Masalah dalam perekonomian China dan arus modal yang kembali dari Australia ke AS seiring pulihnya permintaan AI menekan AUD/USD. Selain itu, ekspektasi terhadap kenaikan suku bunga RBA tampaknya terlalu tinggi. Mari membahas topik ini serta menyusun rencana trading untuk AUD/USD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- Australia siap menaikkan suku bunga.
- Stabilisasi S&P 500 belum mampu membantu AUD/USD.
- Kabar buruk dari China membebani dolar Australia.
- Posisi jual pada AUD/USD dengan target di 0.69 dan 0.68 tetap relevan.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Dolar Australia
Bank-bank sentral memiliki pandangan yang berbeda tentang bagaimana krisis minyak akan mempengaruhi harga domestik. Sementara AS, zona euro, Jepang, dan Norwegia menaikkan suku bunga. Inggris, Swiss, dan Swedia memilih mempertahankannya. Sebagian bank sentral bertindak lebih awal, sedangkan lainnya mengambil langkah hati-hati. Reserve Bank of Australia termasuk yang bertindak lebih cepat. Namun, pasar berjangka memperkirakan peluang kenaikan suku bunga acuan sebesar 90% pada pertemuan 29 September, tetapi itu pun belum cukup untuk mencegah AUD/USD jatuh tajam. Dan ini bukan satu-satunya paradoks yang dihadapi dolar Australia.
Seluruh pakar Bloomberg memperkirakan suku bunga utama akan naik dari 4.35% ke 4.6%, level tertinggi sejak 2011. Menurut mereka, RBA sudah tidak lagi bersabar menghadapi tingginya harga energi. Di tengah data ekonomi yang beragam, pejabat bank sentral tetap mempertahankan sikap yang cenderung menaikkan suku bunga. Bahkan kenaikan pengangguran menjadi 4.6% tidak mengubah pendirian mereka.
Tren Suku Bunga Bank Sentral
Sumber: Bloomberg.
Jika anda melakukan trading AUD/USD berdasarkan perbedaan kecepatan pengetatan moneter, kerugian hampir pasti terjadi. Reserve Bank bukan hanya siap menaikkan suku bunga mulai besok, tetapi pasar berjangka juga memperkirakan suku bunga acuan akan mencapai puncak 5.25%, 90 basis poin lebih tinggi dari level saat ini. Namun, RBA mungkin tidak akan menaikkannya sejauh itu. Pengetatan moneter tambahan akan memberikan tekanan baru pada sektor perumahan dan menekan kebutuhan konsumsi rumah tangga. Perekonomian Australia mungkin tidak sanggup menghadapi tekanan sebesar itu, tidak seperti perekonomian AS.
Sebelumnya, dolar Australia bergerak sejalan dengan indeks saham AS dan cenderung bertindak sebagai mata uang yang sensitif terhadap risiko. Namun, AUDUSD kini melemah meskipun S&P 500 menguat. Menurut saya, AI dapat menjelaskan paradoks tersebut. Melemahnya permintaan AI di AS mendorong arus modal menuju Australia. Ketika permintaan pulih, arus modal mulai bergerak kembali ke arah sebaliknya.
Tren Penjualan Ritel Riil
Sumber: Wall Street Journal.
Satu-satunya penggerak konvensional AUD/USD yang masih bekerja adalah yuan. Renminbi melemah dan ikut menekan dolar Australia. Sekilas, kondisi ini terlihat tidak logis karena Xi Jinping dilaporkan berbicara dengan Donald Trump dari posisi yang kuat. Namun, situasinya menjadi lebih jelas jika kita mempertimbangkan penurunan penjualan ritel riil dan investasi di sebagian besar sektor, sementara AI menjadi pengecualian yang menonjol.
Ekonomi China tampak rapuh di balik citra kekuatannya, dengan dukungan statistik resmi yang cukup diragukan. Sektor ekspor tersebut dapat dengan mudah menghadapi tekanan dari AS.
Rencana Trading Mingguan untuk AUD/USD
Menurut saya, hanya kombinasi kenaikan suku bunga acuan menjadi 4.6% dan sinyal dari Reserve Bank of Australia bahwa mereka akan melanjutkan siklus pengetatan moneter pada November yang dapat menyelamatkan AUD/USD. Jika RBA tidak memberikan sinyal tersebut, pasangan ini kemungkinan akan terus menurun, sehingga posisi jual dengan target di 0.69 dan 0.68 tetap relevan.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga turut dipertimbangkan.
Grafik harga AUDUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
