Jumlah dana yang sangat besar yang dikeluarkan perusahaan hyperscaler untuk kecerdasan buatan memaksa mereka mencari sumber pendanaan baru. Australia mulai menjadi salah satu pasar yang diminati. Sementara itu, penawaran obligasi Alphabet telah mendorong kenaikan AUD/USD. Mari kita menganalisis situasi ini serta menyusun rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- Permintaan sekuritas Alphabet melonjak tiga kali lipat dari pasokan.
- Kenaikan imbal hasil obligasi menopang pergerakan AUD/USD.
- Pasar tenaga kerja Australia mulai mengalami perlambatan.
- Posisi jual AUD/USD berpotensi dibuka jika harga turun di bawah 0.715.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Dolar Australia
Dolar AS sudah lama mendapat manfaat dari perkembangan kecerdasan buatan yang membantu ekonomi AS. Sekarang, teknologi baru mulai mempengaruhi ekonomi negara lain dan mata uang mereka. Penawaran obligasi Alphabet senilai AU$5.5 miliar telah mendorong AUD/USD ke level tertinggi dalam tiga bulan. Ini terjadi meskipun peluang RBA menaikkan kebijakan moneter semakin kecil dan dolar AS semakin kuat.
Menurut perkiraan Bloomberg, total belanja modal perusahaan hyperscaler terbesar bisa mencapai $6 triliun pada 2030. Alphabet diperkirakan mengeluarkan $206 miliar untuk belanja modal pada 2026. Perusahaan ini sedang aktif mencari sumber dana baru dan memperluas bisnis ke pasar luar negeri. Sebagai contoh, penerbitan obligasi bertenor 20 tahun di Australia akan membutuhkan biaya sekitar 7%. Menurut ANZ, permintaan mencapai tiga kali lipat dari jumlah yang tersedia, dengan dana pensiun sebagai pembeli utama.
Volume Penjualan Obligasi Australia oleh Pihak Asing
Sumber: Bloomberg.
Pasar utang Australia kini menjadi pilihan menarik bagi penerbit obligasi dari berbagai negara. Pada 2025, penerbitan obligasi perusahaan oleh pihak nonresiden mencapai rekor AU$64 miliar. Tahun ini, angka tersebut kemungkinan akan kembali lebih tinggi.
Imbal hasil tinggi yang ditawarkan Alphabet membuat sebagian dana beralih dari instrumen utang lain, termasuk obligasi pemerintah, sehingga imbal hasilnya meningkat. Bersamaan dengan kembali tumbuhnya minat terhadap strategi carry trade setelah pergerakan imbal hasil US Treasury yang sangat volatil akibat Scott Bessent, kondisi tersebut menjadi faktor penting yang mendorong kenaikan AUD/USD. Pada saat yang sama, dolar Australia mendapat dorongan tambahan dari meningkatnya permintaan menjelang lelang obligasi.
Imbal Hasil Obligasi Pemerintah
Sumber: Bloomberg.
Kenaikan AUD/USD semakin tidak mencerminkan kondisi fundamental Australia. Tingkat pengangguran naik ke level tertinggi dalam lima tahun sebesar 4.5%, sementara perekonomian secara tak terduga kehilangan 15,800 pekerjaan pada Juli, berlawanan dengan perkiraan pertumbuhan lapangan kerja. Data tersebut mengurangi peluang RBA melanjutkan pengetatan kebijakan moneter pada September, terlebih analis Bloomberg memperkirakan inflasi melambat dari 3.8% menjadi 3.2% pada Juli.
Dana investasi QIC menilai raksasa teknologi AS akan terus mencari pendanaan melalui penerbitan obligasi di Australia. Meski demikian, transaksi berskala sangat besar seperti Alphabet kemungkinan hanya muncul satu atau dua kali dalam setahun. Australia juga bukan satu-satunya pasar tempat perusahaan hyperscaler menghimpun modal. Pada 2026, mereka telah menerbitkan utang sebesar $80 miliar di AS, Kanada, Australia, Jepang, Swiss, dan Inggris.
Penerbitan obligasi Alphabet menjadi faktor pendorong sementara bagi AUD/USD. Ketika permintaan yang muncul menjelang lelang mulai berkurang, permintaan obligasi yang tidak terpenuhi dapat mendorong investor mengalihkan kembali dana dari dolar Australia ke dolar AS. Ditambah fundamental domestik yang lemah, kondisi tersebut dapat mempercepat penurunan dolar Australia.
Rencana Trading Mingguan untuk AUDUSD
Dalam kondisi seperti ini, jika pasangan AUD/USD turun di bawah level support 0.715, posisi jual dapat dibuka.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga turut dipertimbangkan.
Grafik harga AUDUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
