Peringkat kredit tertinggi Australia serta imbal hasil obligasi yang kuat menjadikan dolar Australia sebagai aset safe haven yang sangat menarik. Hal ini meningkatkan daya tariknya dibandingkan mata uang pesaingnya. Mari kita bahas topik ini dan menyusun rencana trading untuk AUD/USD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Penting
- Dolar Australia mengungguli mata uang G10 lainnya.
- RBA berpotensi menaikkan suku bunga secepatnya pada Februari.
- Pasar obligasi turut menopang penguatan dolar Australia.
- Posisi buy pada AUD/USD dapat dipertimbangkan dengan target di level 0.72.
Prakiraan Fundamental Bulanan untuk Dolar Australia
Ketika dolar AS melemah, euro cenderung menguat namun rapuh, sementara yen menjadi murah tetapi berisiko. Dalam kondisi seperti ini, tidak ada alternatif yang lebih baik selain dolar Australia. Sejak awal tahun, mata uang ini telah menguat sekitar 5% dan menempati peringkat kedua di antara lebih dari tiga lusin mata uang paling likuid di pasar Forex, hanya berada di bawah real Brasil. Status aussie sebagai aset lindung nilai berimbal hasil tinggi, serta ekspektasi bahwa RBA akan menaikkan suku bunga acuannya untuk pertama kali sejak Februari 2023, telah mendorong harga AUD/USD menembus level 0.7.
Australia memiliki peringkat kredit tertinggi, sementara imbal hasil obligasi pemerintah tenor 10 tahun melonjak ke level tertinggi dalam 26 bulan, didorong oleh data makroekonomi yang positif serta kepercayaan pasar terhadap pengetatan kebijakan moneter oleh RBA. Penurunan tingkat pengangguran ke 4.1% dan kenaikan jumlah tenaga kerja sebesar 65,200 pada Desember, bersamaan dengan percepatan inflasi ke 3.4% dan inflasi sektor jasa ke 4.1%, telah meningkatkan peluang kenaikan suku bunga acuan pada Februari dari 33% menjadi 60%.
Performa AUD/USD dan Selisih Imbal Hasil Obligasi 10 Tahun Australia-AS
Sumber: Bloomberg.
Selisih imbal hasil antara obligasi Australia dan AS telah melebar ke level tertinggi dalam tiga tahun, yang menyebabkan aliran modal dari Amerika Serikat ke Australia dan mendukung fondasi yang kuat untuk kenaikan AUD/USD.
Dolar Australia mendapat dukungan dari kenaikan harga komoditas dan keberanian investor global mengambil risiko. Indeks S&P 500 mencetak rekor tertinggi untuk pertama kalinya dalam dua minggu seiring ekspektasi kinerja laba yang positif dari raksasa teknologi. Pada saat yang sama, pergeseran sentimen pasar saham AS dari ketakutan menuju optimisme turut mendorong penguatan AUD/USD. Pasalnya, pergerakan aussie sangat sensitif terhadap indeks VIX.
Nilai Tukar AUD/USD dan Indeks VIX
Sumber: Bloomberg.
Memang, kenaikan cepat pada harga AUD/USD seperti itu tidak akan terjadi jika bukan karena melemahnya dolar AS. Kekhawatiran di kalangan investor tentang intervensi mata uang terkoordinasi oleh Washington dan Tokyo untuk memperkuat yen terhadap dolar AS, ditambah pernyataan Donald Trump yang mendukung dolar AS yang lebih lemah, membuat indeks dolar jatuh ke level terendah hampir empat tahun.
Aksi ambil untung setelah kenaikan tajam menjelang pertemuan FOMC Januari memaksa para pelaku beli AUD/USD untuk mundur. Dolar Australia mengalami penurunan, tetapi siap untuk melanjutkan kenaikannya kapan saja. Banyaknya faktor pendukung penguatan membuat sulit melihat apa yang bisa menghentikan laju aussie.
Rencana Trading Bulanan AUDUSD
Posisi buy yang dibuka pada AUD/USD di awal Desember terbukti sebagai strategi yang tepat. Pair ini berhasil mencapai target kenaikan pertama dari dua target di 0.695 dan 0.705, dan hampir mencapai target kedua selama seminggu. Dengan latar belakang tersebut, dolar Australia masih berpeluang dibeli saat terjadi koreksi dengan target di area 0.72.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga AUDUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
