Karena percepatan inflasi Australia, ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga tunai telah bergeser ke bulan Maret. Bank-bank besar yakin bahwa siklus tersebut telah berakhir. Dengan meredanya konflik perdagangan AS-Tiongkok, faktor-faktor ini membantu pair AUD/USD. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- Inflasi di Australia meningkat.
- Pasar tidak yakin akan penurunan suku bunga RBA pada tahun 2025.
- AS mungkin akan menurunkan tarif impor dari Tiongkok.
- Posisi buy pada pair AUD/USD dapat dibuka dengan target di level 0.666 dan 0.675.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Dolar Australia
Lambat dan stabil memenangkan persaingan. Bank Sentral Australia (RBA) tidak terburu-buru menaikkan suku bunga selama siklus pengetatan The Fed yang paling agresif dalam 40 tahun. Namun demikian, mereka berhasil mengendalikan kembali inflasi. Inflasi Australia mulai meningkat lagi, dan RBA tidak punya pilihan selain membahas penghentian siklus ekspansi moneter. Ditambah dengan meredanya konflik perdagangan AS-Tiongkok, penguatan AUD/USD mendorong harga naik.
Inflasi di Australia dan Negara Lain
Sumber: Bloomberg.
Pada kuartal ketiga, harga konsumen di Australia meningkat menjadi 3.2% dari tahun ke tahun dan 1.3% dari kuartal ke kuartal, kenaikan kuartalan terbesar sejak tahun 2023. Pada bulan September, inflasi naik menjadi 3.5% dari tahun ke tahun. Akibatnya, pasar berjangka menurunkan ekspektasi penurunan suku bunga tunai yang tajam pada awal bulan November dari 40% menjadi 8%. Peluang tindakan ekspansi moneter turun menjadi 25%.
Sebelum laporan harga konsumen, Gubernur RBA Michele Bullock menggambarkan kebijakan moneter cukup ketat dan menekankan bahwa bank sentral memiliki ruang yang lebih kecil untuk melonggarkan kebijakan dibandingkan regulator lain karena belum menaikkan suku bunga acuannya.
Suku Bunga Bank Sentral
Sumber: Bloomberg.
Inflasi yang meningkat pada kuartal ketiga dan bulan September menggeser waktu pemangkasan suku bunga acuan yang diperkirakan akan terjadi pada bulan Maret. Bank-bank besar, termasuk CIBC, Commonwealth Bank of Australia, Bank of America, dan JP Morgan, meyakini bahwa siklus ekspansi moneter Bank Sentral telah berakhir. Jika demikian, perbedaan kebijakan moneter dengan The Fed akan mendorong penguatan AUD/USD.
Meredanya ketegangan antara AS dan Tiongkok juga mendukung dolar Australia. Ketika Donald Trump mengumumkan tarif 100%, nilai tukar AUD/USD anjlok ke level terendah sejak bulan Agustus. Namun, berkat negosiasi yang berhasil dan pertemuan yang akan datang antara para pemimpin ekonomi terbesar dunia, nilai tukar dolar Australia dengan cepat pulih. The Wall Street Journal melaporkan bahwa sebagai tanggapan atas pengetatan kontrol ekspor bahan kimia yang digunakan untuk memproduksi fentanil oleh Beijing, Washington dapat mengurangi bea masuk dari 20% menjadi 10%.
Jika ini terjadi, tarif rata-rata AS untuk impor dari Tiongkok akan turun dari 55% menjadi 45%. Tarif tersebut akan disesuaikan agar lebih sebanding dengan tarif yang diterapkan pada negara lain, yang akan meningkatkan permintaan barang-barang Tiongkok di AS. Pertumbuhan ekspor akan berdampak positif terhadap perekonomian dan yuan, serta mata uang proksinya, termasuk dolar Australia.
Rencana Trading Mingguan untuk AUDUSD
Divergensi kebijakan moneter dan pelarian dari mata uang yang aman di tengah meredanya konflik perdagangan AS-Tiongkok mendorong pair AUD/USD menuju 0.666 dan 0.675. Posisi buy dapat dipertimbangkan saat terjadi koreksi, menambahkannya ke posisi yang dibuka di 0.649.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga AUDUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
