Setelah rilis data positif dari Eropa dan data campuran dari AS, kenaikan EURUSD telah melakukan serangan balik. Namun, perlu dipertanyakan apakah perbedaan pertumbuhan ekonomi masih mendukung pihak bear. Mari kita bahas topik ini dan membuat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Sorotan dan Poin Penting
- Ekonomi zona euro tumbuh 0.4% pada kuartal ketiga.
- Peluang pemangkasan suku bunga ECB sebesar 50 basis poin pada Desember menurun.
- Pertumbuhan GDP di AS gagal memenuhi ekspektasi.
- EURUSD mungkin tidak akan bertahan di kisaran level 1.076-1.0865.
Perkiraan fundamental dollar AS untuk mingguan
Ketidakpastian adalah ciri khas pasar valuta asing. Data ekonomi yang tak terduga dapat menyebabkan fluktuasi pasar yang signifikan, terutama ketika kebijakan moneter bank sentral bergantung pada data. Seperti yang diantisipasi, data ekonomi positif dari Eropa mendorong serangan balik dari kenaikan EURUSD. Selain itu, berita dari AS tidak sepositif yang diharapkan.
Ekonomi blok mata uang euro secara tak terduga tumbuh 0.4% pada kuartal ketiga, melampaui perkiraan konsensus ahli Bloomberg. Jerman berhasil menghindari resesi yang diperkirakan secara luas dengan pertumbuhan GDP sebesar 0.2%. Inflasi meningkat menjadi 2.4% dari sebelumnya 1.8%, yang memicu sikap yang lebih menguat dari ECB.
Kinerja Ekonomi Uni Eropa
Sumber: Bloomberg.
Presiden Bundesbank, Joachim Nagel, tidak menyarankan mempercepat pelonggaran kebijakan moneter, sementara Isabel Schnabel menganjurkan pendekatan bertahap dan menegaskan bahwa perjuangan melawan inflasi masih panjang. Data ekonomi yang kuat dan komentar dari pejabat Dewan Pemerintahan mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga deposito sebesar 50 basis poin pada bulan Desember dari 50% menjadi 25%, yang menyebabkan peningkatan signifikan dalam nilai euro.
Selain itu, perbedaan dalam pertumbuhan ekonomi tampaknya semakin mengecil. PDB AS melambat menjadi 2.8% dari 3% pada kuartal ketiga, di bawah proyeksi 3.1% oleh para ahli Bloomberg.
GDP AS
Sumber: Bloomberg.
Percepatan ekonomi Eropa terutama disebabkan oleh efek satu kali. Pertama, Olimpiade di Prancis memiliki dampak signifikan. Selain itu, terhindarnya resesi di Jerman bukanlah indikator yang kuat. Pada kuartal kedua, GDP Jerman mengalami kontraksi sebesar 0.3%, dan ekspansi 0.2% di kuartal ketiga hanya menegaskan keadaan stagnasi.
Sebaliknya, ekonomi AS terus berkembang di atas tren, didorong oleh teknologi kecerdasan buatan (AI) dan pertumbuhan produktivitas. Antara 2009 dan 2019, rata-rata tingkat ekspansi GDP adalah 2.5%. Sementara pejabat Federal Reserve memperkirakan tingkat pertumbuhan jangka panjang sebesar 1.8%. Hal ini memperkuat dasar bagi ketahanan pasar tenaga kerja. Pada bulan Oktober, lapangan tenaga kerja sektor swasta dari ADP meningkat sebesar 233 ribu, menunjukkan kinerja terkuat sejak Juli 2023.
Data ekonomi dari Uni Eropa dan AS mendorong para trader untuk menyeimbangkan kembali posisi mereka menjelang dua peristiwa penting: rilis laporan pasar tenaga kerja AS untuk bulan Oktober dan pemilihan presiden AS. Kedua peristiwa ini akan menentukan arah pasangan mata uang dolar di pasar valuta asing untuk beberapa minggu atau bahkan bulan mendatang. Akibatnya, biaya lindung nilai (hedging) terhadap fluktuasi mata uang AS meningkat ke level tertinggi dalam dua tahun terakhir.
Biaya lindung nilai (hedging) dollar AS
Sumber: Bloomberg.
Rencana perdagangan EURUSD untuk mingguan
Pasangan mata uang EURUSD mempercepat kenaikannya, mencapai batas atas dari rentang konsolidasi 1.076-1.0865. Rebound ini memberikan peluang untuk membuka posisi jual. Namun, saat ini perdagangan ini tampak cukup rapuh. Pasangan mata uang ini mungkin menembus level 1.0865. Jika itu terjadi, posisi short dapat dipertimbangkan kembali jika harga gagal bertahan di atas level resistance 1.0905.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
