Penurunan EURUSD terus mempertaruhkan pada perbedaan yang semakin besar antara pertumbuhan ekonomi AS dan zona euro, serta penyebaran suku bunga Fed-ECB yang semakin luas, yang kemungkinan akan mendorong euro ke 0.97 terhadap dolar AS. Faktor apa yang bisa mencegah hasil ini? Mari kita diskusikan topik ini dan membuat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin Utama
- Kenaikan 25 basis poin dalam spread suku bunga Fed/ECB pada 2024 telah menarik pasangan mata uang EURUSD turun sebesar 5.7%.
- Kenaikan diferensial sebesar 100 basis poin lagi mungkin akan mengirimkan harga ke 0.97.
- Dollar AS mungkin menghadapi hambatan di sepanjang jalan.
- Penarikan kembali euro ke 1.0455 memungkinkan trader untuk membuka lebih banyak transaksi jual.
Perkiraan Fundamental Dollar AS untuk Bulanan
Pada tahun 2024, eksepsionalisme Amerika dan teknologi AI mendominasi lanskap keuangan. Pada awal tahun, diperkirakan bahwa kedua faktor ini akan mencapai titik infleksi, dengan ekonomi AS diharapkan melambat ke tingkat pertumbuhan 1% karena suku bunga yang tinggi dan teknologi AI mencapai puncaknya. Namun, hasilnya ternyata lebih menguntungkan bagi Amerika Serikat dan mata uang nasionalnya. Dolar AS outperform lebih dari tiga puluh mata uang yang paling likuid di pasar Forex, mencapai kinerja terbaik sejak 2015. Apa yang akan terjadi pada indeks USD di tahun 2025?
Kinerja Dollar AS
Sumber: Bloomberg.
Para trader EURUSD yang menurun tetap optimis. Mereka berharap bahwa pemangkasan pajak dan deregulasi dari Donald Trump akan mempercepat ekonomi AS lebih lanjut, sementara tarif perdagangan akan memperlambat pertumbuhan GDP di luar negeri. Ini akan memungkinkan eksepsionalisme AS untuk mendorong pasangan mata uang utama menuju paritas dan lebih rendah. Seperti yang diharapkan, hedge funds dan manajer aset telah meningkatkan net longs mereka pada dolar AS menjadi $28.2 miliar, tingkat tertinggi sejak Mei.
Posisi Spekulatif pada Dolar AS
Sumber: Bloomberg.
Tindakan spekulan adalah logis, mengingat iklim ekonomi saat ini. Ekonomi yang kuat diasosiasikan dengan inflasi yang tinggi. Fed memprediksi pertumbuhan PCE sebesar 2.5%, dengan tujuan untuk memangkas suku bunga federal sebanyak dua kali dengan total 50 basis poin. Pasar derivatif memprediksi potongan 100 basis poin dari ECB, dipengaruhi oleh potensi perlambatan CPI. Perubahan pola perdagangan, yang dipicu oleh bea tarif AS, memiliki potensi untuk memicu kembali deflasi di ekonomi Eropa. Perspektif ini diungkapkan oleh Klaas Knot, Gubernur Bank Belanda.
Pada tahun 2024, Fed menurunkan suku bunga sebesar 75 basis poin, Bank Sentral Eropa sebesar 100 basis poin dan spread melebar sebesar 25 basis poin, yang mengakibatkan penurunan 5.7% pada kurs EURUSD. Kenaikan 50 basis point pada diferensial akan mengakibatkan penurunan lebih lanjut pada pasangan mata uang utama, dengan potensi penurunan 7-8% ke rentang 0.96-0.97.
Sementara itu, dampak potensial dari ancaman bea tarif Donald Trump terhadap negosiasi perdagangan global adalah kekhawatiran utama. Rencana stimulus fiskal Trump tidak mungkin disetujui oleh Kongres, dan pengurangan belanja anggaran Elon Musk diharapkan akan memperlambat pertumbuhan GDP di AS secara signifikan. Fed diharapkan akan mempercepat siklus ekspansi moneter, menandai akhir dari eksepsionalisme Amerika dan kenaikan indeks USD.
Rencana Perdagangan EURUSD untuk Bulanan
Kemungkinan terjadinya peristiwa-peristiwa ini pada Januari adalah rendah. Ketika pelantikan Donald Trump semakin dekat, optimisme tentang kemampuannya untuk merestrukturisasi perdagangan global dan order akan meningkatkan dolar AS. Pasangan mata uang EURUSD mungkin akan mencapai paritas pada awal hingga pertengahan Februari. Rekomendasi tetap untuk menjual pasangan pada pergeseran ke atas. Kenaikan pasangan mata uang utama ke 1.0455 memberikan kesempatan yang menguntungkan untuk menerapkan strategi ini.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
