Kebijakan The Fed yang bergantung pada data telah meningkatkan sensitivitas EURUSD terhadap makrostatistik. Namun, mengambil keputusan perdagangan berdasarkan data terbaru saja bisa menyebabkan kesalahan. Mari kita bahas hal ini dan buat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Sorotan dan Poin Penting
- Sensitivitas terhadap data mendorong volatilitas dolar AS.
- Greenback bereaksi berlebihan terhadap rilis data terbaru.
- Potensi kembalinya deflasi mengancam nilai euro.
- Menjual EURUSD saat harga naik dengan target 1.085 bisa menjadi strategi terbaik.
Perkiraan Fundamental Mingguan untuk Dollar
Pada tahun 2024, dolar AS mengalami kondisi "panas dan dingin." Di awal tahun, dolar melemah karena The Fed memberikan sinyal akan mengalihkan kebijakan moneter menjadi lebih longgar. Meski dengan sikap melunak ini, nilai tukar EURUSD jatuh ke level terendah enam bulan pada pertengahan April 2024. Saat ini, nilai tukar kembali turun karena ekspansi moneter cepat yang dimulai The Fed pada bulan September mengurangi minat untuk menjual dolar.
Setelah data pasar tenaga kerja AS yang kuat dan percepatan inflasi pada bulan September, kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin hampir nol, begitu pula peluang suku bunga dana federal mencapai 3.25% pada pertengahan 2025. Namun, memasuki musim gugur, probabilitas mencapai tingkat suku bunga tersebut telah meningkat hingga hampir 80%.
Kemungkinan Suku Bunga The Fed di Bawah 3,25%
Sumber: Wall Street Journal.
Apa alasan di balik perubahan seperti ini? Mengapa dollar AS sering mengalami naik-turun, bersamaan dengan peluang The Fed menurunkan bunga biaya pinjaman? Alasannya adalah ketergantungan bank sentral pada data, yang telah mencapai tingkat hampir obsesif bagi para investor. Sudah cukup lama sejak pasar menunjukkan sensitivitas yang begitu tinggi terhadap statistik. Perubahan data telah memengaruhi indeks kejutan ekonomi, dinamika EURUSD dan ekspektasi investor terhadap suku bunga dana federal.
Tren Indeks Kejutan Ekonomi
Sumber: Wall Street Journal.
Pada musim panas, ekonomi AS tampak kehilangan momentum; namun, data bulan September memungkinkan indikator utama dari Fed Atlanta meningkatkan perkiraan GDP kuartal ketiga dari 2% menjadi lebih dari 3%.
Masalahnya adalah pasar bereaksi terhadap data terbaru, mirip dengan mengemudi dengan melihat ke kaca spion. Anda tidak bisa terus berkendara seperti itu dalam waktu lama. Sangat penting untuk melihat ke depan, setidaknya dengan mempertimbangkan bahwa inflasi mungkin lebih tinggi di bawah Donald Trump dibandingkan Kamala Harris. Ini adalah pendapat 68% dari para ahli Wall Street Journal.
Perlu dicatat bahwa ketergantungan pada data tidak hanya mempengaruhi Fed tetapi juga ECB. Pada bulan September, Frankfurt tidak memiliki rencana untuk menurunkan suku bunga deposito bulan berikutnya. Namun, kini penurunan menjadi 3.25% pada pertemuan 17 Oktober tampaknya sudah pasti. Masalahnya terletak pada kelemahan ekonomi zona euro dan inflasi yang turun menjadi 1.8%.
Ekspektasi langkah seperti itu dari bank sentral mendorong penurunan harga EURUSD, tetapi pernyataan Christine Lagarde dalam konferensi pers mungkin tidak akan “melunak” sama sekali. Lagarde mungkin mengadopsi sikap kompromi antara “agresif dan melunak”, yang bisa menyebabkan penutupan posisi penjualan pada euro, mengikuti prinsip "jual rumor, beli fakta."
Rencana Perdagangan Mingguan untuk EURUSD
Sementara itu, zona euro harus menghadapi masalah kembalinya deflasi, yang di masa lalu lebih sulit diatasi daripada inflasi tinggi. Ini dapat menyebabkan penurunan suku bunga ECB menjadi 2% pada tahun 2025. Tren EURUSD tetap menurun, dan strategi terbaik minggu ini adalah menjual euro ketika naik ke $1.085.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
