Logam mulia tersebut telah kehilangan dukungan dari Asia, sebagaimana dibuktikan oleh keengganan Bank Rakyat Tiongkok untuk membelinya. Namun, emas akan diuntungkan oleh suku bunga dana federal yang lebih rendah. Mari kita bahas topik-topik ini dan buat rencana trading untuk XAUUSD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Sorotan dan poin penting
- Bank Rakyat Tiongkok tidak membeli emas selama empat bulan berturut-turut.
- Reaksi XAUUSD terhadap data ketenagakerjaan AS mengurangi kemungkinan penurunan.
- Inflasi dan debat presidensial AS dapat memberikan wawasan tentang lintasan emas di masa mendatang.
- Orang dapat trading emas saat terjadi penembusan kisaran $2,472 - $2,525.
Perkiraan fundamental mingguan untuk emas
Mungkinkah nilai emas anjlok? Mengapa Bank Rakyat Tiongkok berhenti membeli aset tersebut? Kedua pertanyaan ini menimbulkan kekhawatiran di pasar logam mulia. Emas telah menunjukkan ketahanan dalam menghadapi tantangan pasar terkini seperti data ketenagakerjaan AS untuk bulan Agustus. Ketika investor mengalihkan perhatian mereka ke debat presiden dan statistik inflasi di AS, emas berada pada posisi yang tepat untuk menavigasi perkembangan ini. Harga emas saat ini berkisar di sekitar $2,500 per ons, dengan ING memperkirakan bahwa kenaikan XAUUSD baru saja dimulai.
Tiongkok belum membeli emas untuk mengisi kembali cadangannya selama empat bulan berturut-turut. Angka tersebut tetap di angka 72.8 juta ons pada bulan Agustus, sementara nilainya meningkat dari $176.6 miliar menjadi $183 miliar, yang mencerminkan apresiasi nilai logam mulia. Bank Rakyat Tiongkok membangun fondasi untuk lintasan naik dalam XAUUSD selama rentang pembelian 18 bulan hingga Mei, tetapi kemudian memilih untuk berhenti. Apa alasan di balik keputusan ini? SIA Wealth Management mengantisipasi bahwa Bank Rakyat Tiongkok pada akhirnya akan menghentikan kebijakan pembelian emasnya saat ini. Bank sentral telah mencapai batasnya. Sebaliknya, Capital Economics menegaskan bahwa kondisi yang paling menguntungkan belum datang. Meningkatnya ketegangan geopolitik global, ketidakpastian ekonomi, dan upaya untuk menjauh dari dolar AS akan mengakibatkan kebangkitan kembali minat terhadap emas di Beijing. Namun, agar hal itu terjadi, harga XAUUSD harus mengalami koreksi terlebih dahulu.
Berdasarkan respons logam mulia terhadap data pasar tenaga kerja AS, kemunduran mungkin terbukti sulit dicapai. Data ketenagakerjaan yang mengecewakan hanya sementara mendongkrak harga emas karena kemungkinan pelonggaran kebijakan moneter yang agresif oleh Fed pada bulan September semakin besar. Namun, peluang ini kemudian menurun, mendorong XAUUSD turun.
Reaksi emas dan imbal hasil Treasury AS terhadap data ketenagakerjaan AS
Sumber: Bloomberg.
Emas menunjukkan sensitivitas yang lebih tinggi terhadap besarnya penurunan awal suku bunga dana federal dan sejauh mana ekspansi moneter yang diantisipasi Fed pada tahun 2024, sebagaimana tercermin dalam ekspektasi pasar derivatif. Penurunan biaya pinjaman akan menghasilkan biaya peluang yang lebih rendah untuk memegang emas batangan. Seperti yang diantisipasi, saham ETF yang berorientasi pada emas telah mulai meningkat setelah beberapa bulan penurunan.
Kinesis memperkirakan bahwa jika tingkat inflasi Agustus di AS melambat lebih dari 2.6%, sebagaimana diproyeksikan oleh para ahli Bloomberg, kemungkinan penurunan suku bunga dana federal sebesar 0.5% pada bulan September akan meningkat secara signifikan, yang mengarah pada lonjakan harga emas ke rekor tertinggi. Meskipun demikian, bahkan jika angka akhir selaras dengan estimasi atau sedikit melampauinya, logam mulia tersebut tidak mungkin turun. Antisipasi dimulainya siklus pelonggaran kebijakan moneter Fed menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi XAUUSD.
Kemungkinan penurunan suku bunga The Fed sebesar 50 bp pada bulan September
Sumber: Bloomberg.
Rencana trading mingguan untuk emas
Sementara itu, orang tidak boleh mengabaikan potensi dampak debat presidensial AS terhadap pasar emas, mengingat kemungkinan kebangkitan kembali Trump trade. Saat ini, logam mulia sedang berkonsolidasi. Dengan demikian, orang dapat membeli emas setelah level resistance $2,525 per ons ditembus. Pengujian level support $2,484 dan $2,472 dapat memicu kemunduran.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
