Para investor emas sedang menunggu alasan untuk mengunci keuntungan pada posisi beli mereka. Mereka melihat dolar AS yang kuat dan pengaruh musiman pada harga emas sebagai faktor pembalikan potensial. Namun, peristiwa lain akan memicu aksi jual pada XAUUSD. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Sorotan dan poin penting
- Emas telah mencapai beberapa titik tertinggi sepanjang masa pada tahun 2024.
- Logam mulia tersebut mengalami penurunan rata-rata 3.2% pada bulan September 2017-2023.
- Pasar tenaga kerja dapat memicu koreksi pada XAUUSD.
- Pemantulan dari level support $2,465, $2,430, dan $2,400 dapat digunakan untuk membeli emas.
Perkiraan fundamental mingguan untuk emas
Pada tahun 2024, pasar emas mengalami pergeseran yang signifikan. Emas mencapai titik tertinggi sepanjang masa terhadap dolar AS dan mata uang utama dunia lainnya. Logam mulia tersebut mengungguli indeks saham AS dan aset serupa, termasuk saham perusahaan pertambangan emas dan perak, yang tidak dapat menghasilkan keuntungan di atas $30 per ons. Nilai emas batangan rata-rata telah melampaui $1 juta untuk pertama kalinya dalam sejarah, dan selama sebagian besar tahun ini, XAUUSD tidak bereaksi terhadap pendorong tradisional, yaitu dolar AS dan imbal hasil Treasury AS. Namun, saat musim panas dan gugur mendekat, pasar kembali ke pola yang lebih umum.
Setelah terjadi kenaikan 22% yang mengesankan, para trader menunggu kesempatan untuk mengamankan keuntungan pada posisi beli mereka. Penguatan dolar AS di tengah ekspektasi pemulihan pasar tenaga kerja AS pada bulan Agustus telah mendorong beberapa trader untuk menutup trading beli mereka dengan keuntungan. Statistik ketenagakerjaan yang lemah untuk bulan Juli menyebabkan peningkatan skala ekspansi moneter Fed yang diharapkan menjadi 100 bps pada tahun 2024, yang melemahkan dolar AS dan berkontribusi pada kenaikan XAUUSD. Namun, semakin kecilnya kemungkinan pelonggaran kebijakan moneter yang agresif mendorong harga logam mulia turun.
Harga emas dan kinerja dolar AS
Sumber: Bloomberg.
Faktor musiman mungkin berdampak pada koreksi harga emas. Sejak 2017, pasar emas secara konsisten ditutup pada bulan September dengan nilai minus. Bulan pertama musim gugur menawarkan kondisi yang paling tidak menguntungkan bagi logam mulia. Menurut hasil tujuh tahun terakhir, telah terjadi penurunan rata-rata 3.2%. Alasan utamanya adalah revisi portofolio investasi setelah periode liburan musim panas. Selama dekade terakhir, indeks S&P 500 telah mengalami penurunan rata-rata 1.5% pada bulan September. Penjualan emas sering kali dilakukan untuk mempertahankan persyaratan margin untuk aset pasar keuangan lainnya, terutama saham, seperti yang terjadi pada Black Monday, 5 Agustus.
Perkembangan musiman harga emas
Sumber: Bloomberg.
Pemilihan presiden AS dapat memperburuk situasi yang tidak menguntungkan bagi XAUUSD. Menjelang tanggal pemungutan suara, volatilitas pasar dan permintaan aset safe haven seperti dolar AS kemungkinan akan meningkat. Investor menunggu debat mendatang antara Donald Trump dan Kamala Harris pada 10 September, mengingat preseden yang ditetapkan oleh pertikaian Partai Republik dengan Joe Biden memicu Trump trade. Sejarah mungkin terulang kali ini.
Katalis utama kemerosotan XAUUSD adalah data ketenagakerjaan AS yang kuat untuk bulan Agustus. Pemulihan di pasar tenaga kerja secara efektif akan membalikkan ekspektasi penurunan suku bunga dana federal dari 5.5% menjadi 4.5% pada tahun 2024 dan menghidupkan kembali minat investor terhadap dolar AS.
Rencana trading mingguan untuk emas
Diperkirakan koreksi harga emas akan segera terjadi. Oleh karena itu, pertahankan posisi sell yang terbentuk pada $2,515 dan mulai posisi sell lebih banyak jika ekonomi AS mengonfirmasi kekuatannya. Namun, tren naik XAUUSD terus berlanjut. Oleh karena itu, jika logam mulia tersebut pulih dari $2,465, $2,430, atau $2,400 per ons, seseorang dapat mengunci keuntungan pada posisi sell mereka dan mulai membeli emas.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
