Penurunan EURUSD akan memanfaatkan data ekonomi yang mengecewakan bagi dolar AS untuk memulai lebih banyak perdagangan jual pendek. Dalam iklim ekonomi saat ini, apa yang disebut sebagai "perdagangan Trump" menjadi faktor yang lebih signifikan dibandingkan faktor lainnya. Mari kita bahas topik ini dan membuat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Sorotan dan Poin Utama:
- Proteksionisme dan suku bunga tinggi akan memperlambat ekonomi global.
- Di bawah kepemimpinan Donald Trump, utang pemerintah AS akan meningkat hingga 116% dari 99% dari GDP.
- Kenaikan hasil obligasi 10 tahun menjadi 5% akan mendukung dolar AS.
- Pasangan mata uang EURUSD mungkin akan berkonsolidasi dalam kisaran 1.0745-1.0865.
Perkiraan Fundamental Mingguan Dollar AS
Pada tahun 2016, Donald Trump dianggap sebagai sosok yang kontroversial. Namun, pada tahun 2024, tindakannya dipandang dengan tingkat keseriusan yang lebih tinggi. Mengingat Partai Republik yang secara antusias memenuhi janji kampanye pada pemerintahan sebelumnya, investor sangat memahami apa yang diharapkan dari masa jabatan kedua Trump. Potensi proteksionisme yang ekstrem, pergeseran demografis yang signifikan, dan peningkatan penerbitan surat utang negara AS untuk mendanai kebijakan fiskal yang tidak ortodoks menjadi faktor yang menekan kekuatan EURUSD. Upaya pasangan mata uang ini untuk tumbuh kerap kali terhalang oleh aksi jual.
Kekhawatiran yang tinggi muncul bahwa kembalinya Donald Trump ke Gedung Putih akan menyebabkan peningkatan hambatan perdagangan secara global dan periode suku bunga tinggi yang berkepanjangan. Hal ini dapat berdampak sangat merugikan negara-negara dengan ekonomi yang lebih lemah. Bea tarif sebesar 60% pada semua impor dari China dapat memiliki dampak yang lebih merugikan dibandingkan dengan tarif 10% pada impor dari negara lain. Ketika AS memberlakukan pembatasan impor barang, Beijing akan mencari pasar alternatif untuk produk-produknya. Akibatnya, sekitar $420 miliar ekspor ke Amerika Serikat akan dialihkan ke pasar lain. Awalnya, tujuan utamanya adalah Eropa, yang kemungkinan akan memicu perang dagang baru di kawasan tersebut.
Pasar sudah mempertimbangkan perubahan-perubahan ini. Akibatnya, penurunan 7% pada keranjang saham Eropa yang terpapar tarif AS memang sudah dapat diperkirakan. Sejak awal tahun, keranjang saham tersebut telah kehilangan 2%, sementara indeks saham yang lebih luas naik sebesar 8%.
Kinerja EuroStoxx 600 dan keranjang saham yang terdampak tarif
Sumber: Financial Times.
Semua faktor tampaknya berpihak pada Donald Trump. Bahkan badai yang terjadi juga memberi keuntungan baginya. Badai paling merusak sejak Katrina adalah Badai Helen, diikuti oleh Badai Milton. Dampak dari bencana alam dan aksi industri ini dapat memengaruhi angka ketenagakerjaan AS di bulan Oktober. Analis di Reuters memperkirakan kenaikan moderat sebesar 125 ribu, setelah kenaikan impresif sebesar 254 ribu di bulan September. Namun, angka akhir kemungkinan akan jauh lebih rendah. Partai Republik tidak diragukan lagi akan memanfaatkan data ini untuk menggambarkan ketidakstabilan kebijakan ekonomi pemerintahan Joe Biden.
Pasar biasanya bereaksi cepat sebelum melakukan analisis lebih mendalam. Oleh karena itu, jika angka non-farm payrolls (pembayaran gaji di luar sektor pertanian) kurang dari 100 ribu, kemungkinan besar para pedagang akan membeli pasangan mata uang EURUSD. Terlebih lagi, menjelang rilis data ketenagakerjaan AS yang krusial, angka inflasi Eropa juga dijadwalkan akan dipublikasikan. CPI diproyeksikan naik menjadi 1.9% dari 1.7%.
Namun, kecil kemungkinan bahwa kenaikan jangka pendek EURUSD akan mengubah tren yang lebih luas. Kebijakan Donald Trump berpotensi mendorong imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun di atas 5%, yang pada gilirannya akan memperkuat dolar AS.
Imbal Hasil Obligasi Treasury AS dalam 10 Tahun
Sumber: Bloomberg.
Bloomberg memperkirakan bahwa stimulus fiskal dari Partai Republik akan meningkatkan rasio utang nasional terhadap GDP hingga 116% dari 99%. Di bawah kepemimpinan Kamala Harris, angka ini diperkirakan tidak akan melebihi 109%.
Rencana Perdagangan Mingguan untuk EURUSD
Jika data ekonomi menunjukkan hasil yang tidak menguntungkan bagi dolar AS, pasangan mata uang EURUSD kemungkinan akan mengalami aksi jual. Saat ini, terdapat probabilitas tinggi bahwa EURUSD akan berkonsolidasi dalam kisaran 1.0745-1.0865. Oleh karena itu, fokus pada perdagangan harian (intraday).
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
