Ancaman perang nuklir telah mendorong imbal hasil Treasury AS turun dan menghidupkan kembali minat terhadap mata uang safe haven seperti yen Jepang dan franc Swiss. Akankah ketakutan itu membantu para penjual USDCHF? Mari kita bahas topik ini dan buat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Penting
- Rusia telah mengubah doktrin nuklirnya.
- Franc menguat di masa ketidakpastian.
- Bank Nasional Swiss akan terus memangkas suku bunga.
- Trading buy pada pair USDCHF dapat dibuka setelah resistance 0.886 ditembus.
Perkiraan Fundamental Bulanan untuk Franc Swiss
Meningkatnya konflik di Eropa Timur telah menghidupkan kembali minat investor terhadap franc Swiss yang tampaknya terlupakan. Memanfaatkan status safe haven-nya, franc menguat terhadap dolar AS dengan latar belakang doktrin nuklir Rusia yang direvisi. Ketakutan akan perang yang mencapai level baru menyebabkan penurunan imbal hasil Treasury AS dan memaksa investor USDCHF untuk mundur.
Pasar dipenuhi dengan kontradiksi mengenai keseriusan niat Rusia. Di satu sisi, Moskow mengklaim bahwa senjata nuklir terutama merupakan senjata untuk mencegah perang nuklir. Di sisi lain, Kremlin tidak mungkin ragu lama-lama jika merasa terancam secara serius. Ada pendapat bahwa eskalasi menjelang pelantikan Donald Trump terjadi untuk mengakhiri konflik dengan cepat. Trump akan memiliki alasan yang baik untuk menyalahkan Biden dan mengakhirinya. Jika demikian halnya, kenaikan franc diperkirakan tidak akan berlangsung lama.
Tren naik USDCHF disebabkan oleh perbedaan pertumbuhan ekonomi dan perbedaan kecepatan kebijakan moneter antara Fed dan Bank Nasional Swiss. Presiden baru SNB, Martin Schlegel, mengatakan bahwa regulator mungkin akan memangkas suku bunga lebih lanjut untuk menjaga stabilitas harga. SNB telah memelopori siklus ekspansi moneter global saat ini. SNB telah melonggarkan kebijakan moneter sebanyak tiga kali.
Dengan inflasi yang melambat menjadi 0.6% pada bulan Oktober, level terendah sejak 2021, pasar berjangka memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 50bps pada bulan Desember menjadi 0.5% dengan probabilitas sekitar 30%. Peluang penurunan yang lebih kecil sebesar 25bps diperkirakan sebesar 70%.
Perubahan Inflasi Swiss
Sumber: Bloomberg.
Sikap agresif SNB mungkin juga berasal dari menguatnya franc pada paruh pertama tahun ini. Akibatnya, ekonomi berorientasi ekspor kehilangan momentum pada kuartal ketiga, dengan GDP melambat dari 0.5% menjadi 0.2%. Sejauh ini, pertumbuhan di sektor jasa telah mengimbangi sektor industri yang sedang berjuang. Selain itu, tarif perdagangan Donald Trump mengancam akan merugikan zona euro, mitra dagang utama Swiss. Franc juga akan mengalami kerugian.
GDP Swiss
Sumber: Bloomberg.
Apakah ketegangan geopolitik yang meningkat di Eropa Timur dapat memperbaiki situasi? Dalam jangka pendek, hal itu dapat dilakukan. Martin Schlegel mengakui bahwa status safe haven franc Swiss cenderung membuatnya lebih kuat ketika ketidakpastian meningkat, tetapi SNB memiliki alat untuk melawan apresiasi franc yang berlebihan. Itu adalah tanda yang jelas dari intervensi mata uang, yang kemungkinan akan mengecewakan para penjual USDCHF.
Rencana Trading Bulanan untuk USDCHF
Faktor geopolitik dapat memicu koreksi pada pair mata uang ini, tetapi tidak mungkin membalikkan tren naik karena didasarkan pada laju pertumbuhan ekonomi dan kebijakan moneter yang berbeda. Kenaikan pair mata uang USDCHF menuju 0.9015 dan 0.915 kemungkinan akan terus berlanjut. Trading buy dapat dipertimbangkan jika harga menembus level resistance 0.886.
Grafik harga USDCHF dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
