Penguatan AUD/USD setelah data ketenagakerjaan AS menunjukkan hasil kuat menjadi perhatian pasar. Kondisi ekonomi AS yang solid dan potensi kenaikan suku bunga federal funds oleh The Fed seharusnya mendukung dolar AS. Namun, dolar Australia justru tampil lebih kuat. Apa penyebabnya? Mari kita bahas alasan di balik perbedaan ini serta menyusun rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- AI berpotensi mendorong perekonomian Australia.
- Status sebagai mata uang berbasis komoditas turut mendukung dolar Australia.
- Ekonomi Australia tumbuh lebih cepat menjadi 2.1%.
- Selama pasangan AUD/USD tetap di atas 0.717, fokusnya adalah membeli.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Dolar Australia
Kekhawatiran investor terhadap besarnya belanja perusahaan teknologi raksasa untuk AI yang dinilai belum tentu menghasilkan keuntungan kembali, serta anggapan bahwa lonjakan AI di AS telah berakhir, menjadi sorotan. Namun, tren tersebut belum sirna dan justru bergeser dari AS ke Australia, dengan pertumbuhan investasi sektor AI berpotensi melampaui 2% dari GDP. Pergeseran ini turut mendorong kenaikan tak terduga AUD/USD setelah laporan ketenagakerjaan AS yang kuat.
Porsi Pengeluaran AI dalam GDP Australia
Sumber: Bloomberg.
Pada kuartal pertama, dolar Australia menguat didukung kenaikan suku bunga Reserve Bank, kenaikan indeks saham global, dan penguatan yuan China. Kini, pelaku beli AUD/USD kembali mendorong harga lebih tinggi berkat serangkaian faktor pendukung utama yang baru.
Bloomberg Economics memperkirakan lonjakan pembangunan pusat data AI di Australia berpotensi mendorong permintaan melampaui kapasitas ekonomi. Kondisi tersebut dapat meningkatkan tekanan inflasi dan memaksa RBA memperketat kebijakan moneter secara agresif. Perkembangan ini sudah berlangsung cukup signifikan, tercermin dari percepatan pertumbuhan GDP pada kuartal kedua menjadi 0.4% q/q dan 2.1% y/y. Angka 2.1% tersebut bahkan melampaui perkiraan konsensus sebesar 1.8% serta proyeksi Reserve Bank sebesar 1.9%.
GDP Australian
Sumber: Bloomberg.
Sebagai hasilnya, pasar derivatif kini memperkirakan peluang RBA memperketat kebijakan moneter pada akhir September mencapai 50%. Sementara itu, peluang suku bunga tunai meningkat dari 4.35% saat ini menjadi 4.6% pada November berada di level 80%.
Kecerdasan buatan bukanlah faktor utama yang menjadi keunggulan dolar Australia. Krisis di Timur Tengah mendorong kenaikan harga, bukan hanya minyak tetapi juga berbagai komoditas lainnya. Sebagai mata uang yang erat kaitannya dengan komoditas, dolar Australia mendapat keuntungan ketika harga minyak Brent dan indeks komoditas terus meningkat, menciptakan lingkungan yang semakin mendukung AUD/USD. Faktor ini juga membantu menjelaskan penguatan dolar Kanada di tengah perang dagang dengan AS, sekaligus ketahanan dolar Selandia Baru menjelang pemilu dan di tengah potensi berakhirnya siklus kenaikan suku bunga RBNZ.
Selisih dan Imbal Hasil Obligasi AS serta China
Sumber: Bloomberg.
Stabilitas yuan—meski selisih imbal hasil obligasi AS dan China mendekati level tertinggi dalam sejarah—serta ketahanan S&P 500 yang tetap berada dekat rekor tertingginya menjadi faktor pendukung bagi dolar Australia, Namun, kedua faktor itu bukan penggerak utama kenaikannya. Penguatan dolar Australia terutama didorong oleh lonjakan AI, statusnya sebagai mata uang berbasis komoditas, dan kembali menguatnya ekspektasi pengetatan kebijakan moneter oleh RBA.
Rencana Trading Mingguan untuk AUDUSD
Dalam jangka pendek, pasangan AUD/USD akan bergantung pada data inflasi AS untuk Agustus. Seiring dolar Australia mendapatkan pendorong baru, investor cenderung membeli saat harga turun. Hal inilah yang terjadi setelah laporan ketenagakerjaan AS dirilis. Selama dolar Australia tetap berada di atas 0.717, pertimbangkan untuk membuka posisi beli saat harga mengalami penurunan sementara.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga turut dipertimbangkan.
Grafik harga AUDUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
