Erosi keistimewaan Amerika dan pelarian modal merupakan konsekuensi langsung dari kebijakan Donald Trump. Tarifnya mengancam ekonomi AS alih-alih mendatangkan "zaman keemasan Amerika." Mari kita bahas topik ini dan buat rencana trading untuk indeks S&P 500.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Utama
- GDP AS mungkin berkontraksi pada kuartal pertama.
- Obligasi AS mengungguli saham.
- Indeks saham Eropa mengungguli indeks S&P 500.
- Transaksi sell yang terbentuk pada $6,082 harus tetap dibuka hingga tarif dibatalkan.
Perkiraan Fndamental Mingguan untuk S&P 500
Apakah indeks saham AS jatuh karena resesi yang semakin dekat dalam ekonomi AS, atau apakah ketakutan akan resesi mendorong S&P 500 turun? Hilangnya keistimewaan Amerika dan arus keluar modal telah merugikan AS sebesar $3.4 triliun. Itulah jumlah kapitalisasi yang telah jatuh dari titik tertingginya di bulan Februari. Tarif terhadap Meksiko dan Kanada telah memberikan pukulan lain.
Sebagai aturan, indeks saham merupakan barometer yang dapat diandalkan untuk kesehatan ekonomi AS. Investor khususnya merasa cemas mengingat proyeksi Federal Reserve Bank of Atlanta tentang kontraksi 2.8% dalam GDP AS pada kuartal pertama. Ketidakpastian kebijakan Gedung Putih merupakan kekhawatiran yang signifikan bagi bisnis Amerika, khususnya mengingat tarif balasan yang dikenakan oleh negara lain.
Pemangkasan signifikan terhadap aparatur negara memperparah tantangan, karena bea masuk selama masa jabatan pertama Presiden Donald Trump memiliki efek yang sama, yang menyebabkan investor beralih dari ekuitas ke obligasi. Pergeseran modal dari pasar saham ke pasar obligasi ini berkontribusi terhadap penurunan indeks S&P 500.
Pengembalian Saham AS dan Obligasi Pemerintah
Sumber: Bloomberg.
Selain itu, indeks saham Eropa telah mengungguli indeks AS selama tiga bulan berturut-turut. Penurunan nilai yang rendah, ekspektasi stimulus fiskal dari Jerman dan UE, dan kelanjutan siklus ekspansi moneter ECB telah memberikan dampak positif bagi EuroStoxx 50 dan indeks sejenisnya. Modal mengalir dari Amerika Utara ke Eropa, sehingga membuat S&P 500 tetap tertekan.
Strategi berinvestasi pada saham-saham Magnificent Seven, yang sebelumnya menghasilkan lebih dari 50% pada tahun 2023–2024, telah kehilangan daya tariknya. Saham-saham ini adalah yang pertama memasuki fase koreksi karena persaingan ketat dari perusahaan-perusahaan AI Tiongkok.
Indeks Magnificent 7
Sumber: Bloomberg.
Kekhawatiran tentang resesi dan arus keluar modal membebani indeks S&P 500. Faktor apa yang berpotensi mendukung pasar? Katalis potensial bisa jadi adalah Presiden Donald Trump, yang, selama masa jabatan sebelumnya, berulang kali merujuk pasar ekuitas sebagai barometer kinerjanya. Ia menyebutkan indeks saham sebanyak 156 kali antara tahun 2016 dan 2020, termasuk 60 kali selama tahun pertamanya menjabat. Dalam sebuah studi baru-baru ini, hanya ada satu penyebutan dalam 126 unggahannya di media sosial sejak November 2024!
Rencana Trading Mingguan untuk S&P 500
Semakin agresif kebijakan proteksionis Trump, semakin signifikan penurunan indeks S&P 500. Jika tarif tidak dibatalkan atau ditunda dalam beberapa hari mendatang, lebih baik pertahankan posisi sell Anda yang terbentuk pada $6,082. Setiap penundaan tarif atau perjanjian akan menciptakan peluang untuk mengambil untung dan membuka posisi buy. Ada kemungkinan besar konsolidasi dalam indeks saham secara luas, yang akan memungkinkan para trader untuk menerapkan strategi "buy rendah, sell tinggi".
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga SPX dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
