Hingga Oktober, para penjual mendominasi pasar minyak di tengah perlambatan ekonomi global dan meningkatnya produksi di luar OPEC+. Namun, eskalasi konflik di Timur Tengah telah mengubah aturan main. Mari kita bahas hal ini dan buat rencana trading untuk Brent.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Sorotan dan poin penting
- Meningkatnya risiko geopolitik mendorong harga minyak Brent di atas $78 per barel.
- Serangan Israel terhadap infrastruktur minyak Iran akan mendorong harga naik.
- Pembalasan simbolis akan membawa kembali sentimen negatif ke pasar.
- Harga minyak Brent mungkin naik ke $87 atau turun ke $68 per barel.
Perkiraan fundamental mingguan untuk Brent
Akankah Brent meroket hingga $100 per barel di tengah meningkatnya konflik di Timur Tengah atau turun hingga $50, karena Arab Saudi menakut-nakuti anggota OPEC+ yang tidak memenuhi komitmen pemangkasan produksi mereka? Jawaban atas pertanyaan ini tidak lagi bergantung pada Riyadh. Semua perhatian investor terfokus pada Israel, yang tengah mempersiapkan pembalasan terhadap Iran atas serangan misilnya. Di kawasan yang hanya memahami kekuatan, hal ini tidak dapat dihindari. Namun Yerusalem harus berhati-hati agar tidak bertindak berlebihan.
Déjà vu? Pada bulan April, Teheran meluncurkan beberapa ratus roket ke wilayah Israel, dan Israel menanggapinya dengan serangan terhadap pangkalan udara, yang tampaknya mengakhiri konflik. Namun kali ini, reaksi minyak yang tidak menentu menunjukkan bahwa situasinya menjadi lebih serius. Brent akan mencatat kenaikan mingguan paling signifikan sejak Februari 2023.
Tren mingguan minyak
Sumber: Bloomberg.
Semua ini terjadi di pasar, yang hingga Oktober berada di bawah cengkraman kuat para penjual. Badan Energi Internasional memperkirakan bahwa permintaan akan meningkat kurang dari 1 juta barel per hari pada tahun 2025 sementara pasokan akan meningkat satu setengah kali lipat. Dengan memangkas produksi, OPEC+ kehilangan pangsa pasarnya. Tidak mengherankan, Aliansi berencana untuk membatalkan komitmennya untuk mengurangi produksi sebesar 2.2 juta barel per hari pada akhir tahun depan. Prosesnya akan dimulai pada bulan Desember, dan situasi ini mendorong harga Brent turun hingga eskalasi konflik di Timur Tengah, seperti dimulainya kembali produksi minyak di Libya, kenaikan persediaan minyak di AS, dan permintaan bensin terlemah dalam enam bulan terakhir.
Perekonomian AS, Eropa, dan Tiongkok yang melambat menggambarkan masa depan yang suram bagi Brent Laut Utara. Namun, setelah invasi Israel ke Lebanon dan serangan rudal oleh Iran, para pembeli mulai beraksi, dan risiko pembalikan harga Brent kembali ke wilayah positif.
Risiko pembalikan Brent
Sumber: Bloomberg.
Timur Tengah menyumbang sepertiga dari pasokan minyak mentah dunia. Iran memproduksi 3.3 juta barel per hari dan mengekspor 1.6 hingga 1.7 juta barel per hari, yang 1.5 juta di antaranya dipasok ke Tiongkok. Jika Israel menyerang infrastruktur minyak musuhnya, Citigroup memprediksi pengurangan pasokan global berkisar antara 300,000 hingga 450,000 barel per hari, hingga 1.5 juta barel per hari.
Menurut perkiraan dari ClearView Energy Partners, serangan oleh Yerusalem terhadap terminal besar di Pulau Kharg di Teluk Persia dapat mendorong harga Brent naik sebesar $12 per barel dalam jangka pendek. Jika Teheran menanggapi dengan menutup Selat Hormuz, harga dapat naik sebesar $28 dalam seminggu, yang mengarah ke $100 per barel di pasar yang sedang lesu!
Rencana trading mingguan untuk Brent
Israel belum memutuskan apa balasannya; namun jika infrastruktur minyak Iran dirusak, Brent akan melanjutkan kenaikannya hingga $82 dan $87 per barel. Rekomendasinya adalah buy. Sebaliknya, serangan simbolis tanpa respons selanjutnya dari Teheran akan membawa kembali para penjual ke pasar dan memungkinkan kita untuk membuka posisi sell dengan target di $71 dan $68.
Grafik harga UKBRENT dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
