Kemungkinan pemangkasan suku bunga deposito ECB pada bulan Oktober, intensifikasi konflik geopolitik di Timur Tengah, dan krisis politik yang sedang berlangsung di Prancis berkontribusi pada penurunan pasangan mata uang EURUSD. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Sorotan dan Poin Penting
- Penurunan inflasi Eropa ke 1.8% memberikan tekanan pada euro.
- Serangan rudal Iran terhadap Israel meningkatkan permintaan untuk dollar AS.
- Risiko politik di Prancis kembali meningkat.
- Pasangan mata uang EURUSD mungkin akan terus menurun jika menembus level support 1.1045.
Perkiraan Fundamental Mingguan untuk Euro
Setelah pernyataan dari Jerome Powell yang menunjukkan bahwa The Fed tidak terburu-buru dan Christine Lagarde yang menyatakan keyakinannya untuk mengatasi inflasi, arah pergerakan EURUSD berubah. Investor terfokus pada keputusan ECB untuk menurunkan suku bunga depositonya pada bulan Oktober. Serangan rudal Iran terhadap Israel telah berkontribusi pada meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, yang pada gilirannya mendukung dollar AS sebagai aset safe-haven.
Pasar uang zona euro memperkirakan skala ekspansi moneter ECB hingga akhir tahun sebesar 51 basis poin, yang setara dengan 50 basis poin dalam prakiraan FOMC untuk suku bunga dana federal. Namun, Bank Sentral Eropa kemungkinan akan bertindak lebih cepat. Setelah pidato Christine Lagarde dan penurunan inflasi blok mata uang ini di bawah target 2% untuk pertama kalinya dalam tiga tahun, pelonggaran kebijakan moneter pada bulan Oktober menjadi skenario yang paling mungkin terjadi.
Perubahan Inflasi di Uni Eropa
Sumber: Financial Times.
Penurunan indeks harga konsumen - consumer price index (CPI) zona euro ke 1.8% mendorong lonjakan permintaan untuk obligasi Jerman. Imbal hasil obligasi dua tahun mencapai level terendah baru sejak akhir 2022, turun di bawah 2% untuk pertama kalinya. Sementara itu, suku bunga obligasi sepuluh tahun mengalami penurunan signifikan sebesar 11 basis poin, mencapai 2.01%. Morgan Stanley memperkirakan bahwa suku bunga dapat mencapai 1.8-1.9% pada akhir tahun ini. Perusahaan tersebut mengantisipasi serangkaian penurunan biaya pinjaman ECB dari Oktober hingga Maret 2025, diikuti dengan pendekatan penyesuaian bertahap secara triwulanan. Akibatnya, suku bunga deposito akan turun menjadi 1.75% pada akhir tahun depan. SEB memproyeksikan penurunan dari 3.5% menjadi 2% pada Juni.
Selain itu, nilai EURUSD juga tertekan oleh konfrontasi perdana antara pemerintah minoritas dan parlemen di Prancis. Perdana Menteri Michel Barnier berencana mengurangi defisit anggaran hingga mencapai 3% dari GDP yang diwajibkan oleh Uni Eropa pada tahun 2029 dengan menaikkan pajak untuk kalangan kaya dan korporasi serta memotong pengeluaran. Ketidakpuasan baik dari sayap kanan maupun kiri di Majelis Nasional dapat mengakibatkan mosi tidak percaya. Perbedaan imbal hasil antara obligasi Prancis dan Jerman yang semakin lebar menunjukkan bahwa pasar mempertimbangkan skenario ini.
Selisih Imbal Hasil Obligasi Prancis dan Jerman
Sumber: Bloomberg.
Meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah memicu penurunan tajam pasangan mata uang EURUSD. Israel melancarkan serangan darat ke Lebanon selatan, dan Iran merespons pembunuhan pemimpin Hezbollah dengan serangan rudal berskala besar. Kini, investor menantikan aksi balasan dari Yerusalem, menjual saham dan beralih ke aset safe-haven. Penurunan indeks saham telah memaksa investor untuk beralih ke dollar AS.
Rencana Perdagangan Mingguan untuk EURUSD
Kecepatan tindakan ECB yang melebihi The Fed, meningkatnya risiko politik di Prancis, dan ketegangan geopolitik yang meningkat di Timur Tengah telah mengembalikan inisiatif ke penurunan EURUSD. Pasangan mata uang utama ini telah anjlok di bawah level 1.11 dan tidak menunjukkan tanda-tanda akan berhenti. Jika pasangan ini jatuh di bawah support 1.1045, posisi jual dapat dibuka, menambah posisi jual yang telah dimulai di atas 1.12.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
