Hedge fund dan manajer aset memanfaatkan pullback pasangan mata uang EURUSD untuk membuka posisi beli baru, karena divergensi dalam kebijakan moneter dan pertumbuhan ekonomi akan terlihat cepat atau lambat. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin Utama
- Spekulan terus menjual dollar AS.
- Non-residen meningkatkan pembelian saham AS.
- Penurunan euro sebagian besar disebabkan oleh pelonggaran lindung nilai.
- Posisi beli pada pasangan EURUSD yang terbentuk di level 1.1645 dapat tetap dibuka.
Prakiraan Fundamental Dolar AS Mingguan
Ketika penjual mendominasi pasar, inilah saat yang tepat untuk membeli aset dengan harga lebih rendah. Hedge fund dan manajer aset memanfaatkan penguatan dolar AS setelah pemangkasan suku bunga The Fed untuk meningkatkan posisi jual bersih mereka terhadap dolar AS ke level tertinggi sejak Juli. Perbedaan dalam kebijakan moneter dan pertumbuhan ekonomi pada akhirnya akan berdampak nyata, menghadirkan peluang menarik untuk membeli pasangan mata uang EURUSD dengan harga yang menguntungkan.
Posisi Spekulatif pada Dollar AS
Sumber: Bloomberg.
Penurunan sementara nilai pasangan mata uang utama berlanjut di tengah koreksi indeks saham AS, yang dimulai sebagai aksi jual atas berita bahwa siklus ekspansi moneter The Fed akan berlanjut. Setelah Hari Kemerdekaan pada 1 April, muncul kekhawatiran bahwa investor non-residen akan mulai menarik investasi dari produk dan sekuritas AS. Namun, mereka tidak dapat meninggalkan pasar terbesar dan paling likuid di dunia. Terlebih lagi, AS berada di garda terdepan dalam kemajuan teknologi ini, didorong oleh kemajuan dalam AI.
Investor asing membeli saham AS senilai $290.7 miliar dalam tiga bulan hingga Juni. Hasilnya, kepemilikan mereka tumbuh menjadi $18 triliun, mewakili sekitar 30% dari pasar ekuitas senilai $60 triliun. Angka tersebut pernah melampaui 32%, memecahkan rekor yang ditetapkan pada tahun 1968.
Ekuitas AS yang Dimiliki oleh Non-Residen
Sumber: Bloomberg.
Namun, meskipun saham AS masih sangat diminati, dolar AS menghadapi tantangan yang kuat. Keengganan terhadap dolar AS, yang didorong oleh tarif yang diberlakukan oleh pemerintahan Trump, telah menjadi sentimen yang dominan hampir sepanjang tahun. Salah satu faktor yang berkontribusi terhadap penurunan indeks USD adalah lindung nilai aktif terhadap risiko mata uang oleh non-residen, yang secara bersamaan menjual dolar AS dan membeli indeks S&P 500.
Sesuai perkiraan, pelemahan pasar menyebabkan penurunan indeks saham secara umum, yang mengakibatkan penurunan nilai tukar EURUSD akibat penutupan posisi lindung nilai. Namun, segera setelah investor membeli saham AS, pasangan mata uang utama tersebut mulai menguat. Periode antara September dan Oktober akan menjadi titik krusial dalam hal ini.
Inflasi Eropa diperkirakan akan meningkat sebesar 2.2%, dan lapangan tenaga kerja AS diproyeksikan meningkat sebesar 50,000. Angka-angka ini cukup bagi ECB untuk mengakhiri siklus ekspansi moneternya, sementara The Fed tetap melanjutkan ekspansinya. Akibatnya, selisih antara suku bunga bank sentral dan pasar utang akan menyempit, yang merupakan batu loncatan kuat bagi mata uang EUR/USD untuk bergerak lebih tinggi.
Pasar cenderung membeli berdasarkan rumor. Oleh karena itu, kenaikan pada pasangan mata uang utama tampaknya merupakan skenario yang mungkin terjadi. Namun, konsolidasi tidak boleh dikesampingkan. Data pasar tenaga kerja AS belum diketahui, dan ketidakmampuan S&P 500 untuk mencetak rekor baru kemungkinan akan meredam momentum kenaikan euro.
Rencana Perdagangan Mingguan untuk EURUSD
Seperti yang diantisipasi, penembusan level support 1.1645 terbukti salah. Oleh karena itu, posisi beli dibuka pada pasangan mata uang EURUSD. Mereka yang telah mengikuti rekomendasi ini disarankan untuk mempertahankan posisi mereka saat ini. Jika Anda melewatkan kesempatan ini, Anda dapat melanjutkan strategi sebelumnya, yaitu membeli euro saat terjadi penurunan sementara.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor-faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
