Perang dagang global telah memicu penjualan besar-besaran di saham dan obligasi AS, menunjukkan berkurangnya keistimewaan Amerika. Aliran modal dari Amerika Utara ke Eropa mendorong pasangan mata uang EURUSD semakin mendekati level 1.15. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin Utama
- Ancaman bea tarif baru telah menghantam indeks S&P 500.
- Kenaikan saham Eropa di tengah penurunan saham AS mendukung euro.
- Fed mungkin akan secara agresif memotong suku bunga dan meluncurkan QE (Quantitative Easing).
- Posisi beli dapat dibuka seiring dengan berlanjutnya kenaikan EURUSD menuju level 1.15.
Perkiraan Fundamental Mingguan Dollar AS
Penundaan ini hanya merupakan penangguhan, tetapi tidak menandakan akhir dari kekacauan tarif. Para investor dengan cepat beralih dari euforia seputar deklarasi Gedung Putih tentang penghentian sementara bea masuk. Rata-rata mereka sedikit turun, dari 27% menjadi 24%, saat pengumuman tarif sebesar 145% terhadap China dan ancaman Donald Trump terhadap Meksiko menimbulkan rasa cemas kembali ke pasar. Indeks S&P 500 merosot tajam, yang, ketika digabungkan dengan penurunan signifikan dalam imbal hasil Treasury, menyebabkan depresiasi dolar AS.
Indeks USD mencapai level terendah dalam enam bulan, mencerminkan berkurangnya kepercayaan pada aset-aset AS, ketakutan akan resesi, dan ekspektasi bahwa Fed akan segera campur tangan untuk mendukung ekonomi melalui pemangkasan suku bunga yang agresif dan pelonggaran kuantitatif (QE).
Baru-baru ini, Amerika Serikat telah mengalami pertumbuhan ekonomi yang signifikan, kemajuan dalam teknologi kecerdasan buatan, dan kenaikan yang mencolok dalam indeks saham. Periode ini juga telah memicu diskusi seputar keistimewaan Amerika, sebuah gagasan yang baru-baru ini dipertanyakan, berpotensi memengaruhi prospek EURUSD. Kebijakan Gedung Putih telah membuat AS menjadi kurang dapat diprediksi dan lebih terisolasi. Pergeseran ini telah menyebabkan persepsi di kalangan non-residen bahwa AS adalah tujuan investasi yang kurang aman.
Imbal Hasil Obligasi Treasury AS
Sumber: Bloomberg.
Kehilangan keistimewaan Amerika terlihat dalam penurunan S&P 500 hingga April. Namun, saat pertengahan musim semi mendekat, pasar obligasi AS menyaksikan pelarian modal. Obligasi Treasury AS, yang mengalami reli selama krisis ekonomi global 2008 dan penurunan peringkat kredit AS pada 2011, kini diperdagangkan sebagai aset berisiko daripada aset aman. Imbal hasil mereka meningkat tajam karena ketakutan bahwa China dan Jepang mungkin mulai melepaskan sekuritas AS.
Ini dapat mendorong Fed untuk campur tangan melalui langkah-langkah seperti pelonggaran kuantitatif (QE) dan pemangkasan suku bunga untuk menstabilkan situasi. Penurunan indeks harga konsumen (CPI) bulan ke bulan baru-baru ini untuk pertama kalinya sejak Mei 2020 memungkinkan regulator AS untuk melanjutkan siklus ekspansi moneter mereka. Secara tahunan, CPI meningkat sebesar 2.4%, sementara inflasi inti mencapai 2.8%, menandai tingkat terendah yang diamati dalam empat tahun terakhir.
Perubahan Inflasi AS
Sumber: Wall Street Journal.
Dalam masa-masa kekacauan ekonomi seperti ini, mata uang safe-haven seperti yen, franc, dan euro berusaha sebaik mungkin. Tren naik EURUSD dimulai di bawah Friedrich Merz dan stimulus fiskal Jerman serta telah bertahan karena pelarian modal dari Amerika Utara ke Eropa. Kenaikan EuroStoxx 600, diikuti oleh penurunan S&P 500, memungkinkan mata uang tunggal ini melambung menuju level resistensi 1.105 dan rally menuju target yang sebelumnya ditarget di 1.15.
Rencana Perdagangan EURUSD untuk Mingguan
Posisi pembelian pada pasangan mata uang EURUSD yang dibuka di 1.09 terbukti menjadi strategi yang baik. Harga gagal rebound dari 1.105, jadi langkah paling efektif adalah membuka lebih banyak posisi panjang pada level tersebut. Penarikan kembali terbaru pada euro, bersamaan dengan penurunan indeks saham Eropa di akhir pekan, memberikan kesempatan berharga untuk membangun posisi pembelian.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor-faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
