Investor melihat pengulangan skenario tahun 2022 sebagai risiko ekstrem. Skenario dasarnya adalah gencatan senjata yang cepat di Timur Tengah. Namun, pasar prediksi berpikir sebaliknya. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana perdagangan untuk pasangan mata uang EUR/USD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin Utama
- Peristiwa saat ini memiliki banyak kemiripan dengan peristiwa tahun 2022.
- Pasar prediksi tidak percaya bahwa konflik akan berakhir sebelum bulan Mei.
- Peluang penurunan suku bunga Fed terus berkurang.
- Perdagangan jual pada pasangan mata uang EUR/USD dapat dipertimbangkan saat terjadi pembalikan dari level 1.164 dan 1.168.
Perkiraan Fundamental Euro untuk Mingguan
Reaksi pasar terhadap perang selalu sangat emosional, terutama pada tahap awal. Selain saham-saham Asia, yang tampaknya paling terdampak oleh konflik di Timur Tengah, investor semakin banyak membeli aset-aset AS. Akibatnya, indeks saham AS tidak jatuh bahkan di tengah guncangan geopolitik, dan dolar siap mencatatkan kinerja mingguan terbaiknya dalam setahun. Hal lainnya adalah, setelah emosi mereda, logika mulai berperan, yang mengarah pada konsolidasi harga EUR/USD.
Perbandingan dengan tahun 2022 tampaknya tepat. Minyak tumbuh pada laju tercepatnya dalam empat tahun, dollar AS menguat dengan cepat, jauh melampaui aset aman (safe-haven) lainnya, dan imbal hasil obligasi Treasury AS melonjak tajam. Seperti sebelumnya, emas dan indeks S&P 500 tetap stabil pada awalnya. Kemudian mereka jatuh, dan investor mungkin akan menghadapi skenario seperti itu kali ini juga. Faktanya adalah bahwa pasar memandang konflik berkepanjangan di Timur Tengah sebagai risiko ekstrem. Skenario dasar menunjukkan bahwa konflik akan berakhir relatif cepat.
Peluang Gencatan Senjata AS-Iran pada bulan Maret
Sumber: Wall Street Journal.
Menurut Polymarket, probabilitas berakhirnya aksi militer pada akhir Maret telah turun dari 63% menjadi 24%. Pasar prediksi memperkirakan peluang untuk bulan April sebesar 45% dan Mei sebesar 60%. Ini adalah masalah hitungan bulan, bukan minggu. Di saat yang sama, semakin lama konflik bersenjata antara AS, Israel, dan Iran berlangsung, semakin tinggi risiko harga Brent melonjak di atas $100 per barel, yang akan mempercepat inflasi, memperlambat pertumbuhan ekonomi global, dan akhirnya, mengembalikan krisis energi ke Eropa. Menurut Barclays, kenaikan harga gas alam sebesar 10% menyebabkan penurunan euro sebesar 0.5-1%, sementara kenaikan harga minyak sebesar 10% mendorong penguatan dolar AS sebesar 0.5-1%.
Seiring dengan memburuknya kondisi perdagangan di zona euro akibat kenaikan harga energi, tekanan pada pasangan mata uang EUR/USD juga dipicu oleh penurunan probabilitas dua tindakan ekspansi moneter Fed pada tahun 2026 menjadi di bawah 50%. Diferensial suku bunga dengan ECB tetap lebar, yang berkontribusi pada aliran keluar modal dari Eropa ke AS dan memperkuat dolar terhadap euro.
Proyeksi Ekspansi Moneter Fed pada tahun 2026
Sumber: Bloomberg.
Sementara itu, pasar berjangka menunjukkan bahwa Fed mungkin menolak untuk melanjutkan siklus tersebut tahun ini. Peluang tidak adanya perubahan suku bunga dapat meningkat lebih jauh jika angka lapangan kerja bulan Februari melampaui 55,000 yang diperkirakan oleh para analis Bloomberg. Namun, kelemahan pasar tenaga kerja sepertinya tidak akan memaksa bank sentral untuk mempercepat ekspansi moneter.
Rencana Perdagangan EUR/USD untuk Mingguan
Gejolak naik-turun pada pasangan mata uang EUR/USD didorong oleh rumor tentang meredakan konflik di Timur Tengah, seperti kesiapan Iran untuk bernegosiasi atau niatnya untuk menyerahkan cadangan uraniumnya. Euro mulai menunjukkan tanda-tanda konsolidasi. Di saat yang sama, strategi yang didasarkan pada pembalikan dari level resistansi di level 1.164 dan 1.168 tampaknya tetap valid.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor-faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga turut dipertimbangkan.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
