Perak berpotensi mendapatkan keuntungan dalam kedua skenario tersebut. Jika konflik di Timur Tengah berlanjut, peningkatan risiko resesi akan mendukung permintaan terhadap aset safe haven seperti logam mulia. Sebaliknya, apabila AS dan Iran mencapai kesepakatan, pelemahan dolar AS akan menjadi faktor pendukung tambahan bagi perak. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana trading untuk XAG/USD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Penting
- Para investor secara masif menarik diri dari pasar perak.
- Bank sentral memberikan tekanan terhadap harga perak.
- Geopolitik berpotensi menguntungkan XAGUSD.
- Pertimbangkan posisi buy pada perak saat harga memantul dari level $74 dan $70.5.
Prakiraan Fundamental Bulanan untuk Perak
Penurunan tajam pada perak di akhir Januari disebabkan oleh likuidasi posisi ETF dengan leverage tinggi, menurut Bank for International Settlements. Instrumen tersebut sebelumnya mencatat arus masuk ritel yang signifikan, yang mendorong XAG/USD naik sebesar 50% dalam beberapa minggu pertama tahun ini. Kenaikan tersebut kemudian diikuti oleh koreksi signifikan, dengan harga turun 36% dalam satu hari.
Performa Harian Perak
Sumber: Bloomberg.
Meskipun guncangan tersebut umumnya memiliki dampak jangka panjang, sejumlah besar investor ritel tetap bertahan di pasar. Perak memiliki tingkat likuiditas yang lebih rendah dibandingkan emas, sehingga menunjukkan sensitivitas yang lebih tinggi terhadap volatilitas. XAG/USD telah mengalami penurunan sekitar 16% dari level tertinggi bulan Maret pada awal konflik Timur Tengah, dibandingkan dengan penurunan sebesar 7% pada emas.
Namun demikian, situasinya berpotensi lebih buruk. Pada fase awal krisis besar, investor umumnya beralih ke aset tunai, yang mendorong permintaan terhadap mata uang fiat, khususnya dolar AS.
Secara bersamaan, peningkatan kekhawatiran terhadap inflasi global mendorong bank sentral menuju kebijakan moneter yang lebih ketat. Beberapa institusi, seperti The Fed dan Bank of England, memperpanjang periode jeda dalam siklus pelonggaran. Di sisi lain, Bank of Japan dan ECB mulai memberikan sinyal potensi kenaikan suku bunga, sementara RBA telah lebih dahulu melakukan pengetatan kebijakan. Konsekuensinya, mata uang fiat menguat, sehingga menurunkan daya tarik strategi trading berbasis debasement yang umumnya mendukung logam mulia.
Namun, seringkali bukan krisis itu sendiri yang paling penting, melainkan konsekuensinya. Penutupan Selat Hormuz, yang digambarkan oleh Badan Energi Internasional sebagai guncangan minyak terbesar dalam sejarah, dapat menyebabkan harga minyak yang lebih tinggi, stagflasi, dan bahkan resesi global. Dalam lingkungan seperti itu, XAUUSD dan XAG/USD cenderung memiliki performa yang baik.
Investor Tiongkok turut membantu menopang logam mulia. Setelah Tahun Baru Imlek, mereka terus menambah aset ke ETF emas. Menurut Bloomberg, aset dalam dana-dana ini meningkat sebesar 17 miliar yuan, atau sekitar 2.5 miliar dolar AS, selama periode tersebut. Hal ini telah menaikkan premi emas di Shanghai dibandingkan dengan London.
Selisih Premi Emas antara Shanghai dan London
Sumber: Bloomberg.
Semakin lama konflik di Timur Tengah berlanjut, semakin besar risiko resesi global, yang menguntungkan perak. Sebaliknya, penyelesaian yang cepat kemungkinan akan menekan dolar AS, yang sekali lagi menguntungkan perak. Bagaimanapun, logam mulia ini akan diuntungkan.
Rencana Trading Bulanan untuk XAGUSD
Meskipun terdapat tekanan jangka pendek akibat kebijakan bank sentral yang mempertahankan suku bunga pada level tinggi, prospek jangka menengah hingga panjang XAG/USD tetap berada dalam tren naik. Rebound dari level $74 dan $70.50, atau penembusan di atas $85, dapat menjadi peluang untuk membuka posisi buy.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga XAGUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
