Permintaan investasi yang tinggi dan defisit yang terus-menerus telah menciptakan fondasi yang kuat bagi peningkatan XPTUSD. Dimulainya ekspansi moneter Fed yang agresif dan stimulus skala besar Tiongkok telah semakin memperkuat pasar. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Sorotan dan poin penting
- Pasokan platinum akan terus menyusut.
- Permintaan di bidang produksi dan investasi akan meningkat.
- Defisit permanen akan mendorong harga lebih tinggi.
- Harga XPTUSD dapat mencapai $1,150 dan $1,250 per ons.
Perkiraan fundamental platinum selama 6 bulan
Dimulainya siklus pelonggaran moneter Fed berdampak positif pada sektor logam mulia secara keseluruhan. Selama bulan lalu, paladium mengalami peningkatan sebesar 9.5%, perak dan platinum meningkat sebesar 8.3%, dan emas naik sebesar 5.7%. Iklim ekonomi saat ini, yang ditandai dengan suku bunga yang lebih rendah, penurunan imbal hasil obligasi riil, dan pelemahan signifikan dalam mata uang fiat, menghadirkan lingkungan yang ideal untuk aset yang sifatnya langka. Para investor XPTUSD telah mengidentifikasi faktor lain yang akan berkontribusi pada harga yang lebih tinggi dalam jangka panjang: adanya defisit permanen.
World Platinum Investment Council (WPIC) memperkirakan bahwa permintaan logam akan melebihi pasokan rata-rata 769K ons antara tahun 2025 dan 2028, melampaui estimasi Januari sebesar 546K ons. Produksi di Afrika Selatan diperkirakan akan turun sebesar 4% selama periode ini, sementara produksi di Amerika Utara diantisipasi akan turun sebesar 33%.
Neraca pasar platina
Sumber: WPIC.
Sebaliknya, permintaan diperkirakan akan meningkat. Transisi dari kendaraan berbahan bakar bensin dan solar ke kendaraan listrik akan mempertahankan prospek positif platinum. Namun, WPIC melaporkan penurunan minat terhadap mobil listrik. Sementara permintaan meningkat sebesar 30% pada tahun 2023, permintaan diperkirakan akan melambat ke angka satu digit pada tahun 2024. Popularitas mobil hibrida mendukung harga platinum, karena penggunaan logam tersebut dalam produksinya merupakan pendorong permintaan yang signifikan.
WPIC mengantisipasi bahwa permintaan investasi akan meningkat rata-rata 128K ons per tahun, didorong oleh permintaan Tiongkok yang terus berlanjut untuk batangan dan koin. Tampaknya perkiraan tersebut lebih rendah dari yang seharusnya. Mengingat kondisi pasar saat ini, emas tampaknya menjadi pilihan investasi yang relatif mahal. Sebaliknya, platinum menawarkan alternatif yang menarik bagi investor.
Permintaan investasi untuk platinum
Sumber: Metal Focus.
WPIC memproyeksikan bahwa defisit yang terus-menerus akan mengharuskan pemanfaatan stok tanah untuk memenuhi permintaan, yang akibatnya akan menyebabkan lonjakan harga XPTUSD. Faktor lebih lanjut adalah ekspektasi percepatan pertumbuhan ekonomi global sebagai hasil dari stimulus moneter skala besar dari Fed, People's Bank of China, dan regulator lainnya.
Mengenai korelasi antara platinum dan pair mata uang EURUSD, jelas bahwa pangsa konsumsi logam yang tinggi dari industri otomotif Eropa memainkan peran penting. Namun, faktor yang mendasarinya adalah status euro sebagai mata uang prosiklis. Ketika ekonomi global berkinerja baik, euro menguat, menciptakan dorongan bagi XPTUSD. Sebaliknya, perlambatan GDP global merupakan potensi kekhawatiran bagi para investor.
Kinerja platinum dan nilai tukar EURUSD
Sumber: Trading Economics.
Rencana trading XPTUSD selama 6 bulan
Goldman Sachs telah merevisi perkiraannya untuk pair EURUSD ke atas menjadi 1.15, dengan mengutip durasi siklus ekspansi moneter Fed. Jika ini terjadi, platinum berpotensi mengungguli emas dan perak sejak awal tahun. Logam ini diharapkan mencapai target $1,050 dan $1,150 per ons dalam tiga dan enam bulan ke depan. Akan lebih bijaksana untuk menyesuaikan target ini ke $1,150 dan $1,250 sambil tetap membuka posisi buy yang telah dimulai sebelumnya dan membentuk lebih banyak trading buy saat terjadi pullback.
Grafik harga XPTUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
