Platinum sedang menjadi tren musim panas ini. Logam mulia ini sedang dalam jalur untuk mencapai kinerja bulanan terbaiknya sejak 2008, didorong oleh pengetatan pasokan dan lonjakan permintaan. Ini adalah alternatif yang menarik untuk emas. Mari kita bahas dan buat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Utama
- Pasar platinum diperkirakan akan mencatat defisit sekitar 1 juta ons.
- Tarif sewa untuk logam tersebut telah mencapai rekor tertinggi.
- Arus masuk modal ke ETF diperkirakan mencapai 700,000 ons.
- Posisi beli dalam platinum tetap relevan, dengan target di $1,410 dan $1,450.
Prakiraan Fundamental Bulanan untuk Platinum
Bahkan aset yang tidak aktif pun mendapat sorotan. Setelah periode konsolidasi yang panjang, platinum melonjak seperti roket. Dalam waktu kurang dari dua minggu di bulan Juni, kenaikan harganya hampir menyamai kenaikan harga emas sejak awal tahun. Defisit pasokan struktural, investor yang beralih dari XAUUSD yang stagnan, dan persediaan di atas tanah yang menyusut telah membantu kenaikan XPTUSD dengan mudah mencapai target jangka panjang mereka di akhir Mei. Dan ini mungkin hanya sebuah permulaan.
Curah hujan yang tinggi dan gangguan lainnya di Afrika Selatan — yang merupakan bagian terbesar dari produksi platinum global — telah mengurangi produksi secara signifikan. Menurut WPIC, defisit pasar fisik diperkirakan akan mencapai sekitar 1 juta ons pada tahun 2025. Sementara itu, harga spot saat ini diperdagangkan jauh di atas harga berjangka, yang menandakan kondisi pasokan yang ketat.
Laporan bahwa Gedung Putih mungkin mengenakan tarif pada impor logam mulia memicu serbuan global untuk mengirim platinum ke AS, yang mengakibatkan lonjakan persediaan NYMEX. Meskipun XPTUSD pada akhirnya tidak terkena tarif, logam tersebut tidak mengalami kenaikan tajam. Akibatnya, tarif sewa untuk batangan platinum yang disimpan di London dan Zurich telah melonjak ke rekor tertinggi.
Tren Tarif Sewa Platinum
Sumber: Bloomberg.
Pasokan yang terbatas hanyalah salah satu alasannya; permintaan yang kuat juga mendorong harga naik. Data WPIC menunjukkan bahwa 40% platinum digunakan dalam konverter katalitik otomatis, 26% di sektor industri lainnya, dan 26% lainnya dalam perhiasan. Peralihan yang lebih lambat dari perkiraan ke kendaraan listrik telah mendukung XPTUSD. Harga emas yang melambung tinggi telah mendorong para investor dan penjual perhiasan untuk mencari alternatif yang lebih murah, dan mereka menemukannya di antara logam mulia lainnya.
Tren Perak dan Platinum
Sumber: Financial Times.
Ditambah lagi dengan permintaan Tiongkok yang tak terpuaskan terhadap aliran masuk platinum dan ETF sebanyak 70,000 ons sejak awal tahun, dan Anda mendapatkan campuran yang eksplosif yang pasti akan membuat harga XPTUSD melonjak. Dan Juni berhasil menyelesaikan tugasnya.
Antara tahun 1970 dan 2015, rasio emas terhadap platinum rata-rata sekitar 1,05. Namun, selama dekade terakhir, rasio tersebut telah melonjak, mencapai titik tertinggi sepanjang masa di angka 3.59 pada bulan April. Sejak saat itu, rasio tersebut telah turun menjadi 2.68, tetapi XPTUSD masih terlihat undervalued. Aliran modal ke dana yang berfokus pada platinum kemungkinan akan meningkat, seiring dengan permintaan untuk perhiasan platinum.
Logam ini dapat berfungsi sebagai alternatif aset yang aman yang lebih murah daripada emas. Sementara konflik yang meningkat di Timur Tengah telah menyebabkan sebagian modal beralih dari platinum ke emas, kenaikan jangka menengah pada XAUUSD sebenarnya akan menjadi berita baik bagi XPTUSD juga.
Rencana Perdagangan Platinum untuk Bulan Ini
Target jangka panjang yang ditetapkan pada akhir Mei tercapai lebih cepat dari yang diharapkan. Penurunan saat ini menciptakan peluang baru untuk membeli, dengan target di $1,410 dan $1,450 per ons.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga dipertimbangkan.
Grafik harga XPTUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
