Di pasar keuangan, berbagai aset berfluktuasi, sementara di balik layar, nilainya sedang direvaluasi. Logam mulia dan mata uang kripto diuntungkan dari proses ini. Mari kita bahas hal ini dan kembangkan rencana trading untuk XAUUSD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- Utang pemerintah meningkat.
- Kepercayaan terhadap obligasi dan mata uang telah terkikis.
- XAUUSD menjadi instrumen diversifikasi portofolio.
- Pembelian emas dapat dilakukan dengan target di $4,300.
Prakiraan Fundamental Bulanan untuk Emas
Jika AS tidak memilih untuk meningkatkan nilai cadangan emasnya yang disimpan di Fort Knox—saat ini ditetapkan pada $42.22 per ons sejak 1973—pasar keuangan kemungkinan akan merevaluasi logam mulia itu sendiri. Sejak awal tahun, harga XAUUSD telah meningkat sebesar 57%, didorong oleh "aksi beli emas karena nilai uang turun". Menariknya, kenaikan emas belum mencapai puncaknya.
Tren kenaikan emas didorong oleh inflasi yang mengakar dan dominasi fiskal. Pemerintah di seluruh dunia telah mengakumulasi utang yang signifikan dan tampaknya enggan untuk menguranginya. Mereka mendesak bank sentral untuk menurunkan suku bunga dan biaya untuk membayar utang yang substansial ini. Akibatnya, baik obligasi maupun mata uang yang digunakan dalam denominasinya mengalami depresiasi. Hal ini khususnya perlu diperhatikan mengingat pelonggaran kebijakan moneter yang sedang berlangsung, bahkan dalam konteks inflasi yang tinggi.
Harga Emas dan Kinerja Mata Uang Utama Dunia
Sumber: Bloomberg.
Para investor mencari alternatif karena mereka telah menemukannya di ranah keuangan terdesentralisasi. Emas dan Bitcoin kebal terhadap volatilitas yang disebabkan oleh kebijakan pemerintah. Aset-aset ini menunjukkan ketahanan dalam menghadapi guncangan eksternal, seperti pengunduran diri perdana menteri di Jepang dan Prancis atau penutupan pemerintah baru-baru ini di AS.
Terutama, devaluasi obligasi dan mata uang telah terjadi dalam jangka waktu yang cukup lama. Percepatan proses ini dipengaruhi oleh beberapa faktor, termasuk konflik bersenjata di Ukraina, pembekuan cadangan emas dan devisa Rusia oleh Barat, dan tatanan dunia bipolar yang berlaku. Meskipun dolar AS menyumbang 60% dari cadangan bank sentral pada tahun 2000, angka ini turun menjadi 41% pada tahun 2025. Nilai emas hampir setara dengan nilai dolar AS dalam hal ini, terutama karena nilainya yang meningkat.
Seberapa Besar Emas dan Dolar AS dalam Cadangan Resmi Global
Sumber: Bloomberg.
Bank sentral bukan satu-satunya lembaga keuangan yang mendiversifikasi aset mereka. Mengingat perdagangan yang mengalami penurunan nilai, banyak investor memilih untuk mengikutinya. Alih-alih alokasi saham ke obligasi konvensional dengan rasio 60/40, strategi portofolio alternatif semakin populer. Dalam kasus ini, investor mengalokasikan hingga 20% dana mereka ke mata uang kripto dan logam mulia.
Baru-baru ini, Goldman Sachs menyatakan bahwa jika 1% portofolio investasi global dialihkan dari obligasi pemerintah AS ke emas, harga emas akan naik menjadi $5,000 per ons. Sementara itu, proses ini sudah berlangsung dalam skala besar. Porsi pemegang obligasi pemerintah AS oleh investor asing terus menurun.
Pemegang Obligasi Negara AS di Luar Negeri
Sumber: Bloomberg.
Oleh karena itu, kenaikan XAUUSD di atas $4,100 merupakan hasil dari trading devaluasi. Bank sentral dan investor tidak ingin bergantung pada kebijakan pemerintah dan mendiversifikasi cadangan dan portofolio aset mereka demi logam mulia.
Rencana Trading Bulanan XAUUSD
Kemungkinan besar, tren ini akan berlanjut. Utang publik AS, Prancis, Jepang, dan negara-negara lain semakin membengkak, dan kepercayaan terhadap mata uang mereka telah tercoreng. Sementara itu, pembelian emas tetap menjadi strategi yang relevan. Target kenaikan pertama di $4,100 per ons telah tercapai, dengan target kedua di $4,300 sudah terlihat.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
