Hasil pemerasan mungkin berbeda secara signifikan dari apa yang awalnya diantisipasi. Prospek tarif baru berpotensi mengarah pada kebangkitan kembali proses de-dolarisasi, yang akan mengembalikan emas sebagai wahana investasi yang dominan. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin Penting
- Ancaman Trump dapat menghidupkan kembali de-dolarisasi.
- Faktor geopolitik akan terus mendukung XAUUSD.
- Harga emas bergantung pada keputusan Fed.
- Transaksi sell dapat dibuka jika emas jatuh di bawah $2.620.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Emas
Harga emas anjlok karena Trump Trade. Namun, kebijakan Trump trade dapat meningkatkan harga emas. Ancaman tarif 100% terhadap negara-negara BRICS tampaknya dirancang untuk mencegah keruntuhan sistem moneter berbasis dolar AS. Namun, jika dolar AS begitu perkasa, dan tidak ada kemungkinan untuk menggantikannya, mengapa pidato-pidato marah ini perlu? Apakah pidato-pidato itu lebih banyak mendatangkan kerugian daripada manfaat?
Kinerja Dolar AS dan Posisi Spekulatif
Sumber: Bloomberg.
Pada tahun 2024, emas telah menunjukkan kisah sukses yang luar biasa. Meskipun mengalami hambatan yang signifikan pada bulan November, nilainya telah meningkat sebesar 27.5% sejak awal tahun, sebagian besar disebabkan oleh pelonggaran kebijakan moneter oleh The Fed. Namun, logam mulia tersebut juga mengalami apresiasi antara tahun 2022 dan 2023 meskipun terjadi peningkatan paling agresif dalam suku bunga dana federal dalam empat dekade. Antara bulan November 2022 dan Desember 2023, harga XAUUSD mengalami peningkatan sebesar 30% karena de-dolarisasi dan pembelian emas aktif terkait oleh bank sentral, serta permintaan yang kuat dari Tiongkok.
Kembalinya Donald Trump ke tampuk kekuasaan telah merusak konsep bahwa negara-negara lain akan menjauh dari dolar AS. Presiden terpilih tersebut mengatakan bahwa ia dapat menyelesaikan konflik militer di Ukraina dalam waktu 24 jam, yang akan menandai perubahan signifikan dalam persepsi Rusia di panggung global. Rusia tidak perlu lagi menciptakan mata uang alternatif untuk penyelesaian. Selera bank sentral terhadap emas memudar, yang menyebabkan penurunan harga XAUUSD. Terlebih lagi, perekonomian Tiongkok sedang terpuruk, dan harga logam mulia berada di atas ambang batas yang diperlukan untuk merangsang lonjakan permintaan domestik.
Dolar AS tetap menjadi mata uang dominan di pasar forex, dengan transaksi melebihi 80% dari total volumenya. Indeks USD melonjak karena imbal hasil Treasury yang lebih tinggi dan ekspektasi jeda dalam siklus pelonggaran moneter Fed pada bulan Desember atau Januari. Selain itu, Presiden Trump telah mengusulkan tarif 100% untuk impor dari negara-negara BRICS.
Porsi Dolar AS dan Mata Uang Lain dalam Transaksi Valuta Asing
Sumber: Wall Street Journal.
Akankah pernyataan Presiden Trump baru-baru ini mengarah pada fokus baru pada proses de-dolarisasi? Saya tidak mengantisipasi percepatan yang signifikan. Meskipun demikian, kecil kemungkinan ia akan mengakhiri konflik di Ukraina dengan cepat, seperti yang ditunjukkan sebelumnya. Emas akan terus diuntungkan oleh faktor geopolitik, tetapi dalam jangka menengah, harga XAUUSD akan didorong oleh pendorong tradisional dan teruji secara historis: kebijakan moneter Federal Reserve.
Rencana Trading Mingguan untuk Emas
Mengingat pidato agresif Jerome Powell dan data pasar tenaga kerja AS yang kuat untuk bulan November, mungkin menguntungkan untuk membuka trading sell, menambahkannya ke trading yang dimulai saat level support $2,620 berhasil ditembus. Jika Ketua Fed mencatat bahwa siklus ekspansi moneter harus dilanjutkan, dan data pasar tenaga kerja AS tampak mengecewakan, logam mulia dapat melonjak ke batas atas kisaran konsolidasi $2,540–$2,720.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
