Konsolidasi emas dalam kisaran $3,250–$3,400 per ons tidak akan berlangsung selamanya. Seperti biasa, pasar bergeser dari tenang ke turbulensi, lalu gejolak berganti menjadi stabil. Akankah logam mulia ini melanjutkan tren kenaikannya? Mari kita bahas topik ini dan menyusun rencana trading untuk XAUUSD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- Kritik pemerintah AS terhadap The Fed memberi tekanan pada dolar AS.
- Trump menyerukan pemotongan suku bunga sebesar 3 pp menjadi 1.5%.
- Pasar derivatif tidak percaya pada ekspansi moneter bulan Juli.
- Perdagangan buy dapat dipertimbangkan jika XAUUSD melonjak di atas $3,445.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Emas
Setelah periode konsolidasi, emas menunjukkan kebangkitan kekuatannya, menembus rentang sideways-nya. Untuk periode yang panjang, harga XAUUSD bertahan dalam rentang trading $3,250–$3,400. Baru ketika pemerintah AS meningkatkan tekanan pada The Fed dan pejabat FOMC memberikan pernyataan akomodatif, logam mulia menunjukkan potensi pertumbuhannya.
Menurut TD Securities, hedge fund makro telah meningkatkan posisi mereka pada emas. Perkembangan terbaru dalam kebijakan perdagangan, termasuk perang dagang yang sedang berlangsung, antisipasi penurunan suku bunga dana federal yang signifikan, lingkungan stagflasi, dan penurunan kepercayaan terhadap The Fed, telah menyebabkan kemungkinan tren kenaikan harga emas.
Indeks USD dan Kinerja Emas
Sumber: Trading Economics.
Standard Chartered telah menguraikan dua faktor kunci yang mendorong lonjakan berkelanjutan XAUUSD: lonjakan kepemilikan ETF emas dan melemahnya dolar AS. Cadangan dana yang diperdagangkan di bursa khusus (ETF) meningkat, tetapi jumlahnya masih tertinggal sekitar 300 ton dari puncaknya di Oktober 2020. Dengan latar belakang ini, harga emas memiliki ruang yang signifikan untuk naik lebih lanjut.
Kepercayaan yang terkikis terhadap Federal Reserve dan dolar AS menciptakan angin segar bagi emas. Donald Trump telah mendesak bank sentral untuk memangkas suku bunga sebesar 3 poin persentase menjadi 1.5%. Meskipun Scott Bessent tidak secara eksplisit menyatakan bahwa Jerome Powell harus mengundurkan diri, ia memang menyarankannya secara tidak langsung. Menteri Keuangan telah mencatat bahwa mandat The Fed telah melampaui area yang melampaui misi utamanya, dan divisi-divisi The Fed harus diteliti untuk memastikan efektivitasnya.
Sementara itu, pernyataan Christopher Waller memberikan latar belakang yang mendukung harga emas. Pejabat FOMC tersebut yakin bahwa bank sentral tidak perlu menunggu pasar tenaga kerja mendingin secara signifikan. Mengingat perkembangan ini, penurunan suku bunga diperkirakan akan terjadi pada bulan Juli. Di atas kertas, ekspansi moneter The Fed yang cepat dan agresif seharusnya merugikan dolar AS. Namun, pasar derivatif memiliki perspektif yang berbeda, karena mereka tidak yakin Jerome Powell akan mengikuti arahan presiden secara membabi buta. Pasar tidak memperkirakan The Fed akan melanjutkan siklus tersebut pada bulan Juli. Pasar telah menyesuaikan proyeksi skala pelonggaran kebijakan moneter pada tahun 2025, menurunkannya dari 65 basis poin di awal bulan menjadi 45 basis poin.
Harga Emas dan Lintasan Suku Bunga Dana Federal
Sumber: Trading Economics.
Gold prices are linked to the USD index. The US dollar may still regain its position after a more than 10% collapse since the beginning of the year. Between January and July, the global economy expanded due to a significant increase in US imports, putting pressure on the US dollar as a safe-haven currency. Between August and December, US tariffs may hamper global GDP and allow the greenback to become the primary defensive currency on Forex again.
Weekly Trading Plan for Gold
Harga emas terkait dengan indeks USD. Dolar AS kemungkinan masih akan kembali menguat setelah anjlok lebih dari 10% sejak awal tahun. Antara Januari dan Juli, ekonomi global mengalami ekspansi karena peningkatan impor AS yang signifikan, sehingga menekan dolar AS sebagai mata uang safe haven. Antara Agustus dan Desember, tarif AS dapat menghambat PDB global dan memungkinkan dolar AS kembali menjadi mata uang defensif utama di pasar Forex.
Rencana Trading Mingguan untuk Emas
Emas telah mencapai target pertama dari dua target untuk posisi buy di level $3,425 dan $3,445 per ons. Level target kedua ini sangat penting bagi pasar emas. Jika logam mulia berhasil menembus level ini, posisi buy dapat dipertimbangkan. Sebaliknya, rebound akan meningkatkan risiko pembalikan dan koreksi pada XAUUSD.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
