Bank sentral meningkatkan pembelian emas mereka, meningkatkan porsi logam mulia dalam cadangan global menjadi 20%. Euro turun ke posisi ketiga dengan 16%. Dolar AS tetap menjadi mata uang cadangan utama. Pelemahan euro telah menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi XAUUSD. Mari kita bahas topik-topik ini dan buat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Utama
- Emas telah melampaui euro dalam cadangan bank sentral.
- Meningkatnya risiko geopolitik mendukung logam mulia.
- Penurunan dolar dan imbal hasil Treasury mendukung harga XAUUSD.
- Seseorang dapat membeli emas jika harga menembus level resistance $3,400.
Perkiraan Fundamental Mingguan untuk Emas
Bank-bank sentral sangat ketakutan sehingga Barat membekukan aset-aset Rusia sehingga hanya pembelian emas dalam jumlah besar yang dapat membantu mereka meredakan tekanan ini. Dengan latar belakang ini, saham emas dalam cadangan devisa global pada akhir tahun 2024 adalah 20% pada harga pasar, angka tertinggi kedua setelah dolar AS sebesar 46%. Saham euro turun menjadi 16%. Aksi pembelian ini merupakan salah satu pendorong utama kenaikan emas. Sejak akhir tahun 2022, harga XAUUSD telah berlipat ganda, mencapai titik tertinggi sepanjang masa di atas $3,500 pada bulan April.
Porsi Emas dalam Cadangan Devisa Bank Sentral Global
Sumber: Bloomberg.
Dengan bank sentral yang berencana membeli 1,000 ton atau lebih emas untuk tahun keempat berturut-turut dan dolar serta imbal hasil obligasi Treasury AS turun, emas siap tumbuh. Pada akhir tahun 2024, cadangan logam mulia regulator diperkirakan mencapai 36,000 ton, mendekati rekor tertinggi tahun 1965 sebesar 38,000 ton.
Cadangan Emas Global yang Dimiliki Bank Sentral
Sumber: Bloomberg.
Kurangnya percepatan inflasi AS akibat tarif telah menjadi alasan lain bagi XAUUSD untuk kembali ke batas atas kisaran $3,100–$3,500. Secara historis, harga emas sensitif terhadap imbal hasil Treasury riil. Jika tetap rendah, logam mulia akan naik. Lebih jauh, jika harga konsumen tetap stabil atau turun, Fed melanjutkan siklus ekspansi moneternya, yang menciptakan dorongan kuat bagi harga emas.
Pada saat yang sama, melemahnya dolar AS memberikan dukungan bagi emas. Karena logam mulia dikutip dalam dolar AS, penurunan lebih dari 9% dalam indeks USD sejak awal tahun merupakan faktor yang menguntungkan bagi XAUUSD.
Faktor geopolitik juga memainkan peran penting. Donald Trump telah gagal mengakhiri konflik bersenjata di Eropa Timur, dan situasi di Timur Tengah semakin meningkat. Iran telah mengancam akan menyerang pangkalan militer AS jika negosiasi dengan AS mengenai program nuklirnya gagal. Pemerintah AS mengurangi kehadirannya di wilayah tersebut dan memerintahkan semua personel yang tidak penting untuk pergi.
Karena meningkatnya risiko geopolitik di Timur Tengah, TD Securities telah mengumumkan pembukaan posisi buy strategis pada XAUUSD, dengan target harga $3,650. Perusahaan mengharapkan emas akan mencapai target ini dalam waktu satu bulan.
Rencana Perdagangan Mingguan untuk Emas
Tidak diragukan lagi, emas melonjak karena berbagai faktor yang menguntungkan. Namun, meredanya perang dagang dan tingginya risiko global saat ini dapat menghambat pertumbuhannya. Saat ini, posisi yang dibuka pada rebound dari batas atas atau bawah kisaran konsolidasi jangka menengah $3,100-$3,400 per ons dianggap efektif. Namun, jika aset tersebut menembus level resistance $3,400, perdagangan buy dapat ditingkatkan. Jika tidak, rebound akan memberikan peluang yang menguntungkan untuk membuka perdagangan sell.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga dipertimbangkan.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
