Faktor-faktor apa saja yang menyebabkan kenaikan XAUUSD sebesar 11% sejak awal tahun? Mungkinkah ini disebabkan oleh perubahan landscape geopolitik atau tarif Donald Trump? Pada saat yang sama, apakah ini disebabkan oleh peningkatan pembelian emas oleh bank sentral, kebangkitan minat investor terhadap ETF, atau faktor lain yang berperan? Mari kita bahas topik-topik ini dan buat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Utama
- Departemen Keuangan AS berencana untuk memonetisasi sisi aset neraca AS.
- Gedung Putih bermaksud untuk mengurangi imbal hasil obligasi Treasury.
- Para investor XAUUSD menikmati latar belakang emas saat ini.
- Emas dapat dibeli saat harga turun ke $2,895 dan $2,875 per ons.
Perkiraan Fundamental Mingguan untuk Emas
Pernyataan Menteri Keuangan Scott Bessent mengenai monetisasi sisi aset neraca AS, ditambah dengan keinginan Presiden Donald Trump untuk menurunkan imbal hasil pada obligasi Treasury 10 tahun, telah memicu spekulasi bahwa menilai kembali cadangan emas dari $42 per ons saat ini ke harga pasar, diikuti dengan perjanjian pembelian kembali, dapat menghasilkan sekitar $800–$900 miliar dan mengurangi penerbitan obligasi. Hal ini pada gilirannya, berpotensi meningkatkan nilai XAUUSD.
Dalam konteks yang sama, emas digital yang diwakili oleh bitcoin, telah mendapatkan daya tarik di tengah spekulasi tentang rencana potensial Donald Trump untuk cadangan BTC yang strategis. Sementara itu, emas tradisional telah mengalami peningkatan nilai karena rumor penilaian kembali cadangan.
Meskipun konsep tersebut awalnya tampak tidak konvensional, tarif impor yang signifikan atau pemecatan pejabat pemerintah dapat berdampak besar pada pasar keuangan. Presiden AS telah menyatakan ambisi untuk membentuk kembali landscape global, sebuah tujuan yang membutuhkan sumber daya keuangan yang besar.
Penerapan rencananya telah menyebabkan peningkatan permintaan aset safe haven yang signifikan, dengan logam mulia dan dolar AS, yang sebelumnya dianggap tidak lazim, menunjukkan pertumbuhan yang signifikan.
Harga Emas dan Indeks Dolar AS
Sumber: Bloomberg.
Pengurangan penerbitan obligasi pemerintah AS memang akan menyeret imbal hasil lebih rendah. The Fed bahkan tidak perlu memangkas suku bunga dana federal agar hal ini terjadi. Regulator AS tidak berniat menaikkan suku bunga, karena terus memandang kebijakan moneternya sebagai penghambat pertumbuhan ekonomi. Kondisi ini ideal untuk emas: inflasi yang meningkat dan jeda The Fed. Dengan kombinasi seperti itu, imbal hasil obligasi riil akan turun. Hal ini dibuktikan dengan kinerja TIPS.
Harga Emas dan Obligasi Terproteksi Inflasi Treasury AS (TIPS)
Sumber: Bloomberg.
Selain itu, permintaan emas yang signifikan di AS karena kekhawatiran bahwa kebijakan tarif Donald Trump akan menargetkannya semakin memperkuat prospek XAUUSD. Citigroup memperkirakan harga emas akan naik menjadi $3,000 per ons dalam waktu dekat dan menjadi $3,150 pada akhir tahun 2025.
Kondisi pasar yang naik telah menyebabkan pembalikan arus ETF. Sementara kepemilikan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berfokus pada emas sebelumnya menurun, kini telah meningkat selama enam dari tujuh minggu terakhir.
Harga Emas dan Kepemilikan ETF
Sumber: Bloomberg.
Oleh karena itu, peningkatan pembelian oleh bank sentral sebagai bagian dari upaya mereka untuk mendiversifikasi cadangan dan menjauh dari dolar AS telah dilengkapi dengan permintaan dari investor ETF, yang berkontribusi pada rekor tertinggi yang terlihat pada XAUUSD. Sejak awal tahun, harga emas telah tumbuh sebesar 11%, dan tren ini tidak menunjukkan tanda-tanda melambat.
Rencana Trading Mingguan untuk Emas
Para investor emas telah dengan mudah mendorong harga ke target $2,875 dan $2,910 per ons. Posisi buy dapat dibuka saat harga bergerak mundur menuju $2,895 dan $2,875.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
