Emas nyaris mengalami kejatuhan karena pasar khawatir The Fed akan mempertahankan suku bunga acuan pada pertemuan Desember. Namun, para pejabat FOMC yang cenderung mendukung stimulus berhasil menjaga harapan pelonggaran kebijakan moneter tetap hidup. Mari kita bahas topik ini dan menyusun rencana trading untuk XAU/USD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- Emas mendapat dukungan dari meningkatnya peluang kenaikan suku bunga The Fed..
- Dolar yang kuat menciptakan tantangan bagi logam mulia.
- Faktor geopolitik menekan pergerakan harga XAU/USD.
- Posisi sell dapat dibuka di $4,200 dan posisi buy di $4,000.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Emas
Biasanya, harga emas melonjak ketika ekonomi AS melemah dan The Fed menurunkan suku bunga. Sebaliknya, ketika bank sentral AS mempertahankan suku bunga dan kondisi ekonomi tetap kuat, logam mulia tersebut harus mencari pemicu pertumbuhan lainnya. Menjelang akhir musim gugur, emas berada pada jalur yang penuh tantangan. Meskipun GDP AS berada dalam kondisi baik, The Fed kemungkinan akan melonggarkan kebijakan moneternya. Akibatnya, XAU/USD menghadapi peningkatan volatilitas.
Risalah rapat FOMC bulan Oktober hampir membuat emas anjlok. Logam mulia ini hampir jatuh di bawah $4,000 per ons, yang seharusnya menyebabkan penurunan tajam. Dalam hal ini, XAU/USD serupa dengan BTC/USD. Kedua aset ini telah tumbuh begitu pesat dalam jangka waktu yang panjang sehingga investor tidak siap menghadapi koreksi besar. Bitcoin lengah, tetapi emas berhasil menghindarinya. Namun, aksi jual saham AS sangat mengguncang stabilitasnya. Biasanya, investor menjual aset untuk mempertahankan persyaratan margin mereka.
Kinerja Nasdaq 100 vs. Harga Bitcoin
Sumber: Bloomberg.
Presiden New York Fed, John Williams, memberi isyarat bahwa suku bunga acuan mungkin akan diturunkan pada bulan Desember. Ucapannya didukung oleh pejabat-pejabat lain yang juga cenderung mendukung penurunan suku bunga — Christopher Waller dan Mary Daly. Akibatnya, peluang pelonggaran kebijakan moneter pada akhir tahun 2025 melonjak dari kurang 30% menjadi 81%. Dengan latar belakang ini, imbal hasil obligasi Treasury turun, dolar AS tetap tangguh, dan logam mulia menguat tetapi akhirnya melemah.
Jika suku bunga acuan diturunkan pada Desember, kecil kemungkinan akan kembali dipangkas pada Januari. Akibatnya, XAU/USD kemungkinan tidak akan turun lalu pulih, melainkan lebih berpotensi melonjak, sehingga memberikan peluang bagi trader untuk membuka posisi sell saat harga naik.
Ekspektasi Pasar terhadap Suku Bunga The Fed
Sumber: Nordea Markets.
Di saat yang sama, harga emas didorong oleh berbagai faktor. Menurut indikator utama Atlanta Fed, GDP AS akan tumbuh sebesar 4.2% yang mengesankan pada kuartal ketiga. Emas adalah aset yang aman, sehingga pertumbuhan ekonomi bukanlah kabar baik. Begitu pula dengan meningkatnya kemungkinan berakhirnya konflik Ukraina.
Konflik bersenjata di Eropa Timur telah mendorong bank-bank sentral untuk meningkatkan pembelian emas mereka. Beberapa bank sentral mengungkapkan semua data, sementara yang lain menyembunyikannya. Secara resmi, Tiongkok telah membeli emas selama 12 bulan berturut-turut, sehingga cadangannya mencapai 2,304 ton. Menurut perkiraan JBMA, angka sebenarnya mendekati 5,000 ton. Analisis Société Générale menunjukkan bahwa sejak tahun 2022, angka tersebut telah meningkat sebesar 1,080 ton.
Rencana Trading Mingguan untuk XAUUSD
Bank-bank sentral kemungkinan akan berhenti membeli emas secara agresif jika konflik Ukraina berakhir, dan Washington serta Beijing menandatangani gencatan senjata perdagangan. Emas kemungkinan akan terkonsolidasi di kisaran $4,000–$4,200 di tengah berkurangnya risiko geopolitik, kekuatan ekonomi AS, dan meningkatnya kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed. Posisi sell dapat dipertimbangkan di dekat batas atas rentang tersebut, sementara posisi buy dapat dibuka di dekat batas bawah.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
