Ketika kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan dolar AS memicu kenaikan emas dan sebaliknya, penting untuk mempertimbangkan faktor pendorong yang mendasarinya. Faktor-faktor ini kemungkinan berakar pada pergeseran geopolitik dan lingkungan ekonomi yang tidak menentu di sekitar kebijakan perdagangan Presiden Trump. Mari kita bahas topik-topik ini dan buat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Utama
- Reaksi emas yang tertunda terhadap statistik pasar tenaga kerja sungguh mengejutkan.
- Logam mulia ini menguat karena ancaman tarif Donald Trump.
- XAUUSD memiliki jaring pengaman berupa geopolitik.
- Trading sell dapat dibuka selama emas ditradingkan di bawah $2,715.
Perkiraan Fundamental Mingguan untuk Emas
Reaksi emas yang tertunda terhadap statistik ketenagakerjaan AS untuk bulan Desember dan penurunan berikutnya sebagai respons terhadap orang dalam Bloomberg tentang penerapan tarif bertahap oleh pemerintahan Donald Trump membuat para investor bingung. Faktor-faktor apa yang membuat logam mulia bereaksi? Apakah logam mulia tersebut mempertahankan hubungannya dengan dolar AS dan imbal hasil obligasi Treasury AS, atau justru mengalami kerugian besar? XAUUSD telah menunjukkan perilaku yang tidak normal, tetapi aset tersebut juga mampu bertahan terhadap hambatan pada tahun 2024.
Laporan pasar tenaga kerja AS diperkirakan akan berdampak signifikan pada harga emas. Laporan tersebut menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja sebesar 256,000, tingkat pengangguran sebesar 4.1%, dan kenaikan upah sebesar 4%, yang menyebabkan peningkatan imbal hasil Treasury dan berkurangnya ekspektasi ekspansi moneter Federal Reserve menjadi 35 basis poin. Pasar berjangka mengantisipasi tidak adanya penurunan suku bunga dana federal sebelum bulan Oktober, yang memperkuat dolar AS. Meskipun demikian, logam mulia menunjukkan ketahanan dalam menghadapi perkembangan ini, dengan sedikit penurunan pada hari berikutnya karena penguatan dolar AS menjadi nyata.
Kinerja Emas dan Lintasan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah AS 10 Tahun
Sumber: Bloomberg.
Menurut laporan saat ini, tim Donald Trump tengah mengembangkan rencana bertahap untuk menerapkan tarif sebesar 2–5% per bulan, yang akan merugikan indeks USD karena para spekulan melikuidasi posisi mereka dalam mata uang AS. Namun, harga XAUUSD tetap stabil, yang menunjukkan potensi pemutusan korelasi dengan dolar AS.
Salah satu penjelasan untuk pergeseran ini adalah penggunaan emas sebagai lindung nilai risiko terhadap dampak potensial kebijakan tarif Donald Trump. Penerapan tarif ini secara bertahap berpotensi mengurangi permintaan aset safe haven, yang selanjutnya memperburuk situasi. Namun, kenaikan saham logam di Comex, yang didorong oleh kekhawatiran perang dagang, telah mengakibatkan pergeseran sentimen investor, yang menyebabkan mereka memindahkan investasi mereka ke AS, sehingga memungkinkan investor untuk membeli emas di negara lain dan meningkatkan permintaan emas.
Persediaan Logam Mulia Comex
Sumber: Bloomberg.
Investor mengabaikan fakta bahwa penerapan sanksi yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap minyak Rusia, pada kenyataannya akan menjauhkan, alih-alih mendekatkan tanggal perjanjian damai di Ukraina. Logam mulia tumbuh dengan stabil pada tahun 2022–2024 dengan latar belakang dedolarisasi dan diversifikasi cadangan oleh bank sentral. Hanya kemenangan Donald Trump, yang berjanji untuk mengakhiri konflik di Eropa Timur, dalam pemilihan presiden AS yang memaksa para pembeli XAUUSD meninggalkan pasar.
Rencana Trading Mingguan untuk Emas
Kondisi perdagangan emas saat ini mengandung risiko yang melekat. Logam mulia menghadapi tekanan dari kenaikan imbal hasil Treasury AS dan dolar AS. Namun, logam mulia memiliki perlindungan dalam bentuk perkembangan geopolitik. Dengan latar belakang ini, seseorang dapat mempertahankan posisi sell mereka yang dimulai pada $2,715 setelah statistik ketenagakerjaan AS dibuka. Namun, jika logam mulia melampaui titik impas, hal itu akan menciptakan peluang untuk membuka posisi buy.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
