Ketidakpastian seputar kebijakan Donald Trump telah menyebabkan peningkatan permintaan emas yang signifikan, dengan harga mencapai rekor tertinggi. Namun, masih ada ruang bagi saham ETF untuk tumbuh, yang menunjukkan bahwa XAUUSD memiliki potensi kenaikan yang substansial. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Utama
- Stagflasi merupakan lingkungan yang ideal untuk emas.
- Faktor geopolitik terus meningkatkan harga XAUUSD.
- Saham ETF memiliki banyak ruang untuk tumbuh.
- Transaksi sell dapat dibuka jika logam mulia jatuh di bawah $3,003.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Emas
Presiden AS Donald Trump telah mendesak The Fed untuk menurunkan suku bunga, dengan alasan bahwa penurunan harga energi akan meredam inflasi. Sementara itu, indeks komoditas tumbuh, dipimpin oleh logam, yang dapat memacu indeks PCE dan memicu stagflasi, sehingga menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi emas.
Indeks Komoditas dan Tingkat Inflasi AS
Sumber: Nordea Markets.
Setiap aset memiliki skenario Goldilocks-nya sendiri. Untuk ekuitas, ini adalah pertumbuhan ekonomi di atas tren dengan latar belakang inflasi yang melambat. Sebaliknya, sektor logam mulia menunjukkan skenario sebaliknya. Lingkungan yang ideal untuk logam mulia adalah harga yang meningkat dalam ekonomi yang sedang melambat. Skenario ini, yang sering disebut sebagai "stagflasi," adalah lintasan ekonomi AS saat ini, yang menghambat kemampuan Fed untuk menaikkan suku bunga sebagai respons terhadap Indeks Harga Konsumen (CPI) dan tingkat Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) yang tinggi.
Tren ini mengarah pada stabilisasi Treasury nominal dan penurunan imbal hasil Treasury riil. Dalam lingkungan seperti itu, emas mungkin muncul di antara aset dengan kinerja terbaik. Bahkan penurunan $100 per ons akan disambut dengan pembelian langsung oleh manajer aset yang mengandalkan skenario stagflasi. Bagi investor ini, perhatian utama adalah menentukan batas atas XAUUSD.
Menurut pasar ETF, langit adalah batasnya. Ketika emas mencapai titik tertinggi sebelumnya, seperti pada tahun 2020, kepemilikan dana yang diperdagangkan di bursa khusus berada pada titik ekstrem mendekati angka 1,278 ton. Sejak saat itu, angka tersebut telah menurun sebesar 28%, dan logam mulia tersebut telah meningkat sekitar $1,300 per ons. Kenaikan yang sedang berlangsung kemungkinan akan terus berlanjut, didorong oleh permintaan ETF yang berkelanjutan.
Potensi penghentian konflik bersenjata di Ukraina, yang dapat membalikkan proses dedolarisasi dan diversifikasi cadangan emas dan valuta asing, telah menimbulkan spekulasi tentang potensi peningkatan permintaan emas. Namun, perkembangan paling signifikan hingga saat ini adalah kesepakatan Moskow untuk menghentikan serangan terhadap infrastruktur energi. Kesediaan Rusia untuk melakukan negosiasi menunjukkan bahwa faktor geopolitik terus mendukung logam mulia tersebut.
Indeks Ketidakpastian Kebijakan Perdagangan Global
Sumber: Bloomberg.
Baik stagnasi dan arus masuk modal ke ETF, maupun diversifikasi cadangan devisa, secara langsung terkait dengan ketidakpastian seputar kebijakan Donald Trump. Tampaknya tanggal 2 April, tanggal yang ditetapkan Presiden AS sebagai Hari Pembebasan Amerika, seharusnya sudah jelas. Namun, saat mendekati tanggal tersebut, menjadi jelas bahwa ini tidak terjadi. Tarif untuk mobil, farmasi, dan semikonduktor ditunda, dan banyak negara diberi penangguhan.
Rencana Perdagangan Mingguan untuk Emas
Jika tarif diberlakukan, dolar AS akan menguat, yang mengakibatkan penurunan XAUUSD. Setelah harga mencapai target bullish pertama dari dua target $3,046 dan $3,105 per ons, penurunan terjadi. Oleh karena itu, jika emas menembus level support $3,003, perdagangan sell dapat dipertimbangkan dalam jangka pendek. Sebaliknya, jika harga melampaui level resistance $3,037, posisi buy dapat dimulai.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
