Meskipun risiko geopolitik meningkat dan Iran menghadapi tekanan yang semakin besar, Brent menunjukkan reaksi pergerakan yang relatif tenang setelah gagalnya pembicaraan AS–Iran. Mari kita bahas topik ini serta membuat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Penting
- AS berencana untuk memblokir ekspor minyak Iran.
- Ketidakseimbangan pasar akan terus meningkat.
- Harga minyak akan naik jika negosiasi gagal dilanjutkan kembali.
- Pertimbangkan untuk beli Brent ketika harga menembus $106 dan $111.5.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Minyak
Ketika kekuatan militer tidak memadai, langkah berikutnya adalah melalui sektor ekonomi. Iran telah mengalami kerugian, namun harga minyak yang tinggi, dengan harga mendekati $150 per barel, tetap menjaga pendapatan mereka tetap kuat. Ekspor sebagian besar tidak berubah dibandingkan sebelum perang, yakni sekitar 1.7 hingga 2 juta barel per hari. Setelah biaya transit dimasukkan, total pendapatan menjadi semakin besar. Washington sudah mencoba memutus pendapatan ini dengan menargetkan kapal tanker, tapi dampaknya yang tidak seimbang mungkin kurang diperhitungkan.
Ketika pihak lawan jauh lebih kuat, satu-satunya opsi adalah menerapkan tekanan ekonomi. Negara yang mampu melakukannya biasanya memiliki tiga keunggulan. Menguasai pasokan produk utama, produk tersebut sulit digantikan dalam jangka pendek, serta setiap gangguan memberikan dampak lebih besar kepada pihak lain dibandingkan kepada pihak sendiri. China, dengan mineral penting (rare earth), dan Iran, dengan kendali atas Selat Hormuz, merupakan contoh yang jelas.
Minyak Bergerak Melalui Selat Hormuz
Sumber: Reuters.
Blokade AS terhadap kapal tanker yang menuju dan berasal dari pelabuhan Iran hanya akan memperketat kondisi pasar minyak. Alih-alih kehilangan 10 juta barel per hari, pasar akan menghadapi gangguan hingga 12 juta barel per hari. Aliran pada bulan Februari membantu menahan pasokan di bulan Maret, namun dukungan tersebut kemungkinan tidak berlanjut ke April. Akibatnya, risiko kenaikan lanjutan pada Brent terlihat cukup besar.
Onyx Capital mempertanyakan mengapa harga Brent tidak melonjak ke $150 per barel setelah pembicaraan AS-Iran gagal. Selisih harga awal dan kenaikan 8% tergolong kecil dibandingkan dengan potensi pergerakan jika konflik meningkat. Perusahaan tersebut berpendapat bahwa para trader menganggap potensi kerugian sebesar 12 juta barel per hari terlalu ekstrem untuk dipercaya. Namun, risiko tetap nyata, dan harga Brent masih bisa melonjak ke rekor tertinggi dalam waktu dekat.
Namun, situasi dapat berkembang dengan cara yang berbeda. Konflik bisa saja meningkat atau menurun. Iran telah memperingatkan bahwa blokade AS terhadap kapal tanker akan melanggar gencatan senjata selama dua minggu dan memaksa respons. Iran dapat merespons dengan menyerang infrastruktur energi di seluruh Timur Tengah atau mengganggu Selat Bab al-Mandab oleh Houthi. Dalam hal itu, Brent kemungkinan akan kembali mengalami tren kenaikan. Sebaliknya, jika perundingan dilanjutkan, Brent kemungkinan akan tertekan seiring meningkatnya ekspektasi de-eskalasi yang cepat.
Jika tidak ada penyelesaian dalam satu hingga dua minggu ke depan, kondisi pasar minyak yang lebih ketat kemungkinan akan mendorong harga lebih tinggi.
Rencana Trading Mingguan untuk Brent
Dalam konteks ini, pertimbangkan untuk mempertahankan posisi beli yang dibuka saat terjadi koreksi harga di $90.5. Jika Brent menembus di atas $106 dan $111.5, tambahkan transaksi beli yang baru.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga UKBRENT dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
