Serangan AS terhadap situs nuklir Iran telah memperkenalkan babak baru dalam konflik geopolitik yang sedang berlangsung. Secara historis, minyak telah menunjukkan perilaku yang tidak stabil dalam menanggapi eskalasi yang signifikan. Akankah sejarah terulang kembali? Mari kita bahas topik ini dan buat rencana perdagangan untuk Brent.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Utama
- AS telah menyerang fasilitas nuklir Iran.
- Teheran mungkin akan membalas dengan menutup Selat Hormuz.
- Sejarah menunjukkan bahwa guncangan geopolitik hanya berlangsung sebentar.
- Kenaikan harga minyak mentah Brent menjadi $88 dan $96 per barel akan memberikan sinyal jual.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Brent
Karena pasar dengan bersemangat mengantisipasi respons Iran terhadap serangan AS baru-baru ini, harga minyak Brent dengan cepat mengisi kekosongan tersebut. Teheran mendapati dirinya dalam posisi yang menantang di mana setiap langkah yang diambilnya berpotensi memperburuk posisinya. Reaksi simbolis terhadap AS akan dianggap sebagai tanda kelemahan. Memblokir Selat Hormuz akan berdampak pada China, pembeli minyak utama Iran. Dapat dimengerti, Iran ragu-ragu tentang reaksi tersebut.
Pasar cenderung bereaksi terhadap peristiwa dengan cepat tanpa banyak pertimbangan. Kenaikan harga minyak mentah Brent baru-baru ini ke level tertinggi dalam 5 bulan, yang terjadi di tengah laporan pengeboman fasilitas nuklir di Teheran oleh AS, tampaknya berasal dari rangkaian peristiwa yang logis. Menurut Goldman Sachs, minyak mentah Brent diperkirakan akan mencapai $110 per barel dalam waktu satu bulan dan kemudian naik 10% lagi pada akhir tahun jika Iran memblokir Selat Hormuz. Jika Iran memutuskan untuk mengurangi ekspornya menjadi 1.75 juta barel per hari, harga minyak akan naik menjadi $90.
Apakah ini penyebab kekhawatiran? Tentu saja! Sejarah telah menunjukkan bahwa harga minyak yang naik dua kali lipat dengan cepat dapat memicu resesi di negara-negara maju. Namun, Amerika Serikat telah menjadi jauh lebih tidak bergantung pada impor minyak. Khususnya, konflik geopolitik jarang mengakibatkan harga Brent mencapai kisaran yang lebih tinggi. Biasanya, Brent dengan cepat kembali ke kisaran perdagangan biasanya.
Reaksi Brent dan S&P 500 terhadap Perang Teluk Pertama
Sumber: Bloomberg.
Hal ini juga terjadi selama Perang Teluk Pertama, ketika harga minyak mencapai puncaknya antara Agustus dan Oktober 1991 karena invasi Irak ke Kuwait. Pada Januari 1992, harga minyak mentah Brent telah stabil pada level sebelum perang, sebagian besar karena Operasi Badai Gurun. Selama Perang Teluk Kedua, terjadi peningkatan harga minyak Brent sebesar 46%, diikuti oleh penurunan. Pola serupa muncul selama operasi Rusia di Ukraina pada awal tahun 2022. Saat itu, harga minyak naik menjadi $130 per barel dan kemudian turun menjadi $95.
Faktor utama di balik peningkatan volatilitas selama periode pergolakan geopolitik meliputi cadangan minyak dalam negeri yang besar dan penurunan permintaan akibat harga yang terlalu tinggi. Di pasar, ketakutan dengan cepat berganti menjadi keserakahan. Sama seperti investor individu membeli saham AS selama pasar sedang lesu, pedagang berpengalaman menjual minyak saat harga melambung tinggi.
Posisi Spekulatif pada Brent
Sumber: Bloomberg.
Strategi ini bisa sangat efektif mengingat peningkatan tajam dalam permintaan spekulatif. Menjelang penutupan minggu pada tanggal 17 Juni, dana lindung nilai dan manajer aset telah meningkatkan posisi beli bersih mereka di Brent dengan laju tercepat dalam delapan bulan.
Rencana Perdagangan Mingguan untuk Brent
Skala reaksi Iran menjadi fokus utama saat ini. Jika terbatas pada tindakan simbolis, Brent dapat dijual sekarang. Namun, penutupan sebagian Selat Hormuz atau pengurangan ekspor akan memungkinkan pedagang untuk membuka trading sell pada rebound dari $88 dan $96 per barel.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga dipertimbangkan.
Grafik harga UKBRENT dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
