Pasar minyak bergerak menuju surplus yang diharapkan. Surplus ini sangat signifikan sehingga tren penurunan Brent kemungkinan akan berlanjut. Namun, geopolitik akan memicu koreksi. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- India mengurangi pembelian minyak Rusia.
- Para spekulan telah mengurangi posisi buy mereka di WTI ke level terendah dalam 17 tahun.
- Pasar minyak bergerak menuju surplus yang cukup besar.
- Rebound dari $68.8 dan $70.2 akan memberikan sinyal sell untuk Brent.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Brent
Donald Trump ingin menurunkan harga minyak, yang diharapkan dapat menekan inflasi di AS. Namun, pemimpin AS tersebut ingin dikenang sebagai pembawa damai. Untuk mencapai tujuan ambisius ini, ia harus mengakhiri krisis Ukraina. Minyak berperan sebagai pengungkit pengaruh utama. Menurut Westpac, penerapan tarif ganda terhadap India untuk pembelian minyak Rusia dapat menyebabkan harga minyak mentah Brent kembali di atas $70 per barel.
Harga minyak mentah telah anjlok sekitar 10% sejak awal tahun, didorong oleh ekspektasi surplus pasar yang substansial akibat peningkatan produksi OPEC+. Penurunan ini juga disebabkan oleh perlambatan ekonomi global dan dampak kebijakan tarif Donald Trump terhadap permintaan minyak. Seperti yang diperkirakan, para spekulan telah menurunkan posisi pembelian bersih mereka dalam minyak ke level terendah dalam 17 tahun.
Posisi Spekulatif pada WTI
Sumber: Bloomberg.
Surplus yang signifikan menunjukkan bahwa tren penurunan Brent akan berlanjut. Namun, akan ada faktor pendorong yang memicu koreksi. Dalam beberapa kasus, faktor pendorong ini bisa sangat kuat. Saat ini, faktor geopolitik memainkan peran penting dalam hal ini.
Dampak dari perkembangan ini berlipat ganda, dengan serangan pesawat nirawak Ukraina dan, yang paling signifikan, pembelian minyak Rusia oleh Delhi secara langsung mempengaruhi prospek minyak jangka pendek. Mulai tanggal 27 Agustus, Presiden Trump siap menerapkan kenaikan tarif impor dari India jika negara itu terus membeli minyak Rusia. Tarif 50% akan membuat ekspor negara Asia senilai $85 miliar itu tidak kompetitif.
India berada di antara dua pilihan. Negara itu ingin membeli minyak Rusia hanya jika menguntungkan, sambil menciptakan cara untuk mengurangi pembelian kapan saja. Pada saat yang sama, kilang minyaknya berencana mengurangi pasokan dari Moskow menjadi 1.4–1.6 juta barel per hari mulai bulan Oktober. Pada paruh pertama tahun ini, rata-ratanya adalah 1.8 juta barel per hari.
Impor Minyak Rusia oleh India
Sumber: Bloomberg.
Delhi berusaha mempertahankan reputasi dan hubungan baiknya dengan Moskow, meskipun ada rasa urgensi yang kuat di negara Asia tersebut. Premi antara minyak mentah Brent dan Dubai telah berubah negatif untuk pertama kalinya dalam beberapa waktu. Diskon ini menunjukkan bahwa pihak ketiga saat ini sedang membeli minyak dari UEA. Menurut beberapa orang yang mengetahui masalah ini, rekening-rekening India mungkin terlibat.
Minyak Mentah Premium Brent-Dubai EFS
Sumber: Bloomberg.
Rencana Trading Mingguan untuk Brent
Sementara itu, tindakan dan pernyataan India tidak selalu selaras, sementara Rusia mungkin kehilangan pembeli minyak terbesarnya. Dengan latar belakang ini, tren penurunan harga minyak akan terus berlanjut. Namun, keputusan AS baru-baru ini untuk menaikkan tarif impor Delhi dari 25% menjadi 50% dapat memberikan peluang bagi Brent untuk terkoreksi. Di saat yang sama, rebound dari level resistance $68.8 dan $70.2, atau penurunan di bawah $66.25, sebaiknya dimanfaatkan untuk membuka posisi sell.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga UKBRENT dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
