Eskalasi konflik Israel-Iran baru-baru ini telah menyebabkan kenaikan harga minyak mentah Brent sebesar 7%. Namun, pasar minyak dengan cepat menjadi stabil. Investor berasumsi bahwa de-eskalasi yang cepat akan terulang kembali. Mari kita bahas topik ini dan buat rencana perdagangan untuk Brent.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Utama
- Pasar minyak optimis bahwa konflik di Timur Tengah akan segera berakhir.
- Ekspor minyak Iran telah turun tajam.
- Level $74.7 merupakan batas yang tidak dapat ditembus untuk minyak Brent.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Brent
Pasar mengabaikan semua faktor. Mengadopsi prinsip ini akan memungkinkan kita untuk menganggap konflik di Timur Tengah telah selesai. Meningkatnya risiko menunjukkan bahwa investor tidak yakin situasi akan berlanjut. Rasio saham AS terhadap obligasi telah mencapai level tertinggi sejak pelantikan Donald Trump. Meskipun presiden AS menyerukan evakuasi dari Teheran, indeks saham tetap stabil.
Rasio Saham terhadap Obligasi AS
Sumber: Bloomberg.
Kenaikan harga minyak mentah Brent sebesar 7% baru-baru ini, yang dipicu oleh serangan Israel terhadap fasilitas nuklir Iran, didorong oleh kekhawatiran atas potensi dampaknya terhadap pasokan minyak global. Iran adalah produsen OPEC terbesar ketiga, jika diukur dari hasil produksinya. Pada tahun 2025, produksi minyak negara tersebut mencapai 3.4 juta barel per hari. China adalah pembeli utama produk-produk ini. Menurut Kpler, ekspor turun dari 1.7 juta barel per hari menjadi 102 juta barel per hari setelah dimulainya konflik bersenjata. Kekhawatiran muncul karena skenario di mana Israel akan mengebom Pulau Kharg, lokasi yang strategis karena merupakan lokasi terminal minyak Kharg, yang menyumbang 90% dari ekspor minyak Iran.
Ancaman Teheran untuk memblokir Selat Hormuz merupakan perkembangan yang sangat mengkhawatirkan. Sekitar 18–19 juta barel per hari, yang merupakan seperlima dari konsumsi minyak global, diangkut melalui jalur penting ini dari Timur Tengah. Seperti yang diharapkan, permintaan untuk lindung nilai terhadap potensi risiko yang terkait dengan pertumbuhan Brent mencapai level tertinggi sejak 2022.
Permintaan Lindung Nilai Kenaikan Harga Minyak Mentah Brent
Sumber: Bloomberg.
Faktor-faktor apa yang menyebabkan penurunan Brent setelah kenaikan awalnya? Investor telah lama menyadari bahwa meskipun risiko geopolitik mungkin tampak dramatis, dampaknya cenderung lebih halus dan berbahaya. Mereka mengutip contoh-contoh sebelumnya di mana pertukaran permusuhan antara Israel dan Iran berakhir dengan cepat. Selain itu, Teheran sedang mencari peluang untuk melanjutkan negosiasi dengan AS mengenai program nuklirnya dan mendesak Israel untuk mengambil sikap yang lebih tenang.
Pertimbangan utama adalah keengganan AS untuk membiarkan harga minyak naik, karena hal ini dapat memacu inflasi dan memicu resesi. Namun, sejarah menunjukkan bahwa harga minyak harus naik dua kali lipat sebelum ekonomi AS memasuki resesi. Sebelum konflik geopolitik, kekhawatiran tentang permintaan global karena perlambatan ekonomi global dan peningkatan produksi OPEC+ menyebabkan tren penurunan harga Brent.
Saat ini, AS tidak berniat mengakhiri konflik. Israel menyatakan bahwa Amerika Serikat tidak memberikan tekanan kepadanya. Donald Trump tidak mendukung pernyataan bersama G7 tentang pencapaian resolusi diplomatik atas konflik tersebut.
Rencana Perdagangan Mingguan untuk Brent
Jika konflik tersebut terbukti berlarut-larut, Brent akan berada dalam posisi untuk mengembangkan kenaikan. Level $74.7 bertindak sebagai garis batas. Jika harga kembali di atas level ini, para investor kemungkinan akan membangun kenaikan yang berkelanjutan, yang memungkinkan investor untuk membuka perdagangan jangka panjang pada Brent. Sebaliknya, jika para investor gagal melakukannya, harga Brent kemungkinan akan menghadapi aksi jual.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga dipertimbangkan.
Grafik harga UKBRENT dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
