Perubahan politik di Venezuela dan pencabutan sanksi berpotensi mendorong peningkatan produksi minyak, yang bisa menekan harga Brent. Namun dalam praktiknya, situasinya jauh lebih kompleks karena peningkatan produksi membutuhkan investasi besar dan waktu yang tidak singkat. Mari kita bahas topik ini dan menyusun rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Penting
- Meningkatnya ketegangan geopolitik gagal mendorong harga Brent lebih tinggi.
- Peningkatan produksi minyak di Venezuela akan membutuhkan waktu.
- OPEC+ tidak terburu-buru meningkatkan produksi.
- Pertimbangkan untuk menjual Brent, dengan target level $56.5.
Prakiraan Fundamental Bulanan untuk Brent
Pasar mulai lelah terhadap guncangan geopolitik yang tidak benar-benar berujung pada gangguan pasokan. Sanksi terhadap Rusia tidak memicu guncangan pasokan, dan setelah laporan bahwa otoritas AS menahan Nicolas Maduro, investor mulai menilai kembali potensi dampaknya terhadap pasar minyak. Dilihat dari penurunan harga, pasar cenderung ke arah skenario penurunan.
Meskipun Venezuela hanya menghasilkan sekitar 1% dari produksi minyak global, perkiraan AS menunjukkan bahwa negara itu memiliki sekitar 17% cadangan global. Secara teori, ini memberi Washington pengaruh yang cukup besar atas sumber pasokan potensial utama. Pencabutan sanksi pada akhirnya dapat menyebabkan peningkatan tajam dalam produksi dan ekspor Venezuela. Namun, untuk saat ini, Donald Trump terus mengambil sikap keras terhadap Caracas, dan embargo tetap berlaku. Sikap ini sangat memukul China, karena negara itu telah menjadi tujuan utama ekspor minyak mentah Venezuela.
Meskipun demikian, pasar tetap skeptis terhadap peningkatan produksi yang cepat. Menurut Jefferies, Venezuela membutuhkan waktu tiga hingga lima tahun untuk meningkatkan produksi sebesar 500,000 barel per hari. Industri minyak negara itu sedang mengalami penurunan dan membutuhkan investasi besar, tetapi dengan harga minyak yang tertekan dan ketidakpastian politik yang masih tinggi, tidak jelas perusahaan AS mana yang bersedia menginvestasikan modal.
Tren Penyimpanan Minyak Terapung
Sumber: Bloomberg.
UBS memperkirakan harga Brent akan naik menjadi $62 pada akhir kuartal pertama dan menjadi $67 pada akhir tahun. Sebaliknya, Goldman Sachs memperkirakan penurunan menjadi $56. Selain itu, penurunan harga saat ini didorong oleh kekhawatiran bahwa minyak Venezuela yang disimpan di kapal tanker dapat kembali ke pasar.
OPEC+ juga memprediksi skenario penurunan harga. Aliansi tersebut memilih untuk tidak meningkatkan produksi, memprioritaskan stabilitas daripada tindakan agresif. Menurut pandangan mereka, faktor geopolitik cenderung memudar seiring waktu. Sikap ini kontras dengan proyeksi dari IEA dan pemerintah AS, yang memperkirakan surplus sekitar 2 juta barel per hari di pasar minyak pada tahun 2026. Ekspektasi ini sangat membebani harga pada tahun 2025, dengan Brent dan WTI kehilangan sekitar seperlima nilainya, mencatatkan kinerja terburuk sejak tahun 2020.
Tren Minyak
Sumber: Bloomberg.
Venezuela membutuhkan waktu, stabilitas politik, dan pencabutan sanksi AS untuk meningkatkan produksi minyak. Ini adalah proses yang panjang, sehingga prospek harga Brent dalam jangka panjang akan lebih dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan daripada geopolitik. Namun, dalam jangka pendek, potensi pelepasan minyak yang disimpan dalam penyimpanan terapung di kapal tanker tetap menjadi faktor penurunan bagi Brent.
Rencana Trading Bulanan untuk Brent
Tren penurunan harga minyak tetap berlanjut, bersamaan dengan target penurunan di $56.5. Para trader memiliki kesempatan untuk membuka lebih banyak posisi sell ketika Brent turun ke $61.15. Rekomendasi tetap sama: sell minyak saat terjadi rebound.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga UKBRENT dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
