Donald Trump dinilai kecil kemungkinan akan mengizinkan Iran memperoleh keunggulan strategis yang berkelanjutan melalui pengendalian Selat Hormuz. Namun demikian, pasar kemungkinan akan menafsirkan setiap tindakan tambahan dari Amerika Serikat sebagai bentuk eskalasi, yang berpotensi memicu aksi jual pada indeks S&P 500.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Penting
- S&P 500 tertekan akibat kekhawatiran terhadap potensi stagflasi yang semakin mendekat.
- Harga Brent berpotensi meningkat hingga menembus level $147.50 per barel.
- Aktivitas pasar mengalami penurunan sebesar 30%.
- Posisi sell pada S&P 500 dapat dipertimbangkan dengan target pada level 6,500 dan 6,400.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk S&P 500
Sekali menipu, kepercayaan dapat terkikis, pada percobaan berikutnya bahkan kebenaran dapat dipersepsikan sebagai kebohongan. Pasar menilai bahwa yang disebut Trump Put tidak lagi berfungsi sebagaimana yang diharapkan. Kenaikan 70% harga Brent sejak awal tahun telah menghidupkan kembali kekhawatiran terhadap resesi serta potensi penurunan signifikan pada indeks S&P 500. Di saat yang sama, The Fed mengindikasikan tidak adanya rencana pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat, sementara antusiasme investor terhadap kecerdasan buatan tampak mulai melemah. Dengan melemahnya faktor-faktor pendukung utama, indeks saham yang luas ini menghadapi risiko penurunan yang semakin meningkat.
Penyebutan ChatGPT dan Selat Hormuz
Sumber: Bloomberg.
Ketika Donald Trump mengumumkan akan segera berakhirnya konflik bersenjata di Timur Tengah, pasar awalnya bereaksi dengan antusias. Namun, optimisme itu segera memudar, dan investor sebagian besar mengabaikan klaim presiden bahwa Iran siap bernegosiasi. Pernyataan tersebut gagal mendukung S&P 500. Sementara JP Morgan memperkirakan aktivitas buy saat harga turun, melemah sekitar 30% pada bulan March.
Skenario stagflasi memberikan tekanan terhadap indeks saham utama, di mana pertumbuhan ekonomi mengalami perlambatan sementara inflasi tetap berada pada level tinggi di tengah kenaikan Brent Crude Oil, menurut Bank of America kondisi ini memiliki kemiripan dengan periode 2007–2008 ketika harga minyak meningkat dua kali lipat dan mendorong bank sentral mengambil langkah kebijakan yang bersifat reaktif, European Central Bank misalnya sempat menaikkan suku bunga sebelum kemudian dengan cepat membalikkan kebijakan tersebut, yang mencerminkan risiko kesalahan dalam penilaian kebijakan moneter.
Harga Minyak Mentah dan Suku Bunga Refinancing ECB
Sumber: Bloomberg.
Federal Reserve berpotensi mengulangi kesalahan kebijakan yang terjadi di masa lalu di tengah krisis minyak saat ini yang oleh International Energy Agency disebut sebagai yang paling serius dalam sejarah, pada periode 1970-an dan 2008 guncangan harga minyak yang serupa memicu terjadinya resesi, namun ekonomi global saat ini memiliki ketergantungan terhadap minyak yang lebih rendah dibandingkan sebelumnya.
Donald Trump menghadapi keterbatasan pilihan strategis, deklarasi kemenangan yang diikuti dengan penarikan diri berpotensi memberikan Iran keunggulan strategis jangka panjang berupa kendali atas Selat Hormuz, sementara pelaksanaan operasi militer untuk mengamankan selat tersebut atau menargetkan Pulau Kharg, yang menjadi jalur sekitar 90% ekspor minyak Iran, kemungkinan besar akan dipersepsikan sebagai eskalasi dan dapat mendorong harga Brent melampaui $147.50 per barrel, sebagaimana dicatat dalam skenario yang disampaikan Goldman Sachs.
Harga minyak yang terus berada pada level tinggi kemungkinan akan berdampak pada kenaikan suku bunga federal funds dan imbal hasil Treasury, peningkatan biaya operasional perusahaan, serta pelemahan kinerja keuangan, walaupun AS sebagai pengekspor energi bersih diperkirakan memiliki ketahanan yang lebih baik dibandingkan negara lain, perekonomian tetap akan mengalami tekanan, oleh sebab itu semakin lama konflik di Timur Tengah berlangsung maka risiko terjadinya koreksi signifikan pada S&P 500 akan semakin meningkat, sementara berdasarkan data Polymarket probabilitas tercapainya gencatan senjata hingga akhir Mei berada di bawah 50%.
Rencana Trading Mingguan untuk S&P 500
Dalam konteks tersebut, posisi sell yang dibuka sekitar 6,800 pada S&P 500 tampak memiliki dukungan yang memadai, indeks saham utama ini berpotensi menguji level 6,500 dan 6,400 sebagai target potensial.Oleh karena itu pembukaan posisi sell dapat dipertimbangkan pada saat terjadi kenaikan harga.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga SPX dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
