Perkiraan bahwa RBA akan kembali menaikkan suku bunga, ditambah status dolar Australia sebagai mata uang yang terkait dengan komoditas, membuat dolar Australia terus menguat secara bertahap. Namun, pidato Kevin Warsh yang cenderung agresif di Jackson Hole mengubah keadaan secara drastis. Mari kita analisis situasinya serta menyusun rencana trading untuk AUD/USD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- Kenaikan suku bunga acuan diperkirakan terjadi pada September atau November.
- Rencana kenaikan suku bunga The Fed memicu pelemahan AUD/USD.
- Dolar Australia menguat ditopang statusnya sebagai mata uang komoditas.
- Posisi jual pada AUD/USD dapat dibuka di bawah 0.715.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Dolar Australia
Pernyataan Kevin Warsh yang agresif mengejutkan pelaku beli AUD/USD. Setelah Ketua The Fed tersebut mengatakan bahwa kebijakan moneter belum cukup ketat, pasar derivatif kembali memperkirakan adanya dua kali kenaikan suku bunga federal funds. Sebelum pernyataan Warsh, dolar Australia telah menguat 5% terhadap dolar AS dari level terendah pada Juni dan dianggap sebagai mata uang G10 yang paling mahal.
Deviasi Mata Uang G10 dari Nilai Rata-rata
Sumber: Bloomberg.
Nilai dolar Australia yang dinilai terlalu tinggi, bersama dengan perkiraan pasar derivatif bahwa RBA akan menaikkan suku bunga acuan, mendukung prospek penurunan AUD/USD. SB1 Markets memperkirakan pasangan ini akan turun 3.7% hingga akhir tahun. Banco Santander dan Danske Bank masing-masing memperkirakan harga mencapai 0.700 pada akhir Desember dan awal Desember. Menurut kedua bank tersebut, investor terlalu tinggi dalam memperkirakan waktu dan skala pengetatan kebijakan moneter RBA.
Sebagai hasilnya, pasar derivatif meningkatkan probabilitas kenaikan suku bunga RBA pada November dari 48% menjadi hampir 100% setelah data inflasi yang melampaui perkiraan dan notulen rapat terakhir RBA dirilis. Inflasi rata-rata yang dipangkas Australia tetap sebesar 3.6% secara tahunan pada Juli, lebih tinggi dari perkiraan Bloomberg, sedangkan inflasi inti bulanan meningkat dari 0.3% menjadi 0.5%. Sementara itu, belanja konsumen tumbuh 1.1% secara bulanan—tiga kali lebih tinggi dari perkiraan—dan mencapai 7% secara tahunan. Data tersebut menunjukkan ekonomi Australia yang kuat, tetapi juga menunjukkan risiko tekanan inflasi kembali semakin besar.
Ekspektasi Pasar terhadap Suku Bunga Kebijakan RBA
Sumber: Bloomberg.
Situasi ini kemungkinan tidak akan diterima oleh Reserve Bank of Australia. Notulen rapat menunjukkan bahwa RBA memiliki kekhawatiran serius terhadap inflasi. Keputusan mempertahankan suku bunga acuan di 4.35% didasarkan pada ekspektasi bahwa proses penurunan inflasi akan kembali berlanjut. Namun, perkiraan yang menunjukkan CPI tetap berada di atas batas atas target 2–3% hingga 2027 menunjukkan kondisi yang berbeda. Oleh sebab itu, CBA, ANZ, dan Goldman Sachs memperkirakan suku bunga acuan akan naik pada November, meskipun terdapat risiko kenaikan lebih awal pada September.
Faktanya, perubahan perkiraan pasar derivatif terhadap arah suku bunga federal funds setelah pernyataan Kevin Warsh yang cenderung agresif di Jackson Hole telah menghilangkan keuntungan utama para pelaku beli AUD/USD.
SB1 Markets menilai bahwa prospek dolar Australia akan dipengaruhi bukan hanya oleh kebijakan moneter, tetapi juga oleh perkembangan konflik di Timur Tengah. Kenaikan harga minyak mendukung mata uang komoditas, sehingga peningkatan ketegangan geopolitik—seperti dimulainya kembali serangan udara AS terhadap Iran—dapat memberikan keuntungan bagi dolar Australia.
Rencana Trading Mingguan untuk AUDUSD
Pasar telah terlalu lama melepas posisi dolar AS dengan ekspektasi bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga. Saat posisi beli tersebut ditutup, pasangan AUD/USD berpotensi mengalami tekanan. Jika harga bergerak di bawah level support 0.715, posisi jual dapat dipertimbangkan. Meski demikian, faktor geopolitik dapat membatasi penurunan dolar Australia.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga turut dipertimbangkan.
Grafik harga AUDUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
