Pada tahun 2025, indeks saham secara umum naik berkat tarif yang tidak terlalu agresif dari Donald Trump seperti yang diharapkan, laba perusahaan yang kuat, dan ekonomi yang solid. Namun, pendorong ini tampaknya tidak lagi berlaku untuk S&P 500. Mari kita bahas dan buat rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-poin Utama
- Tarif dan guncangan DeepSeek telah merusak keistimewaan Amerika.
- S&P 500 tertinggal dari indeks Eropa karena harapan akan perdamaian di Ukraina.
- Suku bunga tinggi, GDP AS yang melambat, dan tarif meningkatkan risiko kemunduran.
- Penurunan S&P 500 di bawah 6,082 akan menjadi sinyal untuk sell.
Perkiraan Fundamental Mingguan untuk S&P 500
Buy sekarang atau lewatkan! Ketakutan akan kehilangan (FOMO) pada tahun 2025 mendorong pasar saham AS, yang memungkinkan S&P 500 mencapai beberapa rekor tertinggi. Indeks saham secara luas telah berhasil menahan ancaman perdagangan Donald Trump dan guncangan DeepSeek, yang merusak reputasi raksasa teknologi, dan menarik investor baru. Namun, mereka pada akhirnya dapat mengguncang segalanya.
Semakin tinggi harga buy Anda di S&P 500, semakin besar kemungkinan Anda merasa khawatir tentang badai yang akan datang. Setiap saat, investor yang sedang naik daun dapat keluar dari pasar. Namun, menurut 22V Research, pasar saham AS jauh lebih tangguh terhadap guncangan sekarang dibandingkan pada masa jabatan presiden pertama Donald Trump atau pandemi COVID-19. Saat itu, faktor-faktor tersebut mencakup lebih dari 70% dari semua pergerakan dalam indeks saham secara luas. Sekarang, investor berfokus pada berbagai faktor yang jauh lebih luas, mulai dari geopolitik hingga laba perusahaan.
Hal ini dapat menjelaskan kenaikan S&P 500 setelah penurunan yang disebabkan oleh ancaman tarif dan masalah DeepSeek. Apa yang tidak membunuh kita membuat kita lebih kuat. Pasar saham telah belajar dari peristiwa tersebut. Pesaing Tiongkok untuk NVIDIA memaksa investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka, mengalihkan modal dari saham Magnificent Seven ke aset lain. Pada saat yang sama, penundaan tarif Donald Trump menjadi pendorong utama di balik kenaikan dalam indeks luas yang dinilai terlalu tinggi.
Dinamika Rasio P/E untuk S&P 500
Sumber: Wall Street Journal.
Namun, guncangan besar seperti itu meninggalkan jejak. Pergeseran modal dari Amerika Utara ke Eropa, ditambah dengan harapan akan berakhirnya konflik di Ukraina, telah memungkinkan indeks saham Eropa mengungguli S&P 500. Misalnya, DAX 40 Jerman telah naik 12% sejak awal tahun, melampaui indeks Amerika sebanyak tiga kali lipat. Berkat Eropa, pasar saham global telah melampaui pasar saham AS.
S&P 500 dan Dinamika Pasar Saham Global
Sumber: Bloomberg.
Para investor waspada terhadap gagasan Donald Trump, mengingat bagaimana perang dagangnya memperlambat GDP AS selama masa jabatan pertamanya. Dibandingkan dengan analis Wall Street, para CEO perusahaan penerbit jauh lebih pesimis tentang prospek S&P 500. Kesenjangan dalam pandangan mereka berada pada tingkat ekstrem, yang terbesar dalam setidaknya satu tahun.
Dinamika Perkiraan untuk S&P 500
Sumber: Bloomberg.
Rencana Trading Mingguan untuk S&P 500
Kenaikan pada indeks saham secara umum mulai melemah. Penahanan suku bunga dana federal Federal Reserve yang berkepanjangan pada level 4.5%, tanda-tanda perlambatan ekonomi AS, dan berakhirnya penundaan tarif Donald Trump dapat memicu koreksi pada S&P 500, diikuti oleh konsolidasi. Penurunan di bawah level support 6,082 akan menjadi sinyal untuk sell.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga SPX dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
