Apa itu Laporan Non-Farm Payrolls di Forex

2020.08.10 2020.08.10 Apa itu Laporan Non-Farm Payrolls di Forex

Oleg Tkachenkohttp://178.248.238.94/blog/authors/oleg-tkachenko/

Siapa yang menerbitkan statistik Non-Farm Payrolls dan kapan, bagaimana menganalisisnya. Strategi penghasilan berdasarkan Non-Farm Payrolls, jebakan untuk pemula

Non-Farm Payrolls disebut sebagai salah satu laporan terpenting yang secara langsung mempengaruhi mata uang AS. Ini adalah salah satu peristiwa terpenting dalam kalender ekonomi dan dasar dari strategi analisis fundamental. Terlepas dari kesederhanaan interpretasi statistik, tidak mudah untuk menghasilkan uang dari laporan ini dan trader berpengalaman bahkan berpendapat bahwa seseorang harus menahan diri dari mencoba membuka posisi pada saat rilis. Dalam ulasan ini Anda akan mengetahui apa itu laporan Non-Farm Payrolls, siapa yang menerbitkannya, bagaimana menganalisisnya, strategi mana yang didasarkan padanya, apa tantangan untuk menghasilkannya, dan jebakan mana yang menunggu trader pemula.

Non-Farm Payrolls: ada apa dan bagaimana menghasilkan uang?

Trader yang lebih suka menggunakan analisis fundamental sangat bergantung pada kalender ekonomi. Dan tidak heran! Bagaimanapun, volatilitas setelah rilis laporan statistik memberikan peluang untuk menghasilkan sebanyak mungkin dalam beberapa jam seperti yang biasanya diperoleh trader dalam seminggu atau bahkan lebih lama di pasar yang tenang. Sangat logis bahwa trader pemula juga tertarik pada uang yang tampaknya mudah karena bagi mereka menghasilkan uang dari berita terlihat relatif sederhana. Dan di sinilah mereka belajar bahwa mereka salah dengan cara yang sulit. Laporan Non-Farm Payrolls dianggap sebagai salah satu yang terkuat dalam hal dampaknya terhadap dollar, dan ini juga salah satu peristiwa paling ambigu di mana orang akan bijaksana untuk menahan diri dari perdagangan. Dalam ulasan ini Anda akan belajar:

• apa itu laporan Non-Farm Payrolls, kapan dirilis, dan di mana menemukan informasi tentangnya;
• bagaimana menganalisis nilainya dengan benar dan bagaimana memperolehnya;
• apa tantangannya, dan mengapa trading saat news berbahaya bagi pemula.

Apa itu laporan Non-Farm Payrolls (teori)?

Laporan Non-Farm Payrolls adalah salah satu laporan yang paling diantisipasi di pasar tenaga kerja AS, yang sangat mempengaruhi dolar. Dari segi kepentingan, laporan ini hanya menempati urutan kedua setelah tingkat bunga. Ini adalah laporan yang menunjukkan perubahan jumlah orang yang dipekerjakan selama sebulan terakhir di sektor non-pertanian. Ini termasuk statistik tentang pejabat pemerintah, karyawan sektor swasta, dan perusahaan nirlaba. Jumlah total orang yang bekerja di sektor ini adalah sekitar 80% (20% dari mereka yang bekerja di pertanian tidak diperhitungkan, karena ini adalah pekerjaan musiman) dari semua yang terlibat dalam menciptakan GDP AS. Analisis umumnya adalah sebagai berikut:

• jika angka sebenarnya lebih tinggi dari perkiraan, suasana hati para trader sedang bullish (pertumbuhan dolar terhadap mata uang lain, karena ini merupakan indikasi pertumbuhan ekonomi yang diremehkan);
• Jika angka sebenarnya lebih rendah dari perkiraan, suasana hati para pedagang sedang bearish (depresiasi dolar terhadap mata uang lain, karena ini merupakan indikasi perkiraan pertumbuhan ekonomi yang terlalu tinggi)

Tangkapan layar menunjukkan statistik laporan dari kalender ekonomi. Sebagai contoh, mari kita lihat statistik pada 9 September 2018 (untuk Agustus). Bila diperkirakan ada perubahan jumlah pekerjaan sebanyak 191 ribu orang, angka sebenarnya adalah 201 ribu orang. Karena lebih tinggi dari perkiraan, ini disorot dengan warna hijau. Ini adalah laporan positif yang dirasakan secara optimis oleh investor (ini dibahas lebih rinci di bawah ini melalui contoh di bagian selanjutnya). Seperti yang diperlihatkan dalam praktik, pasar bereaksi secara signifikan terhadap perbedaan antara angka aktual dan nilai sebelumnya untuk periode lebih dari 40K (201 - 147 = 54K).

Perhatikan bahwa pada 9 September 2018, nilai sebenarnya cocok dengan nilai sebelumnya pada 5 Oktober 2018. Ini adalah satu-satunya contoh di mana angka-angka ini cocok. Mengapa? Statistik bukan ilmu pasti dan nilai-nilai kadang-kadang dapat direvisi. Sedangkan nilai aktual perubahan jumlah karyawan per 3 Agustus 2018 adalah 157 ribu, setelah direvisi pada awal periode laporan (nilai sebelumnya per 9 September 2018), angka ini berubah menjadi 147 ribu. Karena revisi lebih rendah dari nilai sebenarnya, angka 147 berwarna merah.

Laporan ini diterbitkan setiap hari Jumat pertama setiap bulannya pada jam 3:30 sore (4:30 sore tergantung musim) waktu Moskow. Sumber informasinya adalah survei terhadap lebih dari 400 perusahaan AS, perhitungannya dilakukan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS), penulis laporannya adalah Departemen Tenaga Kerja AS.

Laporan tersebut dianalisis bersamaan dengan perubahan tingkat upah rata-rata per jam, yang dapat merusak gambaran statistik. Di sini akan disebutkan laporan penting yang menyertainya:

• Laporan oleh Automated Data Processing Inc., yang merupakan operator terbesar yang melayani tanda terima gaji. Itu keluar sehari lebih awal dari Non-Farm Payrolls dan dapat digunakan untuk membuat perkiraan awal pekerjaan (mengetahui upah rata-rata per jam). Terlepas dari kenyataan bahwa itu hanya dapat dilacak di feed berita (misalnya, Reuters), bank investasi merevisi perkiraan Non-Farm Payrolls mereka setelah dirilis.
• Laporan Klaim Pengangguran - perubahan mingguan dalam jumlah aplikasi untuk tunjangan pengangguran yang diterbitkan mingguan pada hari Kamis. Jika jumlahnya menurun, ada kemungkinan pertumbuhan nilai Non-Farm Payrolls.

Trader juga dapat mengikuti data PMI (indeks aktivitas bisnis), ISM (indeks optimisme bisnis), dan indeks ekspektasi konsumen di feed kantor berita. Tampaknya masuk akal untuk menganalisis data tentang pengangguran (pekerjaan) dan sektor utama: produksi, konstruksi, perdagangan, transportasi, obat-obatan dan perawatan kesehatan, serta bisnis hotel dan restoran.

The Fed berfokus pada data pasar tenaga kerja: pertumbuhan pekerjaan yang stabil mengarah pada permintaan yang lebih tinggi, dan akibatnya, harga yang lebih tinggi. Untuk menahan inflasi, Fed menaikkan tingkat bunga, yang juga mempengaruhi Valas.

Bagaimana Cara menghasilkan Uang pada Non-Farm Payrolls (latihan)

Dengan susah payah. Karena volatilitas dan dampak jangka pendek dari laporan ini, beberapa sumber analitis bahkan tidak membuat perkiraan untuk itu. Tangkapan layar berikut menunjukkan alasannya:

Reaksi pada Non-Farm Payrolls disorot dengan lingkaran kuning. Saya pikir terbukti bahwa ada fluktuasi yang jauh lebih kuat daripada pergerakan setelah laporan, yang tidak selalu dapat diprediksi.

Namun demikian, ada beberapa strategi perdagangan:

• Buy atau sell pasangan mata uang yang mudah berubah: dolar AS terhadap euro, dolar Kanada dan Selandia Baru, pound Inggris, atau franc Swiss. Posisi harus dibuka pada detik pertama ke arah nilai prediksi sebenarnya. Jika diperkirakan bahwa nilai sebenarnya akan lebih besar dari perkiraan, Anda membuka posisi Buy, jika lebih kecil - Sell. Perhatikan bahwa nilai sebelumnya tidak relevan dalam kasus ini. Contoh: jika nilai sebelumnya = 250, perkiraan = 180, nilai aktual = 220, maka posisi dapat dibuka ke arah Buy, padahal nilai sebenarnya lebih kecil dari nilai sebelumnya. Alasan: perkiraan telah diketahui sejak lama dan pasar telah memperdagangkan perubahannya dibandingkan dengan nilai sebelumnya (periode sebelumnya). Jika perkiraan untuk nilai sebenarnya tidak cocok - Anda kurang beruntung.
• Mengatur dua pending order sebelum laporan dirilis secara bersamaan. Titik masuk ditentukan secara individual. Kedua order diasuransikan dengan take profit dan trailing stop. Jika tren searah, Anda bisa mendapatkan untung yang bagus dalam beberapa menit. Tetapi risiko kesalahan pada titik masuk tetap ada. Dan jika kedua pesanan terpicu karena volatilitas, trader mengalami kerugian.

Pertanyaan utama Trading saat News adalah kapan harus memasuki pasar: sebelum atau sesudah rilis laporan? Dalam kasus pertama, ada risiko salah (jadi trading dengan pending order), dalam kasus kedua ada risiko terlambat.

Mari kita perhatikan contoh ini. Pada tanggal 7 September 2018 pukul 15.30 diterbitkan laporan Non Farm.

Pada bulan Juli (laporan per 3 Agustus 2018), jumlah lapangan kerja baru yang tercipta menurun sebanyak 157 ribu (kemudian setelah revisi statistik jumlahnya diubah menjadi 147 ribu). Namun, perkiraan analis mengarah pada peningkatan menjadi 191 ribu pada bulan Agustus, tetapi statistik melampaui hasil - 201 ribu pekerjaan baru tercipta. Ini lebih dari optimis, karena perkiraan untuk September turun menjadi 185 ribu.

Investor segera merespon dengan bertaruh pada dolar (candlestick lima menit merah pukul 15.30). Mereka yang melewatkan momen ini akan memasuki pasar dengan risiko yang jauh lebih besar dan keuntungan yang lebih rendah. Harap dicatat bahwa pada akhir sesi, mereka yang bertaruh pada posisi sell di euro mulai menutupnya. Logikanya, di penghujung hari kerja, tarif berangsur-angsur naik. Di sini kita juga harus memenuhi pernyataan Trump bahwa pertumbuhan ekonomi (4.2%) melampaui tingkat pengangguran (3.9%) untuk pertama kalinya dalam 12 tahun.

Gambar ini menunjukkan bahwa menjelang rilis laporan, tren relatif datar dan bereaksi terhadap faktor fundamental lainnya. Dengan mempertimbangkan perkiraan analis di pasar tenaga kerja, pedagang sudah mulai mengambil posisi sell dalam kaitannya dengan euro, bertaruh pada pertumbuhan dolar AS. Setelah rilis statistik, kurs EUR/USD turun, dan baru pada 11 September kurs tersebut pulih. Dalam hal ini, posisi bisa ditahan lebih dari 3 jam, tetapi swap tiga kali lipat, risiko force majeure dan volatilitas membuatnya tidak menguntungkan.

Ringkasan singkat: 1. Kami memantau perilaku tren 3 jam sebelum statistik dirilis dan membandingkannya dengan prakiraan. Lebih baik jika trennya horizontal. 2. Kami mengasuransikan posisi dengan stop order, mengingat kemungkinan slippage. 3. Kami membuka posisi segera setelah rilis statistik, penundaan 5 menit dapat membuat pembukaan perdagangan tidak berarti. 4. Jangan serakah dan jangan panik: tutup perdagangan setelah 30 menit, jika tidak ada pembalikan atau set trailing stop (panjangnya individual) dan keluar dari pasar 1.5-2 jam setelah membuka perdagangan.

Perangkap Non-Farm Payrolls

Sekilas, inti dari strateginya sudah jelas. Tapi sekarang mari kita bayangkan situasi hipotetis: 15.30, laporan diterbitkan, semua orang bergegas Buy dolar dengan statistik positif. Misalkan ada juga yang menjualnya. Pertanyaan: siapa yang akan menutup perdagangan dan pada titik mana? Seseorang cukup senang dengan keuntungan yang diterima setelah 3 menit (scalper) setelah 10 kali. Setiap buy dan sell (pembukaan dan penutupan posisi) mempengaruhi tingkat dalam satu arah atau lainnya. Dan jika dalam jangka waktu yang lama trend relatif genap dan naik, maka dalam TF pendek (M1, M5) akan berfluktuasi, karena pada saat ini akan terjadi ribuan Buy dan Sell.

Situasi ini bersifat hipotetis, tetapi menjelaskan dalam bahasa sederhana mengapa, tren tidak memperoleh kekuatan ke arah tertentu, tetapi menunjukkan volatilitas segera setelah rilis laporan. Terkadang pada menit pertama tren mendapatkan kekuatan dalam satu arah, menghancurkan stop order, dan kemudian berbalik tajam.

Kesalahan Non-Farm Payrolls:

Ketidakpastian. Disini saya akan kembali ke screenshot sebelumnya. Izinkan saya mengingatkan Anda bahwa dengan peningkatan jumlah pekerjaan pada tanggal 7, 18 September, dari 147 ribu yang direvisi menjadi 201 ribu, kami melihat peningkatan yang relatif besar dalam dolar. Dan sekarang mari kita lihat baris sebelumnya:

Izinkan saya mengingatkan Anda bahwa pada 7 September 2018, perbedaan antara nilai aktual dan sebelumnya adalah 54K, antara aktual dan perkiraan - 10K. Dan ini cukup untuk menggerakkan dolar ke arah pertumbuhan yang terlihat. Apa yang kita lihat pada 3 Oktober 2018: perbedaan antara nilai aktual dan sebelumnya - 91K, antara aktual dan perkiraan - 36K. Pasar seharusnya bereaksi lebih kuat terhadap hal ini di bulan Agustus daripada di bulan September.

Seperti yang Anda lihat di tangkapan layar, alih-alih pertumbuhan euro, kami melihat penurunan. Menariknya, analis mengabaikan fakta ini, memilih untuk tidak mengomentarinya. Salah satu versinya adalah kepercayaan investor terhadap ekonomi AS yang kuat dengan latar belakang perang perdagangan dengan China. Dan sebagian versi ini masuk akal. Jatuhnya lira Turki dan berlanjutnya perang perdagangan, di mana UE telah menderita kerugian yang jauh lebih besar dibandingkan dengan Amerika Serikat terbukti menjadi faktor yang lebih kuat, yang pada malam hari ada pengaruh jangka pendek Non-Farm Payrolls. Hasilnya adalah penurunan grafik.

Namun, ini hanya pendapat yang dengan jelas menunjukkan kemungkinan risiko perdagangan jangka pendek dalam analisis fundamental. Apakah Anda masih ingin trading di Non-Farm Payrolls?

• Perkiraan analis sudah memperhitungkan nilai pasangan mata uang. Sebagian, ini dapat dilihat pada bagan di bagian sebelumnya. Saya sudah fokus pada fakta bahwa pada 3 jam sebelum rilis statistik, pedagang mulai bertaruh untuk mendukung penguatan dolar AS. Dan sekali lagi saya mengingatkan Anda bahwa Anda hanya bisa mendapatkan uang di Non-Farm Payrolls dalam 3 jam ke depan. Jika statistik di pasar tenaga kerja pada bulan September mengecewakan para trader yang berada di depan kurva, bahkan statistik positif pun akan bermain melawan dolar.
• Kegagalan untuk memperhitungkan prakiraan pasar dan kemungkinan revisi statistik. Saya telah membicarakan hal ini berkali-kali: bahkan statistik positif dapat meruntuhkan dolar jika lebih buruk dari perkiraan.
• Anomali. Ada kisah yang membingungkan banyak trader. Laporan Non-Farm Payrolls yang dirilis pada Oktober 2013 positif, tetapi nilai tukar dolar merosot cukup kuat. Tidak ada alasan untuk ini dan terakhir kali situasi seperti itu diamati pada awal 2000-an. Salah satu teori adalah bahwa salah satu pemain utama menjual uangnya dalam jumlah yang sangat besar terlalu cepat, tetapi tidak ada konfirmasi tentang versi ini.

Pendapat saya: lebih baik menutup transaksi dolar sebelum Non-Farm Payrolls dan menghindari volatilitas. Atau uji kesabaran Anda dan nikmati saja risikonya.

Kesimpulan. Non-Farm Payrolls adalah salah satu indikator ekonomi AS, tetapi untuk mendapatkan uang, Anda perlu sedikit keberuntungan. Selain analisis mendalam, Anda memerlukan pemahaman tentang psikologi pasar dan respons yang cepat. Pemenangnya adalah mereka yang berhasil bermain melawan pasar, memiliki tingkat reaksi instan, dan server broker yang andal. Sayangnya, trader yang memutuskan untuk mendapatkan uang dengan mudah dapat kehilangan uang dengan cepat karena volatilitas. Trader pemula disarankan untuk tidak trading berdasarkan News. Jika Anda memiliki pertanyaan tentang laporan Non-Farm Payrolls atau Forex - bergabunglah dengan obrolan trader atau tinggalkan komentar!

P.S. Apakah kamu menyukai artikel saya? Bagikan di jaringan social media: itu akan menjadi "terimakasih" terbaik :)

Link yang bermanfaat:

• Saya merekomendasikan mencoba untuk trading dengan broker yang handal disini. Sistem memungkinkan untuk anda trading sendiri atau copy trader yang sukses dari seluruh belahan dunia.
• Gunakan kode promo BLOG saya untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Cukup masukkan kode ini di kolo, yang sesuai saat deposit akun trading Anda.
• Channel Telegram dengan analitis berkualitas tinggi, ulasan forex, artikel pelatihan dan banyak hal lain yang bermanfaat untuk trader https://t.me/forex_hari_ini_trading_blog

Grafik harga EURUSD dalam mode real time