Apa Itu Volatilitas?

2024.03.28 2024.03.28 Apa Itu Volatilitas?

Oleg Tkachenkohttp://178.248.238.94/blog/authors/oleg-tkachenko/

Bagaimana cara mendapatkan lebih banyak keuntungan dalam waktu singkat? Salah satu opsi yang memungkinkan adalah memilih aset yang harganya bervariasi dalam kisaran maksimum yang memungkinkan. Misalnya, mata uang kripto bisa naik atau turun harga sebesar 5-7% atau lebih dalam satu hari. Di sisi lain, perubahan harga yang cepat dapat menyebabkan kerugian yang sama atau bahkan lebih besar. Perubahan harga selama periode waktu tertentu disebut volatilitas. Meskipun pasar yang bergejolak dianggap berisiko tinggi, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari risiko ini.

Definisi & Deskripsi Volatilitas

Volatilitas adalah parameter yang mencirikan dinamika perubahan harga, dan lebar rentang pergerakan untuk periode waktu yang tetap. Parameter ini membantu menilai seberapa cepat perubahan harga untuk periode saat ini relatif terhadap periode sebelumnya atau seberapa besar harga suatu aset berubah relatif terhadap aset lainnya.

Contoh 1.

Pada tanggal 3 Februari 2022, saham Meta (Facebook) anjlok 26%. Ini adalah penurunan perusahaan terbesar di AS belakangan ini.

Alasan peningkatan volatilitas yang tajam adalah laporan keuangan, yang tidak memenuhi ekspektasi investor. Perusahaan Mark Zuckerberg telah menjadi pusat skandal terkait kebocoran data pengguna yang berulang kali. Oleh karena itu, kerugian masing-masing divisi Facebook dan dinamika prediksi pendapatan terburuk yang pernah ada menyebabkan fakta bahwa perdagangan saham FB tidak lagi menguntungkan.

Penting! Parameter volatilitas bersifat relatif. Itu selalu dihitung relatif terhadap interval waktu lain atau aset lainnya.

Contoh 2.

Kisaran harian rata-rata pergerakan aset adalah 0,5%. Tetapi dalam lima hari terakhir, itu adalah 1,5-2%. Aset-aset tersebut mengalami peningkatan volatilitas dalam lima hari terakhir.

Contoh 3.

Dinamika perubahan harga indeks saham S&P 500 adalah sekitar 0,1-0,2% per hari. Dinamika harian rata-rata harga BTC adalah 2-3%. Dalam hal ini, volatilitas Bitcoin lebih tinggi daripada volatilitas S&P 500.

Jenis Volatilitas

Trader membedakan antara tingkat volatilitas rendah, sedang dan tinggi:

• Kurang dari 20% - tingkat volatilitas saham yang rendah. Ini menunjukkan suasana optimis para pelaku pasar. Semakin rendah nilai indikator turun dari tanda ini, semakin besar kemungkinan pembalikan tren yang cepat dan bergerak ke arah yang berlawanan. Ini sering kali merupakan sinyal bagi investor untuk menjual sekuritas dan menutup perdagangan. Dalam kasus volatilitas rendah, penting untuk mengambil keuntungan sebelum pembalikan yang akan datang.
• 20-30% - tingkat volatilitas menengah. Fluktuasi dalam kisaran ini tidak dapat memberi investor sinyal untuk bertindak.
• 40% atau lebih adalah tanda kepanikan di pasar (atau volatilitas tinggi). Hal ini biasanya disertai dengan penurunan tajam dalam harga aset. Ini adalah sinyal bagi investor untuk mencari titik masuk ke pasar. Segera setelah volatilitas menurun, harga saham akan naik lagi. Oleh karena itu, ini adalah waktu terbaik untuk membeli sekuritas dan aset lainnya.

Perhatikan bahwa level ini sebagian besar berlaku untuk saham dan opsi tradisional. Mata uang kripto adalah saham dengan volatilitas tinggi, jadi perubahan harian sebesar 20-40% adalah hal yang umum terjadi. 

Adapun jenis volatilitas, ada dua di antaranya, historis dan tersirat. Historis adalah deviasi standar harga saat ini dari nilai rata-rata untuk periode tersebut. Yang tersirat adalah volatilitas masa depan, dengan mempertimbangkan dampak historis dan kemungkinan dampak peristiwa berikutnya.

Volatilitas Realisasi / Historis

Volatilitas historis adalah nilai yang sama dengan deviasi standar pengembalian aset selama periode waktu tertentu berdasarkan data historis. Nilai rata-rata dihitung berdasarkan riwayat harga selama setahun terakhir. Kemudian standar deviasi dihitung. Semakin tinggi nilai rata-rata harga menyimpang, semakin tinggi volatilitasnya.

Apa yang diberikan volatilitas pasar historis kepada investor:

• Lebar rentang volatilitas. Investor dapat memprediksi seberapa besar volatilitas akan meningkat setelah merilis informasi berdasarkan reaksi pasar terhadap berita serupa di masa lalu. Misalnya, investor memahami bahwa setelah publikasi laporan triwulanan, volatilitas saham selama lima tahun terakhir tidak pernah melebihi 5%. Mereka memperhitungkan hal ini dalam sistem perdagangan.
• Frekuensi lonjakan volatilitas menunjukkan seberapa sering harga bereaksi tajam terhadap peristiwa tertentu, fase apa yang dilaluinya, dan seberapa cepat harga kembali ke nilai rata-rata.
• Durasi lonjakan volatilitas. Misalnya, harga satu aset naik 10% pada hari pertama, tetapi kembali ke nilai rata-rata pada hari berikutnya. Aset lain naik 10% dalam seminggu, meskipun lonjakan harga seperti itu tidak umum terjadi. Dalam kedua kasus tersebut, terdapat volatilitas tinggi, tetapi sistem perdagangan dengan aset-aset ini akan berbeda. 

Berdasarkan informasi mengenai volatilitas historis, parameter volatilitas tersirat dibentuk.

Volatilitas Tersirat

Volatilitas tersirat adalah indikator perkiraan dinamika harga berdasarkan nilai historis dan potensi risiko. Istilah ini muncul dalam teori ekonomi, tetapi investor tidak memisahkan volatilitas historis dan tersirat dalam praktiknya. Mereka menganalisis dinamika perubahan harga di masa lalu, memperkirakan kisaran pada periode saat ini dan membuat perkiraan untuk masa depan.

Apa Saja Faktor yang Mempengaruhi Volatilitas?

Alasan volatilitas bisa objektif dan subjektif. Faktor objektif adalah reaksi sebagian besar trader terhadap suatu peristiwa. Misalnya, publikasi data keuangan atau force majeure. Pelonggaran pasar secara artifisial oleh volume transaksi yang besar untuk menggerakkan harga ke arah yang benar adalah faktor subjektif.

Penawaran dan permintaan

Pasar yang stabil adalah pasar di mana jumlah penjual dan volume perdagangan kurang lebih sama dengan jumlah dan volume pembeli. Jika ada pembeli segera pada harga yang ditawarkan oleh penjual, praktis tidak berubah. Tetapi jika ada ketidakseimbangan, harga mulai bergerak. Misalnya, dengan peningkatan permintaan yang tajam, penjual tidak dapat memuaskannya sepenuhnya dan akhirnya menaikkan harga. Di pasar seperti itu, "volatilitas meningkat."

Contoh.

Sepuluh penjual bersedia menjual satu buah apel seharga $2 per buah. Sebelas pembeli datang ke pasar, siap membeli masing-masing satu apel. Jika sepuluh pembeli juga bersedia membayar $2 untuk satu apel, maka pembeli yang tidak memiliki apel menawarkan $2,1, sehingga sedikit menggeser harga ke atas dan mendapatkan prioritas untuk pembelian. Volatilitas rendah.

Dua puluh pembeli datang ke pasar, tetapi hanya ada sepuluh apel. Harga sebuah apel langsung naik dua kali lipat. Volatilitas tinggi.

Berita besar

Perdagangan analisis fundamental didasarkan pada data berita. Jika informasi sesuai dengan perkiraan, volatilitas praktis tidak berubah. Jika perbedaannya signifikan, ketidakseimbangan ke arah penjual atau pembeli segera muncul di pasar.

Contoh.

Reaksi investor terhadap data keuangan, keputusan pemegang saham untuk membayar dividen (dividend gap), dll. Contoh perdagangan volatilitas fundamental menggunakan kalender ekonomi dijelaskan secara rinci dalam artikel "Apa itu Laporan Non-Farm Payrolls di Forex".

Perubahan cuaca, bencana alam atau peristiwa geopolitik

Faktor volatilitas ini mencakup semua peristiwa yang terjadi secara tiba-tiba. Setiap peristiwa yang tidak dapat diprediksi mendorong sebagian besar orang untuk bereaksi serupa, yaitu menjual atau membeli aset dengan segera, tergantung pada apa yang terjadi. Peningkatan tajam dalam permintaan/pasokan menyebabkan kekurangan aset dari peserta lain dalam transaksi. Akibatnya, harga berubah tajam dalam jangka pendek.

Contoh.

Konflik geopolitik yang melibatkan Rusia yang dimulai pada bulan Februari 2022 menyebabkan peningkatan tajam dalam volatilitas rubel Rusia, yang terjadi dalam kisaran yang lebih kecil pada tahun 2020.

Musiman

Perubahan volatilitas musiman terlihat dalam jangka panjang. Alasannya adalah perubahan penawaran/permintaan pada periode tertentu dalam setahun, yang disebabkan, misalnya, oleh penggunaan praktis suatu aset.

Contoh.

Pada awal musim pemanasan, ada peningkatan permintaan energi, minyak dan gas. Peningkatan permintaan secara otomatis menyebabkan kenaikan harga. Pada grafik, jenis volatilitas ini dapat ditandai sebagai jangka pendek karena konsumen dan produsen bahan bakar utama mencoba menahan volatilitas dengan peralatan tangan.

Pedagang

Volatilitas dapat dipengaruhi oleh pembuat pasar besar yang mengguncang pasar dalam jangka pendek. Kadang-kadang untuk keuntungan mereka, tetapi kadang-kadang pasar bereaksi secara tidak konvensional dengan peningkatan volatilitas.

Contoh.

Pada akhir Desember 2021, Musk men-tweet selfie dengan anak anjingnya yang bernama Floki berpakaian seperti Sinterklas. Itu hanya tweet sebelum Natal, tetapi investor menanggapinya dengan serius. Santa Floki (HOHOHO) yang kurang dikenal meningkat sebesar 5000% dalam beberapa jam.

Semburan volatilitas serupa akibat tindakan Musk pada tahun 2021 juga memengaruhi mata uang kripto lainnya, seperti DOGE yang populer, VikingsChain yang kurang dikenal, Viking Swap, dan Space Vikings. Pada bulan September 2021, rebranding Facebook ke Meta menyebabkan peningkatan volatilitas beberapa cryptocurrency terkait Metaverse di sektor GameFi.

Emosi

Salah satu alasan volatilitas adalah kepanikan, yang mengarah pada efek longsoran perubahan harga. Hal ini paling sering diamati selama "deflasi" gelembung ekonomi dan krisis keuangan global. Kemudian pasar menurun 50% atau lebih.

Contoh.

Pasar jatuh selama krisis dot-com dan krisis hipotek. Runtuhnya pasar mata uang kripto pada Januari 2018.

Rumus untuk menghitung volatilitas

Ada beberapa pendekatan untuk menghitung volatilitas.

1. Perhitungan sederhana dari dinamika pergerakan harga saat ini:
   • Secara absolut, volatilitas adalah pergerakan harga selama periode waktu tertentu. Misalnya, volatilitas harian = Tinggi - Rendah dari candle harian. Hasilnya dibandingkan dengan candle harian sebelumnya.
   • Dalam persentase, perbandingan dengan hari sebelumnya. Jika kuotasi ditutup pada $100 kemarin dan hari ini pada $103, maka harga telah meningkat sebesar 3%. Indikator ini ditampilkan di portal analitis.

   Nilai rata-rata dihitung menurut prinsip rata-rata aritmatika.

   Contoh untuk sepuluh hari: D1 = Tinggi(1) - Rendah(1).

   Demikian pula untuk D2-D10: D = (D1+...+D10)/10.

2. Perhitungan volatilitas historis:

   Volatilitas untuk periode tersebut terkait dengan indikator deviasi standar, yang kemudian disesuaikan dengan nilai "SQRT(T)", di mana T adalah interval waktu historis. Hal ini dianalisis secara lebih rinci pada bagian berikutnya.

   St.Dev = SQRT[(∑(Х(i)-Хav)^2)/(n-1)], di mana

   SQRT adalah akar kuadrat.

   X(i) adalah nilai dari nilai sampel tunggal.

   Xav adalah nilai dari sampel.

   n adalah jumlah elemen dalam sampel.

Ada rumus deviasi standar dalam teori ekonomi dengan penyebut "n", bukan "n-1". Kedua rumus tersebut dapat diterapkan.

Bagaimana cara menghitung volatilitas di Excel?

Algoritma perhitungan:

1. Unggah kutipan ke editor spreadsheet, atur format yang diperlukan. Hapus kolom tambahan. Hanya harga Close yang disertakan dalam perhitungan.
2. Hitung perubahan harga pada akhir setiap hari dalam kaitannya dengan akhir hari sebelumnya sebagai persentase.

3. Hitung nilai untuk seluruh periode dengan merentangkan rumus ke sel lainnya, misalnya, selama dua minggu.
4. Hitung deviasi standar untuk seluruh periode dari nilai deviasi harian menggunakan rumus STDEV.S.

5. Untuk volatilitas historis tahunan, lakukan hal berikut ini:

   • Hitung volatilitas dengan menggunakan rumus deviasi standar untuk satu minggu (lima hari). Kalikan hasilnya dengan SQRT(52), di mana SQRT adalah akar kuadrat dan 52 adalah jumlah minggu kerja dalam setahun.

Kesimpulan. Banyak sumber yang memberikan rumus deviasi standar untuk menghitung volatilitas, tetapi tidak fokus pada sumber data. Di sini, ini bukan harga penutupan, tetapi dinamika perubahan harga untuk nilai individual sampel.

Apakah volatilitas pasar itu baik atau buruk?

Trading Forex adalah cara untuk menghasilkan uang dari perbedaan antara nilai mata uang saat ini dan masa depan. Volatilitas dicirikan oleh spread harga: semakin besar, semakin cepat harga akan mencapai ujung yang berlawanan dari kisaran harga. Dengan demikian, trader bisa menghasilkan lebih banyak dan lebih cepat. Namun, risiko kehilangan uang di pasar yang bergejolak meningkat jika harga berubah ke arah yang berlawanan dengan perkiraan.

Di satu sisi, volatilitas itu bagus:

• Volatilitas menunjukkan minat pada aset dan aktivitas trader, yang tunduk pada likuiditas pasar yang tinggi. Volatilitas aset dengan volume perdagangan yang relatif kecil menunjukkan penerapan strategi Pump&Dump.
• Hal ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan perbedaan harga dengan cepat.

Di sisi lain, volatilitasnya buruk:

• Pada saat volatilitas tertinggi, ada perluasan spread dan slippage, karena kurangnya pesanan yang merespons pesanan yang ditempatkan.
• Lonjakan volatilitas adalah tanda ketidakstabilan pasar. Kepanikan dan ketidakpastian meningkat karena lonjakan harga yang tinggi.
• Ini adalah risiko tinggi. Volatilitas fundamental di kedua arah dapat memicu stop order. Peningkatan panjang stop dapat menyebabkan pelanggaran aturan manajemen risiko.

Sistem perdagangan tidak didasarkan langsung pada volatilitas, tetapi mengabaikan dampaknya akan menjadi kesalahan. Sebuah analogi dengan cuaca laut yang penuh badai dapat ditarik. Selama laut tenang dan hanya ada sedikit "volatilitas gelombang", kebanyakan orang lebih suka berada di dalam air. Namun, begitu angin badai naik, perilaku orang berubah secara dramatis. Beberapa orang berlari mengejar papan selancar untuk menangkap ombak tinggi. Yang lain bersembunyi di tenda dan menunggu badai.

Hal yang sama berlaku dalam perdagangan. Volatilitas tinggi adalah kondisi pasar di mana seseorang mencoba menunggu di luar perdagangan, karena takut akan kemungkinan besar menutup perdagangan dengan stop. Yang lain, sebaliknya, menganggap volatilitas tinggi sebagai peluang untuk meningkatkan deposit dengan cepat.

Indikator volatilitas

Indikator volatilitas menunjukkan dinamika perubahan harga saat ini dibandingkan dengan periode sebelumnya. Indikator volatilitas dan instrumen tercantum di bawah ini:

1. ATR. Average True Range menghitung selisih antara harga ekstrem saat ini dari sebuah candle, selisih antara High/Low saat ini dan harga penutupan candle sebelumnya. Perhitungannya menggunakan nilai maksimum dari ketiga nilai tersebut. ATR adalah salah satu indikator utama untuk mengevaluasi pasar yang bergejolak. Jika garis ATR naik, volatilitas meningkat. Baca lebih lanjut mengenai indikator ini dalam artikel "Average True Range Indicator: tingkatkan trading Anda dengan ukuran volatilitas".
2. Bollinger Bands. Ini adalah indikator saluran yang menunjukkan deviasi aset saat ini dari nilai rata-ratanya. Median saluran adalah rata-rata bergerak. Batas saluran adalah rata-rata bergerak yang disesuaikan dengan deviasi standar. Perluasan saluran menunjukkan peningkatan volatilitas pasar. Semakin jauh harga menyimpang dari nilai median, semakin besar volatilitas dan semakin tinggi kemungkinan pembalikan. Baca lebih lanjut mengenai pengaturan indikator dan aplikasinya dalam sistem trading dalam artikel "Indikator Bollinger Bands dalam Strategi Forex".
3. CCI. Indikator ini memonitor tingkat deviasi harga dari nilai rata-ratanya. Indikator ini memiliki pendekatan berbeda untuk menghitung nilai deviasi. Indikator ini dapat digunakan dalam kombinasi dengan alat tren.
4. Parabolic SAR. Indikator tren ini digunakan untuk menentukan titik pivot. Pelajari lebih lanjut mengenai indikator ini dalam artikel "Indikator Parabolic SAR: Formula, Pengaturan & Strategi Terbaik".
5. Portal Analitik berfungsi sebagai alat informasi dengan fitur tambahan. Beberapa sumber analitis, selain informasi tentang perubahan dinamika harga per hari/minggu, memiliki filter yang memungkinkan trader untuk menyortir aset yang paling/tidak stabil. Portal analitis yang memiliki filter seperti itu tercantum di bawah ini:
   • TradingView. Salah satu fitur portal ini adalah pemfilteran aset volatil berdasarkan negara, volume perdagangan, dll.
   • Investasi. Fungsionalitas portal ini memungkinkan trader untuk melacak volatilitas pasangan mata uang dalam dinamika dengan membuat histogram. Dimungkinkan untuk mengatur periode kalkulasi dalam beberapa minggu dalam pengaturan.

Pasar mana yang paling rentan terhadap volatilitas?

Dalam jangka panjang, setiap pasar memiliki tingkat volatilitas dan tingkat risiko rata-rata.

Volatilitas saham

Pasar saham dicirikan oleh tingkat volatilitas rata-rata dan risiko rata-rata, yang bergantung pada sektor ekonomi, faktor fundamental, dll. Volatilitas indeks saham per hari dapat bervariasi rata-rata 0,5-1%.

Fitur pasar:

• Saham blue chips kurang stabil dan memiliki tren yang lebih stabil daripada saham lapis kedua.
• Yang paling tidak stabil dan paling stabil adalah sekuritas perusahaan yang produknya selalu diminati, termasuk selama krisis. Misalnya, perusahaan sektor konsumen. Surat-surat berharga dengan volatilitas tinggi adalah milik sektor biotek, di mana harga bergantung pada hasil pengembangan dan pengujian.
• Volatilitas tertinggi diamati pada saat publikasi laporan keuangan. 
• Indeks saham, rata-rata, kurang volatil dibandingkan saham individual.

Saham dengan Volatilitas Tinggi

Hampir semua sekuritas perusahaan tunduk pada volatilitas ketika seluruh pasar saham berfluktuasi. Namun demikian, harga saham, yang diklasifikasikan sebagai sekuritas dengan volatilitas tinggi, berubah dengan amplitudo yang besar, terlepas dari situasi pasar secara keseluruhan.

Contoh 1. Walmart (WMT).

Walmart, salah satu perusahaan grosir dan ritel terbesar, menunjukkan pertumbuhan yang stabil dengan fluktuasi yang sering terjadi. Walmart adalah salah satu peritel terbesar, yang bergantung pada pasokan produsen dan permintaan konsumen. Oleh karena itu, selama krisis 2008 dan pandemi 2020-2021, saham perusahaan berfluktuasi kuat di kedua arah.

Contoh 2. Amgen (AMGN).

Amgen adalah salah satu perusahaan bioteknologi terbesar di dunia, melakukan bisnis dalam penelitian genetika dan pengembangan obat kanker, dan banyak lagi. Volatilitas tinggi perusahaan ini terkait dengan data keuangan, hasil pengembangan, dan perolehan lisensi.

Catatan! Saham McDonald's dan Pepsico menunjukkan volatilitas yang relatif kecil karena hampir selalu ada permintaan untuk produk mereka. Namun, pada saat penurunan penjualan selama pandemi, saham mereka hampir paling banyak menurun di segmen ini.

Saham dengan Volatilitas Rendah

Perusahaan dengan permintaan inelastis memiliki saham dengan volatilitas rendah. Produk mereka akan selalu populer terlepas dari situasi pasar, daya beli, dan faktor lainnya. Selain itu, beberapa perusahaan di sektor teknologi menunjukkan pertumbuhan yang stabil dengan sedikit volatilitas. Harga saham mereka didukung oleh dinamika positif data keuangan dan rilis perkembangan baru.

Contoh 1. Microsoft (MSFT).

Raksasa teknologi ini bersaing dengan para pemimpin industri lainnya dalam segmen yang berbeda. Selain mengembangkan perangkat lunak dan teknologi, perusahaan transnasional ini akan bersaing dengan Meta (Facebook) dalam teknologi metaverse, virtual, dan augmented reality. Penarikan yang terlihat pada grafik selama lima tahun terakhir disebabkan oleh pandemi dan pembalikan umum pasar saham AS dengan latar belakang kebijakan Fed dan konflik geopolitik.

Contoh 2. Procter & Gamble (PG).

Perusahaan ini adalah salah satu pemimpin di sektor barang konsumen. Para trader menambahkan saham PG ke portofolio investasi untuk mendiversifikasi risiko. Meskipun harga saham Procter & Gamble menurun selama krisis global, harga saham naik tanpa kenaikan yang relatif tajam dalam jangka panjang.

Catatan! Volatilitas rendah tercatat pada saat terjadi perubahan kondisi pasar secara umum, misalnya, selama perubahan dalam ekonomi global, sektor individual, dll. Jika terjadi masalah internal perusahaan, volatilitas saham dapat meningkat secara dramatis, misalnya, jika terjadi konflik internal perusahaan.

Volatilitas Forex

Pasar valuta asing ditandai dengan volatilitas yang relatif rendah dengan risiko sedang. Setiap negara tertarik untuk menjaga stabilitas mata uang nasional dan neraca pembayaran. Jadi, pemerintah berusaha menjaga nilai tukar dalam kisaran sempit.

Fitur Forex:

• Mata uang "eksotis" adalah yang paling tidak stabil. Ketika trading, slippage dan pelebaran spread dapat terjadi.
• Volatilitas mata uang sangat tergantung pada keadaan ekonomi negara.
• Karena volatilitas yang relatif rendah, pasangan mata uang terutama digunakan dalam strategi spekulatif intraday.

Volatilitas pasar mata uang kripto

Pasar mata uang kripto adalah yang paling tidak stabil dari semua pasar berisiko tinggi. Penggeraknya adalah BTC dan ETH. Volatilitas harian mata uang kripto ini rata-rata 1-2%.

Fitur pasar:

• Pasar sangat rentan terhadap faktor fundamental dan "efek kerumunan". Beberapa pernyataan dari pemain atau tindakan regulator yang berpengaruh sudah cukup untuk membuat volatilitas naik menjadi 5-7% per hari, dan pasar bergerak ke satu arah atau lainnya sebesar 10-12% atau lebih dalam seminggu.

• Semakin sedikit koin yang diketahui, semakin besar volatilitasnya. Harga Altcoin naik dalam persentase lebih dari BTC pada saat-saat pertumbuhan aktif. Namun, penurunan mereka pada saat stagnasi lebih dalam.

Karena volatilitas yang tinggi, pasar mata uang kripto ditandai dengan tingkat spread yang tinggi.

Volatilitas komoditas

Pasar komoditas dicirikan oleh tingkat volatilitas rata-rata dalam interval waktu jangka panjang dan tergantung pada jenis aset.

Fitur pasar:

• Emas adalah aset defensif. Volatilitasnya meningkat pada saat pasar bearish global. Misalnya, selama pandemi atau krisis hipotek di Amerika Serikat.
• Harga sumber daya energi meningkat selama musim pemanasan musim dingin. Selain itu, kisaran harga tergantung pada faktor fundamental, seperti geopolitik, tingkat produksi, dll.
• Aset komoditas sering digunakan untuk mendiversifikasi risiko.

Bagaimana para trader menggunakan volatilitas pasar?

Gagasan untuk menggunakan volatilitas pasar dalam sistem trading:

• Scalping. Ini adalah strategi untuk menghasilkan uang dari fluktuasi jangka pendek di kedua arah. Scalper tidak perlu menebak arah tren. Mereka bisa menghasilkan uang bahkan selama pasar datar jika amplitudo pergerakan harga dalam koridor cukup untuk menghasilkan profit, dengan mempertimbangkan spread. Trader menentukan perkiraan kisaran pergerakan dan membuka trading di dalam saluran harga ketika harga rebound dari batas yang berlawanan. Baca lebih lanjut mengenai metode dan indikator scalping dalam artikel "Forex Scalping: Apa itu, Strategi dan Indikator Terbaik".
• Trading dengan analisis fundamental. Pada saat rilis berita, volatilitas pasar meningkat tajam, terutama ketika fakta tidak sesuai dengan perkiraan. Salah satu opsinya adalah berdagang dengan pending order yang ditempatkan di kedua arah pada jarak yang lebih jauh dari kisaran pergerakan harga yang biasa. Baca lebih lanjut mengenai metode trading ini dalam artikel "Analisis fundamental".
• Tren perdagangan. Ini melibatkan pencarian awal pergerakan tren yang kuat, yang pendorongnya mungkin merupakan faktor fundamental atau tindakan pembuat pasar. Indikator volatilitas, osilator, dan pola menandakan kemungkinan akhir dari pergerakan tren. Baca lebih lanjut tentang strategi perdagangan tren di sini.

Trader yang lebih memilih strategi konservatif keluar dari pasar ketika volatilitas meningkat atau membatasi tingkat risiko.

Penting! Tingkat fluktuasi harga yang tinggi tidak selalu merupakan indikator yang adil dari tingkat risiko. Ada contoh ketika aset dengan spread harga yang besar menunjukkan pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka panjang sementara dalam jangka pendek ternyata berisiko tinggi.

Kesimpulan

• Volatilitas adalah indikator relatif yang mencirikan kisaran fluktuasi harga selama periode waktu yang tetap. Jika pasar bergejolak, amplitudo fluktuasi lebih tinggi dari parameter dasar.
• Peningkatan volatilitas berarti kenaikan amplitudo pergerakan harga dan kecepatan harga bergerak dari satu ujung kisaran ke ujung lainnya.
• Semakin tinggi volatilitas, semakin tinggi potensi profit dan probabilitas penutupan perdagangan pada stop loss.
• Osilator, indikator tren, dan ATR digunakan untuk menilai intensitas perubahan harga. Dinamika perubahan harga dipublikasikan di portal analitis seperti TradingView, Investing, dll.
• Pasar mata uang kripto adalah yang paling tidak stabil, sedangkan pasar valuta asing adalah yang paling tidak stabil.
• Kendalikan volatilitas pasar karena dapat mengganggu strategi Anda atau membantu Anda menghasilkan lebih cepat.