Apakah Ethereum Investasi yang Bagus?

2025.07.28 2025.07.28 Apakah Ethereum Investasi yang Bagus?

Michael Hypovhttp://178.248.238.94/blog/authors/mikhail-hypov/

Memang, berinvestasi di Ethereum telah menjadi semacam tren dalam industri kripto. Pasar kripto sangat volatil dan tidak stabil. Bahkan aset digital dengan kapitalisasi pasar multi-miliar dolar pun tidak bisa disebut sepenuhnya andal. Jika koin tersebut pernah menghasilkan pendapatan pasif sebelumnya, sebelum berinvestasi di dalamnya lagi, Anda perlu memahami indikator makroekonomi dan meneliti pasar. Anda juga harus mempelajari bagaimana blockchain telah berubah dan rencana apa yang dimiliki tim Ethereum untuk waktu dekat.

Artikel ini akan menganalisis relevansi membeli Ethereum di 2025. Kita akan memulai dengan sejarah Ethereum, mata uang kripto terbesar kedua di dunia, dan mencakup algoritma operasi serta rencana pengembangan yang akan membantu mengungkap masa depan finansial koin tersebut. Kita juga akan membahas cara menggunakan ETH, membeli dan menukarkannya, fitur pengembangan pasar, serta faktor-faktor yang dapat mempengaruhi likuiditasnya di masa mendatang.

Sejarah Ethereum (ETH)

Sebagai sebuah ide, Ethereum diperkenalkan oleh pengembang muda asal Kanada, Vitalik Buterin, pada akhir 2013. Blockchain ETH sendiri dirilis pada 30 Juli 2015, setelah berhasil mengumpulkan dana pada tahun 2014.

Pada tahun 2016, terjadi penipuan terkenal pada DAO, salah satu organisasi otonom terdesentralisasi pertama. Akibat serangan peretas, sekitar $50 juta dicuri. Untuk melindungi dana pengguna blockchain, Vitalik mengambil langkah yang belum pernah terjadi sebelumnya dan kontroversial—intervensi langsung pada blockchain Ethereum untuk membatalkan operasi peretas.

Keputusan ini diterima secara ambigu oleh komunitas mata uang kripto. Sekelompok penggemar memutuskan untuk mendukung blockchain asli, yang kemudian dikenal sebagai Ethereum Classic (ETC). Cabang baru di bawah komando Vitalik tetap menggunakan nama Ethereum (ETH).

​

Apa Saja Kasus Penggunaan Ethereum?

Blockchain Ethereum adalah yang terbesar di pasar mata uang kripto, tidak termasuk Bitcoin. Popularitas jaringan ini dijelaskan oleh keandalannya. Desentralisasi tinggi pada jaringan Ethereum, di satu sisi, tidak memungkinkan siapa pun untuk menguasai seluruh blockchain, merugikan proyek secara signifikan, atau melumpuhkannya. Di sisi lain, hal ini memperluas kemungkinan penggunaannya.

Ethereum dalam DeFi

DeFi adalah sistem keuangan terdesentralisasi yang terbuka dan global, yang diciptakan sebagai alternatif dari sistem keuangan tradisional, di mana semua dana dikendalikan oleh bank dan lembaga pemerintah. Sebagian besar layanan dan protokol DeFi yang ada beroperasi pada blockchain smart contract ETH, memastikan permintaannya yang tinggi. Di antara proyek-proyek yang paling menonjol adalah Compound, Bancor, dan MakerDAO.

​

Produk terdesentralisasi memungkinkan Anda membayar, menerima pembayaran untuk layanan, meminjam, dan berinvestasi. Artinya, para partisipan sudah menerima semua alat untuk melakukan aktivitas keuangan saat ini. Namun yang terpenting, infrastruktur DeFi sedang mengalami pertumbuhan eksponensial. Dan jika total volume transaksi mata uang kripto melalui DeFi saat ini diperkirakan mencapai puluhan miliar dolar, dalam lima tahun ke depan, angka ini bisa melebihi $100 miliar.

Ethereum dalam NFT

Ethereum adalah blockchain dominan di pasar menjanjikan lainnya. Kita berbicara tentang NFT, yang, dimulai pada tahun 2020, telah berkembang pesat.

Saya tidak bermaksud gambar JPG sensasional di blockchain; saya menulis tentang perangkat lunak terdesentralisasi yang lengkap yang akan disimpan dalam NFT seolah-olah dalam sebuah kotak.

​

Banyak ahli percaya bahwa NFT, atau non-fungible token, akan menjadi elemen tak terpisahkan dari tren global tokenisasi aset yang akan datang dan mengaitkannya dengan perkiraan positif untuk harga Ethereum. Pada saat yang sama, program NFT pertama sudah diterapkan untuk industri gaming. Jual beli NFT sebagai bagian dari gameplay akan menjadi panduan yang andal bagi pengguna muda menuju Dunia Mata Uang Kripto, dan salah satu penerima manfaat utama dari tren ini adalah ETH, sebagai pemimpin di pasar infrastruktur untuk DApp (Decentralized Applications) dan smart contract.

Kasus Penggunaan Ethereum dalam Bidang Pembayaran

Sosial trading Ethereum mendapatkan momentum. Dalam hal ini, Ethereum dengan mudah bersaing dengan Bitcoin. Hampir semua situs dan layanan yang menerima pembayaran mata uang kripto mendukung kedua koin digital ini.

​

Pengakuan terhadap Ethereum ini berasal dari beberapa faktor:

• Keandalan jaringan yang tinggi.
• Dukungan untuk setiap hot wallet yang ada.
• Kemampuan untuk membeli ETH di exchange mata uang kripto mana pun.
• Desentralisasi, yang menghilangkan kontrol dari otoritas pengawas.

Transisi penuh ke Ethereum 2.0 kemungkinan besar akan mempercepat adopsi lebih jauh lagi. Versi kedua ini sudah berjalan di jaringan pengujian. Pembaruan blockchain ini bertujuan untuk meningkatkan kecepatan transaksi dan mengurangi konsumsi energi. Ini berarti para pemegang akan dapat melakukan pembayaran lebih cepat dan membayar lebih sedikit untuk gas, energi digital untuk menempatkan transaksi dalam sebuah blok. Dengan kata lain, membeli Ethereum dan menggunakannya untuk pembayaran akan menjadi semakin nyaman.

Analisis Fundamental Ethereum

Analisis fundamental Ethereum, seperti mata uang kripto lainnya, melibatkan pemeriksaan berbagai faktor yang dapat memengaruhi harga dan prospek jangka panjangnya. Berikut adalah daftar periksa faktor-faktor untuk melakukan analisis fundamental Ethereum.

​

Pembaruan dan Perkembangan Teknologi

Pantau pembaruan, seperti transisi ke Ethereum 2.0 atau pengenalan fitur-fitur baru. Pembaruan ini bertujuan untuk meningkatkan kinerja dan keamanan jaringan, yang, dalam jangka panjang, akan meningkatkan kepercayaan investor dan permintaan terhadap mata uang kripto.

Keragaman Aplikasi

Semakin banyak aplikasi dan proyek yang dibangun di atas blockchain Ethereum, semakin tinggi permintaan terhadap mata uang kripto ini. Munculnya proyek-proyek berbasis DeFi dan NFT pernah sangat mempengaruhi harga ETH.

Perubahan Regulasi Legislatif

Setiap berita tentang regulasi mata uang kripto di negara-negara besar dapat memengaruhi harga Ethereum. Misalnya, larangan atau pembatasan Ethereum dapat menyebabkan harganya turun.

Persaingan

Perhatikan perkembangan platform blockchain lain yang mendukung kontrak pintar dan alternatif Ethereum. Pesaing seperti BNB Chain atau Polygon lebih unggul dari Ethereum dalam beberapa hal. Mereka terus mengembangkan basis pengguna dengan kecepatan stabil, termasuk melalui pengguna blockchain Ether.

Indikator Makroekonomi

Krisis ekonomi dan geopolitik, inflasi tinggi, pengangguran. Faktor-faktor makroekonomi ini memengaruhi sentimen investor dan menyebabkan ketidakstabilan tidak hanya di pasar saham, tetapi juga di mata uang kripto.

Komunitas yang Aktif dan Terlibat

Keuntungan tak terbantahkan dari Ethereum adalah komunitasnya yang besar dan berkembang. Solusi Open Source dan pustaka script siap pakai memungkinkan Anda mengembangkan produk dengan cepat. Forum ahli atau obrolan publik dengan programmer berpengalaman menjadi faktor penentu saat memilih platform untuk mengembangkan smart contract Anda sendiri.

Masalah Keamanan

Beberapa tahun yang lalu, berita apa pun tentang peretasan proyek lain dan pencurian beberapa juta USD dapat sangat mempengaruhi nilai Ethereum. Sekarang, pelaku pasar tidak bereaksi begitu dramatis, tetapi preseden ketika kebangkrutan proyek mempengaruhi pasar masih muncul. Contoh terbaru adalah kebangkrutan exchange FTX yang terkenal.

Volume Perdagangan

Volume perdagangan yang tinggi dapat mengindikasikan minat terhadap Ethereum di kalangan trader dan investor, sementara volume rendah dapat menandakan permintaan yang rendah.

Korelasi dengan Pasar Saham dan Bitcoin

Bitcoin, seperti indeks SPX, sebagai dominan utama di pasar, mencerminkan keadaan rata-rata pasar. Jika Ethereum bergerak melawan tolok ukur utama, ini adalah sinyal bahwa ada faktor internal, seperti insider besar, yang mempengaruhi pergerakan harga.

Dalam analisis fundamental Ethereum, faktor-faktor di atas harus dipertimbangkan dan dinilai relatif terhadap tren dan sentimen pasar secara keseluruhan.

Analisis Teknis Ethereum

Analisis teknis Ethereum, sama seperti analisis teknis pasangan aset perdagangan lainnya, melibatkan mempelajari grafik harga untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan. Berikut adalah beberapa alat yang bisa digunakan dalam analisis teknis Ethereum.

Grafik Harga

Grafik harga adalah dasar dari analisis teknis. Yang paling umum adalah grafik garis, grafik candlestick, dan grafik batang. Versi grafik yang lebih eksotis adalah Heiken Ashi, Kagi, dan Renko. Setiap jenis memiliki pro dan kontranya yang memerlukan studi mendalam dan terperinci.

Tren

Ethereum dapat dengan yakin disebut sebagai instrumen perdagangan tren. Hal ini terutama terlihat jelas pada jangka waktu yang lebih panjang dalam pasangan utama dengan dolar AS. Menentukan tren saat ini adalah dasar dari analisis teknis. Setidaknya 50% keberhasilan prakiraan nilai tukar bergantung pada definisi arah pasar yang benar.

Level Support dan Resistance

Ini adalah garis horizontal yang menunjukkan level di mana harga Ethereum cenderung berhenti atau memantul. Garis-garis ini berfungsi untuk mengembangkan strategi perdagangan mata uang kripto dan menyusun rencana perdagangan.

Saluran Perdagangan

Perbedaan mendasar dari level support dan resistance adalah bahwa saluran ini dapat miring. Alat ini sangat penting bagi trader dengan strategi frekuensi tinggi yang memilih trading dalam suatu saluran.

Level Fibonacci

Dalam praktiknya, level Fibonacci hampir selalu digunakan saat memproyeksikan harga di masa depan menggunakan analisis teknikal. Setelah pergerakan harga yang signifikan, pasar kemungkinan besar akan mengalami koreksi ke level yang merupakan persentase tertentu dari tren utama. Level-level ini sering dinyatakan sebagai persentase seperti 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, dan 100%. Trader berasumsi bahwa partisipan pasar akan bereaksi terhadap nilai-nilai ini sebagai level support atau resistance dan membangun rencana perdagangan dengan menentukan titik masuk dan keluar untuk perdagangan.

Indikator Teknis

Indikator teknis adalah tambahan pada grafik harga. Indikator ini membantu menentukan pola pergerakan pasar, tren, level kunci, titik pembukaan dan penutupan transaksi, dan puluhan parameter lainnya.

Ada puluhan ribu indikator teknis. Tidak ada yang bisa menyebutkan jumlah pastinya, tetapi semuanya dapat dibagi menjadi tiga kelompok:

• Indikator Tren mendefinisikan arah harga ETH saat ini, titik perubahan tajam, dan keruntuhan pasar dari perspektif historis.
• Stokastik dan Osilator menunjukkan kemungkinan titik pivot harga dan pembalikan tren, mendefinisikan titik masuk dan keluar yang paling menguntungkan.
• Indikator Volume: Ini mencakup indikator klasik volume perdagangan, indikator profil pasar, dan analisis cluster.

Pola Grafik Harga

Kategori ini mencakup banyak alat analisis harga dan bahkan seluruh teori. Yang paling populer di antaranya adalah:

• Analisis grafik klasik;
• Candlestick Jepang dan pola Price Action;
• Teori Elliott Wave;
• Fractals;
• Pola harmonik.

Saat melakukan analisis teknis, penting untuk diingat bahwa tidak ada alat atau metode yang 100% akurat. Untuk membuat keputusan yang tepat dan berinvestasi secara menguntungkan, Anda harus menggunakan kombinasi alat dan pengalaman Anda sendiri.

Analisis Sentimen Ethereum

Analisis sentimen Ethereum mengacu pada pengukuran sentimen keseluruhan yang dirasakan pasar atau investor tentang aset tertentu. Analisis ini dapat didasarkan pada berita, opini, media sosial, dan sumber informasi publik lainnya. Di bawah ini adalah beberapa pendekatan untuk menganalisis sentimen pasar Ethereum.

Analisis Media Sosial

Misalnya, ada banyak trader mata uang kripto di antara pengguna Twitter atau Reddit. Berdasarkan komentar dan publikasi di media sosial ini, Anda dapat menilai sentimen pasar. Jika Anda pergi ke saluran proyek yang dianalisis di Telegram atau Discord, Anda dapat memahami seberapa aktif komunitas tersebut dan sentimen apa yang berlaku di dalamnya. Ada juga platform seperti CoinMarketCap atau CoinGecko, yang mengagregasi informasi tentang setiap mata uang kripto dan mengumpulkan ulasan pengguna.

Analisis Sumber Daya Media dan Agregator Berita Terkait Pasar Mata Uang Kripto

Berita tentang regulasi, pembaruan teknologi, kemitraan, dan perkembangan lainnya dapat sangat mempengaruhi sentimen pasar. Berita menciptakan nada umum agenda yang mempengaruhi pengguna.

Platform Analitis

Salah satu platform paling terkenal yang berspesialisasi dalam menganalisis pasar mata uang kripto adalah santiment.net. Ada juga alternatif yang lebih mudah diakses — indeks ketakutan dan keserakahan (greed and fear index). Yang paling populer di antaranya adalah alternative.me. Pilihan lain untuk analisis sentimen pasar ditawarkan oleh litefinance.org yang ditampilkan sebagai skala yang mudah dipahami secara native yang mencerminkan sikap pembeli dan penjual.

​

Google Trends

Menganalisis minat terhadap Ethereum menggunakan Google Trends dapat memberikan wawasan mengenai popularitas kueri dan bagaimana minat terhadap mata uang kripto tersebut berubah seiring waktu.

​

Grafik di atas menunjukkan tren kueri pencarian Ethereum selama 5 tahun terakhir. Terlihat bahwa setelah ketenangan yang berkepanjangan, grafik mulai hidup kembali.

Namun, opini publik bisa dimanipulasi, dan analisis sentimen tidak selalu mencerminkan kondisi pasar yang sebenarnya. Untuk mendapatkan gambaran pasar yang lebih lengkap, Anda perlu menggabungkan analisis sentimen dengan analisis teknikal dan fundamental.

Investasi di Ethereum vs. Bitcoin

Ethereum dan Bitcoin adalah pemimpin pasar mata uang kripto. Keduanya dengan mantap menempati dua posisi teratas dalam hal kapitalisasi pasar.

​

Bitcoin dan Ethereum memiliki tujuan yang berbeda. Bitcoin adalah mata uang kripto pertama dan paling terkenal. Bitcoin disebut "emas digital" karena pasokannya yang terbatas dan perannya sebagai penyimpan nilai. Bitcoin diciptakan sebagai pengganti uang sungguhan, sementara Ethereum diciptakan untuk membantu mengembangkan aplikasi terdesentralisasi dengan smart contract.

Kecepatan transaksi adalah perbedaan lain antara Ethereum dan Bitcoin. Ethereum dapat melakukan sekitar 15 transaksi per detik, sementara Bitcoin hanya dapat melakukan tujuh. Dengan perluasan skalabilitas blockchain, kecepatan transaksi di ETH bahkan bisa meningkat lebih banyak lagi.

Kekurangan umum Bitcoin dan Ethereum adalah biaya per transaksi yang tinggi. Tergantung pada beban jaringan, biayanya bisa naik hingga puluhan dolar. Alasan utamanya adalah kelemahan lain dari jaringan blockchain generasi pertama – kesulitan dalam skalabilitasnya.

Pilihan antara Bitcoin dan Ethereum tergantung pada tujuan investasi dan risiko yang bersedia diambil oleh trader. Jika Anda membutuhkan emas digital untuk penyimpanan jangka panjang, Bitcoin mungkin lebih disukai. Jika Anda tertarik pada potensi aplikasi terdesentralisasi dan smart contract, pilihlah Ethereum.

Mengapa Saya Harus Berinvestasi di Ethereum?

Sebelum berinvestasi di Ethereum, seorang trader harus memastikan bahwa investasi tersebut akan sepadan dalam jangka panjang atau pendek. Di bawah ini, kita akan melihat alasan mengapa berinvestasi di Ethereum benar-benar layak.

​

Apa Itu Smart Contract?

Alasan mengapa Ethereum menjadi begitu populer hingga hampir menggulingkan Bitcoin dari singgasananya pada tahun 2017 adalah kontrak pintar (smart contract). Jika Bitcoin menawarkan solusi terdesentralisasi sebagai pengganti sistem perbankan klasik, smart contract menawarkan solusi yang sama untuk operasi otonom program apa pun.

Dengan kata lain, smart contract adalah program otonom yang beroperasi di dalam blockchain dan tahan terhadap sensor serta pemblokiran. Kode programnya transparan dan publik, yang berarti lebih aman. Program semacam itu tidak memerlukan operator terpisah, dapat bekerja secara otonom, dan dikelola secara terdesentralisasi dan kolaboratif, yang merupakan kondisi dasar untuk menciptakan DAO (Decentralized Autonomous Organization).

Sejauh ini, faktor penghambat utama adalah perbedaan pendapat antar regulator di berbagai negara terkait kontrak pintar. Teknologi ini jauh lebih maju dari zamannya dan mampu merevolusi berbagai bidang seperti hak milik dan hak intelektual, manajemen, administrasi bisnis, keuangan, investasi, dan pengembangan gim (game).

Tokenisasi Ethereum

Beberapa tahun yang lalu, banyak trader bertanya-tanya apakah layak berinvestasi di Ethereum. Konsep tokenisasi itu sendiri dan daftar aplikasi yang terus bertambah menunjukkan bahwa Ethereum memiliki potensi dan nilai yang sangat besar bagi investor.

Tokenisasi dalam mata uang kripto mengacu pada proses mengubah kepemilikan suatu aset ke dalam bentuk digital, biasanya dalam bentuk token mata uang kripto atau NFT.

Tokenisasi saham, real estate, emas, dan berbagai aset lainnya adalah kenyataan. Implementasinya masih terhalang oleh kontrol ketat dari otoritas regulasi. Namun, bahkan di sana, mereka tampaknya mengakui bahwa adopsi luas teknologi ini tidak dapat dihindari.

Forum Ekonomi Dunia (WEF), dalam survei dan studinya, memprediksi bahwa hingga 10% dari produk domestik bruto (PDB) global akan berasal dari teknologi blockchain pada tahun 2025-2027. Para ahli forum jelas dalam penilaian mereka: 10% dari PDB setiap negara di dunia akan terkait dengan industri digital.

Sensor di Blockchain Ethereum

Bagi banyak pengembang dan pengguna, sensor adalah masalah nyata. Berkat desentralisasi, Ethereum dapat berinteraksi dengan dunia luar, melewatinya. Informasi yang disimpan di blockchain Ethereum (data pribadi, smart contract, dApps) tidak dapat dihapus atau dilarang oleh pemerintah. Ini tidak tunduk pada sensor selama Ethereum beroperasi.

Kerahasiaan dan keamanan orang-orang yang mampu membuat keputusan independen adalah salah satu alasan mengapa teknologi Ethereum akan selalu berharga.

Prospek Ethereum

Ethereum kehilangan 84% dari harga aslinya setelah yang disebut "gelembung mata uang kripto" meletus pada tahun 2017, tetapi terus eksis. Sama seperti Internet yang tidak menghilang setelah gelembung Internet pada tahun 90-an, Ether telah mendapatkan kekuatan dan momentum.

Ada proyek-proyek menakjubkan yang dibangun di atas blockchain Ethereum: microgrid, stasiun pengisian kendaraan listrik, barang koleksi mata uang kripto, hipotek, catatan medis, dan banyak lagi. Perluasan penggunaan mata uang kripto masih jauh dari puncaknya. Oleh karena itu, dalam beberapa tahun mendatang, kita akan melihat banyak platform perdagangan unik yang dibangun di atas blockchain, serta mempelajari lusinan cara baru untuk menggunakan token ETH.

Masyarakat dan pemerintah di seluruh dunia sudah mulai beralih ke penerimaan massal mata uang kripto. Pada saat yang sama, Anda perlu mengingat faktor-faktor pembatas internal, seperti biaya transaksi yang tinggi dan kecepatan blockchain Ethereum yang rendah. Setelah peluncuran penuh semua pembaruan Ethereum 2.0, jaringan ini akan menjadi pusat inovasi untuk teknologi yang bahkan tidak bisa kita impikan sebelumnya.

Likuiditas

Token Ethereum adalah aset investasi yang paling likuid di pasar mata uang kripto. Meskipun para pesaing berkembang pesat, blockchain ini tetap menjadi platform utama untuk aplikasi terdesentralisasi.

Status hukum Ethereum telah ditentukan oleh SEC. Secara resmi, Ethereum bukanlah sekuritas, yang membuka peluang bagi pemain institusional dan perusahaan besar. Kapitalisasi tinggi ekosistem Ethereum dan komunitas yang berkembang mempertahankan permintaan konstan untuk token dan, oleh karena itu, likuiditasnya. Di sisi lain, likuiditas tinggi ETH membuatnya menarik bagi investor maupun pendiri proyek. Dengan demikian, Ethereum mempertahankan posisi utamanya.

Apa Itu Ethereum Staking?

Staking (atau Proof of Stake, PoS) di Ethereum adalah proses menjaga operasional seluruh blockchain Ethereum 2.0. Berbeda dengan Proof of Work (PoW) yang menggunakan kekuatan komputasi untuk menambang, peserta staking membekukan koin mereka dan mempertaruhkannya (stake) untuk mendukung operasi jaringan, seperti memverifikasi dan menambahkan transaksi baru. Sebagai imbalannya, mereka menerima hadiah. PoS dianggap lebih ramah lingkungan dan tidak terlalu berisiko dibandingkan konsensus PoW, karena tidak memerlukan pembelian, pemeliharaan, dan peningkatan peralatan yang mahal.

Untuk menjadi validator independen di blockchain Ethereum 2.0, Anda harus menyisihkan minimal 32 ETH sebagai jaminan. Anda dapat mengonfigurasi dan meluncurkan validator sekarang. Jika Anda tidak memiliki 32 ETH, yang pada kurs saat ini adalah lebih dari $50,000 USD, Anda dapat bergabung dengan salah satu staking pool resmi dan mendelegasikan ETH Anda. Dalam kasus ini, Anda harus berbagi penghasilan dengan pool, tetapi masalahnya akan jauh lebih sedikit karena tidak perlu mengonfigurasi, meluncurkan, dan memantau validator.

Mekanisme PoS (Proof of Stake) menjadikan token ETH investasi yang lebih menarik karena investor mendapatkan kesempatan untuk memperoleh keuntungan tidak hanya dari pertumbuhan harga aset tetapi juga dari staking. Di sisi lain, mekanisme PoS mendorong permintaan Ethereum dan mengurangi pasokan token di pasar karena staking memerlukan pembekuan ETH untuk waktu yang lama.

Apa Saja Risiko Potensial Berinvestasi di Ethereum?

Meskipun berinvestasi di ETH cukup menjanjikan, Anda tetap harus mempertimbangkan potensi risikonya sebelum mengambil keputusan investasi. Mari kita bahas beberapa di antaranya.

​

Persaingan dari 'Pembunuh Ethereum'

Web3 adalah konsep untuk Internet akses terbuka yang dibangun di atas teknologi blockchain. Ini melibatkan transparansi tinggi dalam transaksi keuangan, kepemilikan data pengguna yang lebih besar, dan manajemen infrastruktur menggunakan mata uang kripto.

Sistem seperti Ethereum dan blockchain serupa, termasuk BNB Chain, Polygon, Solana, Cardano, dan ICP, secara aktif berupaya mengembangkan infrastruktur untuk aplikasi Web3. Keunggulan utama dari mereka dan lusinan pesaing Ethereum lainnya adalah biaya transaksi yang lebih rendah dan kecepatan yang tinggi.

Para investor sering membandingkan tahap pasar Web3 saat ini dengan awal ledakan dot-com, yang berkat itu seluruh dunia akrab dengan Google, Facebook, dan Apple. Pada saat yang sama, hanya sedikit orang yang akan mengingat Napster, eToys, dan Webvan, yang tidak dapat bertahan dalam persaingan. Apakah Ethereum akan bertahan dalam persaingan atau menjadi bagian dari masa lalu adalah pertanyaan terbuka.

Blockchain menyiratkan desentralisasi dan perlindungan dari ancaman keamanan serta serangan peretas, tetapi keuntungan ini juga memiliki sisi negatifnya – sulit untuk memperbarui dan memodernisasi. Karena fitur ini, kesenjangan teknologi antara blockchain generasi berikutnya dan Ethereum mungkin menjadi tidak dapat diatasi. Ini berarti bahwa pesaing yang lebih progresif memiliki setiap kesempatan untuk mengungguli Ethereum di pasar mata uang kripto.

Ancaman Keamanan Ethereum

Ethereum mengamankan aset pengguna menggunakan kriptografi kunci publik-pribadi. Keandalan blockchain Ethereum telah terbukti seiring waktu, tetapi ini tidak berarti sepenuhnya aman. Di bawah ini adalah ancaman paling umum terhadap keamanan teknis jaringan Ethereum.

Serangan 51%

Jika penyerang mengendalikan lebih dari 51% kekuatan komputasi jaringan, mereka akan dapat mengambil alih jaringan untuk melakukan double spending (pengeluaran ganda) dan memblokir konfirmasi transaksi. Ini adalah salah satu ancaman utama bagi setiap jaringan blockchain. Namun, ini kurang relevan untuk jaringan dengan konsensus PoS (Proof of Stake) karena penyerang harus memegang sejumlah besar token ETH yang di-stake untuk melakukan serangan semacam itu. Ini berarti mereka akan kehilangan sejumlah besar uang jika terjadi serangan 51%, yang membuat menyerang blockchain PoS secara ekonomi tidak berarti.

Kerentanan dalam smart contract

Kontrak pintar mungkin mengandung kesalahan atau kerentanan dalam kode yang dapat dieksploitasi oleh penyerang. Contoh kerentanan semacam itu adalah insiden DAO pada tahun 2016.

Serangan Phishing

Peretas dapat membuat situs web atau aplikasi palsu yang meniru yang asli untuk mencuri kredensial pengguna atau dana.

Serangan Man In The Middle (MITM)

Peretas dapat mencegat lalu lintas antara pengguna dan server untuk mendapatkan akses ke informasi sensitif atau mengubah transaksi. Tidak disarankan untuk menggunakan kata sandi dan kunci pribadi saat bekerja di WiFi publik atau jaringan yang tidak dikenal.

Serangan DDoS

Dalam kasus ini, peretas membanjiri jaringan dengan sejumlah besar transaksi untuk memblokir atau memperlambat blockchain dan, sesuai itu, meningkatkan biaya komisi.

Penting untuk dicatat bahwa ancaman yang disebutkan, kecuali serangan 51%, relevan untuk setiap sumber daya Web. Oleh karena itu, sangat penting untuk mengikuti aturan keamanan dan kebersihan digital.

Biaya Transaksi Tinggi

Bisa dibilang, kelemahan terbesar Ethereum—biaya transaksi yang tinggi—mencegah jaringan mencapai adopsi massal. Menggunakan blockchain Ethereum dapat berharga ratusan dollar, sehingga investor ritel dengan modal lebih kecil kehilangan kesempatan untuk menggunakannya. Meskipun blockchain smart contract lainnya memiliki biaya yang lebih rendah, Ethereum tetap menjadi pilihan yang buruk. Namun, pembaruan global sistem saat ini akan menghilangkan sebagian besar masalah dengan skalabilitasnya.

Ancaman Komputer Kuantum

Komputer kuantum menimbulkan potensi ancaman terhadap banyak sistem kriptografi, termasuk yang digunakan pada blockchain Ethereum. Komputer kuantum dapat menyelesaikan masalah matematika tertentu jauh lebih cepat daripada komputer biasa, memungkinkan mereka untuk memecahkan algoritma kriptografi yang saat ini dianggap aman. Misalnya, komputer kuantum dapat meretas mekanisme tanda tangan jaringan blockchain dan memalsukan transaksi atau mencuri dana.

Ancaman komputer kuantum bersifat akut bagi layanan web apa pun karena protokol keamanan dan enkripsi saat ini tidak terlindungi dari kekuatan komputasi semacam itu. Namun, saat ini belum ada komputer kuantum yang dapat diakses oleh peretas. Selain itu, protokol yang tahan terhadap ancaman semacam itu sudah sedang aktif dikembangkan.

Cara Berinvestasi di Ethereum

Ada banyak alasan untuk berinvestasi di Ethereum dan banyak cara untuk meningkatkan jumlah token dalam portofolio Anda. Di bawah ini adalah beberapa cara untuk menghasilkan uang dengan membeli ETH.

Beli dan Tahan (Buy and Hold)

Strategi Buy and Hold adalah strategi trading yang andal dan sederhana. Namun, ini juga agak berisiko karena volatilitas di pasar mata uang kripto. Pergerakan harga yang tajam pada mata uang kripto bisa menguntungkan atau merugikan investor. Misalnya, Ethereum berada di sekitar $4,800 pada November 2021, hanya untuk turun menjadi $1,000 tujuh bulan kemudian.

Pergerakan harga naik atau turun yang signifikan adalah hal normal di pasar mata uang kripto. Jika Anda bukan trader aktif, pendekatan buy and hold adalah yang paling cocok untuk Anda.

Dengan transisi ke PoS (Proof of Stake), strategi ini menjadi lebih relevan bagi pemegang ETH. Sekarang, Anda tidak hanya dapat memegang token Ethereum, tetapi juga menerima penghasilan tambahan secara teratur dari staking.

Pasokan Likuiditas (Liquidity Supply)

Blockchain Ethereum telah menjadi lahan subur bagi pengembangan industri DeFi. Para pemain kunci di sini adalah bursa terdesentralisasi, atau disingkat DEX. Yang paling terkenal di antaranya adalah Uniswap, SushiSwap, Curve Finance, dan dYdX. Totalnya ada beberapa lusin, dan jumlahnya terus bertambah.

Prinsip perdagangan di DEX tidak jauh berbeda secara fundamental dari analogue terpusat (CEX). Dalam kedua kasus, ini adalah interaksi antara pembeli dan penjual. Semakin banyak partisipan di bursa, semakin tinggi volume perdagangan dan likuiditas aset.

Perbedaannya terletak pada bagaimana DEX dan CEX memecahkan masalah likuiditas yang tidak mencukupi. DEX menggunakan pembuatan pasar otonom (autonomous market making, AMM), di mana siapa pun dapat bertindak sebagai penyedia likuiditas dan menerima imbalan. Untuk setiap pasangan perdagangan, DEX menetapkan bagiannya dari imbalan untuk menyediakan likuiditas. Anda memilih pasangan dan mentransfer dana ke manajemen AMM, menerima kontribusi reguler sebagai imbalannya.

Penting untuk dicatat bahwa ini adalah deskripsi yang sangat disederhanakan tentang cara kerja DEX dan AMM. Sangat disarankan agar Anda meninjau risiko yang terkait dengan strategi investasi ini sebelum berkomitmen untuk menyediakan likuiditas.

Margin Perdagangan

Margin perdagangan atau leverage trading adalah cara untuk berdagang sekuritas dan mata uang bahkan jika Anda tidak memiliki cukup aset untuk dijual atau uang untuk diinvestasikan dalam aset tersebut.

Sebagai contoh, Anda ingin membeli 10 koin seharga $1000 per koin. Untuk melakukan ini, Anda membutuhkan $10,000, tetapi Anda hanya memiliki $500 di akun broker Anda. Dalam kasus ini, Anda dapat bergabung dengan margin trading dan membeli semua 10 koin, membayarnya dengan dana pinjaman. Kemudian, broker akan meminjamkan Anda dana untuk melakukan transaksi dengan jaminan deposit Anda.

Di satu sisi, metode investasi ini membuka peluang untuk menghasilkan keuntungan yang lebih besar. Di sisi lain, Anda harus memahami bahwa Anda mempertaruhkan seluruh deposit Anda dan mungkin kehilangannya jika harga bergerak berlawanan dengan ekspektasi Anda. Kemudian, broker akan terpaksa melakukan margin call dan stop-out, yaitu secara paksa menutup transaksi dan menarik dana dari jaminan untuk menutupi kerugian yang disebabkan oleh transaksi tersebut.

Saat menggunakan margin trading, Anda juga perlu memperhitungkan biaya tambahan karena komisi yang akan dikenakan broker sebagai biaya penggunaan dana pinjaman.

Perdagangan Harian (Day Trading)

Ethereum, seperti mata uang kripto lainnya, adalah instrumen yang bagus untuk day trading. Volatilitasnya memastikan fluktuasi harga yang signifikan, terkadang dalam hitungan jam atau bahkan menit.

Ciri khas dari day trading adalah posisi dibuka dan ditutup dalam satu hari trading. Oleh karena itu, analisis pasar dan trading selanjutnya dilakukan menggunakan grafik dengan jangka waktu per jam dan yang lebih singkat. Pendekatan ini hampir tidak bisa disebut pendekatan investasi dalam bentuk murninya karena cakupan perencanaan berada dalam 24 jam. Di sisi lain, ia mengikuti prinsip yang sama dengan strategi buy and hold (beli dan tahan). Bagaimanapun, tujuan utamanya di sini adalah untuk menghasilkan keuntungan dengan membeli pada harga rendah dan kemudian menjual aset pada harga yang lebih tinggi.

Apa yang Terjadi dengan Ethereum 2.0?

Pasar mata uang kripto sedang menantikan peluncuran penuh Ethereum 2.0, versi jaringan Ethereum yang lebih hemat energi, skalabel, dan lebih cepat.

​

Blockchain di balik mata uang kripto terbesar kedua ini terus-menerus meningkatkan diri. Pergeseran ke Ethereum 2.0 terjadi secara sistematis, dengan setiap fungsi diuji dan diimplementasikan secara terpisah. Sebagai contoh, The Merge telah terjadi—transisi dari mekanisme konsensus Proof of Work (PoW) ke Proof of Stake (PoS)—yang telah menyebabkan penurunan konsumsi energi blockchain sebesar 99.95%.

Pembaruan kunci lainnya berkaitan dengan skalabilitas jaringan, yang disebut The Surge. Ini adalah dasar yang diperlukan untuk meluncurkan Proto-Danksharding, sebuah analog dari shard chain yang awalnya direncanakan. Saat ini, versi pertama Danksharding sudah berjalan, yang, bersama dengan pembaruan The Verge dan The Purge, telah membuat blockchain Ethereum lebih cepat dan lebih murah.

Ethereum 2.0 masih akan diselesaikan. Tanggal rilis untuk paket pembaruan baru yang disebut Shanghai dan Capella belum diumumkan. Menurut roadmap, tim Ethereum Foundation berencana untuk menyelesaikan transisi ke Ethereum 2.0 pada 2025-2026.

Untuk Siapa Ethereum Layak Diinvestasikan?

Ether tidak hanya dapat bertindak sebagai alat pembayaran, tetapi juga memiliki banyak kemungkinan penggunaan sebagai bagian integral dari blockchain Ethereum. Berbagai macam pengguna terbentuk di antara pemegang ETH, yang masing-masing mengejar tujuannya sendiri. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang setiap kategori pengguna di bawah ini.

Forex Trader

Forex trader memiliki pengalaman luas dalam trading berbagai pasangan mata uang. Oleh karena itu, transisi ke pasar mata uang kripto sepertinya bukan ujian berat bagi mereka. Day trader atau scalper, sebaliknya, akan senang memiliki kesempatan untuk mendapatkan lebih banyak karena perubahan di pasar mata uang kripto lebih sering dan intens daripada di sistem keuangan tradisional.

Trader Mata Uang Kripto

ETH selalu menarik para mata uang kripto trader. Di satu sisi, tidak seperti 90% altcoin, perubahan harga Ethereum lebih terprediksi dan akurat dalam hal analisis teknikal. Di sisi lain, ada volatilitas dan likuiditas yang cukup tinggi di pasar, yang penting bagi setiap trader.

Investor

Membeli Ethereum bisa menjadi investasi yang menguntungkan bahkan bagi mereka yang tidak terlibat dalam trading exchange. Para ahli sepakat bahwa pasar mata uang kripto kini sedang menuju siklus bull berikutnya. Waktu akan memberi tahu apakah akan sekuat pada tahun 2021, tetapi sekadar membeli aset saja bisa menjadi investasi yang bagus. Anda juga bisa berinvestasi di ETH untuk menerima pendapatan pasif dari staking. Pendapatan rata-rata tidak akan setinggi dari trading yang sukses, tetapi risikonya jauh lebih rendah.

Pengembang Web3

Salah satu pembaruan yang akan datang sebagai bagian dari transisi ke Ethereum 2.0 disebut Ethereum WebAssembly (eWASM). Ini akan memungkinkan programmer dengan pengetahuan bahasa pemrograman populer untuk mengambil bagian dalam pengembangan blockchain. Saat ini, hal ini memerlukan penggunaan bahasa Solidity, yang sering dikritik karena kompleksitasnya.

Setiap pengembang di blockchain Ethereum harus memiliki koin ETH untuk membayar gas dan merilis kontrak pintar. Oleh karena itu, jika Anda seorang pengembang, masuk akal untuk berinvestasi dan membeli beberapa token sebelum harga naik.

Pengguna Aplikasi Web3

Memiliki token ETH di dompet Anda adalah prasyarat untuk menggunakan hampir semua aplikasi Web3 di Ethereum. Tanpa itu, pengguna tidak dapat membayar gas dan melakukan transaksi di blockchain, yang sangat membatasi kemampuan mereka dalam ruang Web3.

Haruskah Saya Berinvestasi di Ethereum?

Apakah Ethereum investasi yang layak? Saat menanyakan pertanyaan ini, ingatlah bahwa setiap perkiraan harga yang dapat ditemukan di ranah publik harus dianggap sebagai spekulasi. Pasar sangat tidak dapat diprediksi; ketidakstabilan ekonomi dan kenaikan inflasi hanya menambah ketidakpastian.

Di satu sisi, para ahli mengakui bahwa harga ETH masih bisa menguji level terendah dan turun di bawah $1,000 di bawah tekanan faktor eksternal. Di sisi lain, sebagian besar investor memiliki ekspektasi positif untuk pasar mata uang kripto di tahun 2025. Ini terutama disebabkan oleh Bitcoin halving yang akan datang. Pembaruan baru dan transisi ke Ethereum 2.0 juga mendukung permintaan investor.

​

Jika kita melihat tren global, ETH masih berada dalam fase bullish dan dekat dengan level support. Kita harus khawatir jika grafik harga menembus garis biru. Namun, harga saat ini masih menarik untuk investasi dalam jangka panjang. Untuk mengurangi risiko, Anda bisa membagi deposit Anda menjadi beberapa bagian dan meningkatkan portofolio Anda jika terjadi penurunan harga yang tajam di tengah volatilitas tinggi.

Para analis optimis tentang Ethereum di tahun 2025-2026. Menurut berbagai perkiraan, harga ETH dalam 2-3 tahun ke depan dapat berkisar antara $6,400 hingga $13,000 USD. Pada saat yang sama, Anda perlu memahami bahwa perkiraan ahli didasarkan pada situasi pasar saat ini dan dapat direvisi kapan saja.

Kesimpulan

Ethereum adalah pilihan investasi mata uang kripto yang menarik, terutama bagi investor jangka panjang. Kapitalisasi yang tinggi dan likuiditas yang cukup, desentralisasi, serta keandalannya memastikan nilai tukar koin yang stabil dan prediktabilitasnya. Selain keuntungan langsung, trader mata uang kripto dapat menerima pendapatan pasif dari staking dan penyediaan likuiditas, serta berinvestasi dalam ratusan dApps, NFT, game, dan proyek lainnya.

Prospek Ethereum masih sedikit terganggu hanya oleh skalabilitas yang buruk dan biaya transaksi yang tinggi, namun pengembang sudah bekerja untuk memperbarui jaringan. Setelah implementasi Proto-Danksharding, masalah ini seharusnya dapat diselesaikan. Namun, para pengembang belum melaporkan jangka waktu spesifik untuk implementasi inovasi ini. Mengingat rencana pengembangan saat ini, ini seharusnya tidak memakan waktu lebih dari 2-3 tahun.

Grafik harga ETHUSD dalam mode real time