Menguasai Perdagangan Leverage Crypto: Panduan untuk Memaksimalkan Pengembalian

2025.07.04 2025.07.04 Menguasai Perdagangan Leverage Crypto: Panduan untuk Memaksimalkan Pengembalian

Michael Hypovhttp://178.248.238.94/blog/authors/mikhail-hypov/

Leverage dalam perdagangan mata uang crypto bekerja dengan prinsip yang sama seperti di pasar Forex. Alat ini memungkinkan para trader untuk meningkatkan potensi keuntungan dengan menggunakan dana broker. Akan tetapi, pada saat yang sama, leverage juga meningkatkan risiko. Penggunaan leverage yang berlebihan dapat menyebabkan hilangnya sebagian besar dana.

Setelah membaca artikel ini, Anda akan mempelajari cara kerja leverage dalam perdagangan mata uang crypto dan apa saja keuntungan serta risiko yang ditimbulkannya. Artikel ini juga membahas topik tentang cara mengelola risiko sehingga dana pinjaman mendatangkan keuntungan. Penting untuk memahami perbedaan antara perdagangan leverage crypto dan bentuk investasi klasik, seperti perdagangan spot atau perdagangan tanpa leverage.

Poin Utama

Apa itu Leverage dalam Perdagangan Crypto

Pertama, mari kita lihat leverage dalam perdagangan dan perdagangan margin. Ada dua jenis perdagangan dasar:

• perdagangan pembelian;
• perdagangan penjualan;

Dalam perdagangan pembelian, trader membeli aset dengan harga tetap dan menjualnya dengan harga lebih tinggi. Dengan demikian, trader dapat memperoleh laba, bahkan tanpa melibatkan bursa atau broker, hanya dengan membeli mata uang crypto dan menjualnya kembali.

Perdagangan penjualan didasarkan pada prinsip yang berbeda. Seorang trader meminjam aset dari broker, menjualnya, dan setelah harga turun, membeli token dan mengembalikannya kepada broker. Saat memperdagangkan mata uang crypto tanpa leverage, semua perdagangan dibuka pada harga pasar saat ini menggunakan dana yang tersedia di akun trader. Namun, perdagangan short sudah mengacu pada perdagangan margin, bahkan saat trading tanpa leverage, karena trader meminjam aset dari broker.

Mekanisme ini juga digunakan pada platform yang berfokus pada perdagangan leverage crypto dan perdagangan margin silang, yang memberikan fleksibilitas lebih besar dalam manajemen risiko.

Leverage dalam perdagangan mata uang crypto memberikan daya beli yang lebih besar kepada para trader melalui modal pinjaman. Penggunaan leverage memungkinkan para trader untuk melipatgandakan ukuran posisi mereka dan meningkatkan potensi keuntungan yang lebih tinggi.

Namun, karena hanya saldo bebas akun yang digunakan sebagai jaminan maka penting untuk diingat bahwa pasar dapat bergerak melawan posisi Anda. Semakin tinggi rasio leverage maka semakin besar keuntungan ketika harga bergerak satu pip, tetapi juga semakin dekat dengan level likuidasi, yang dapat menyebabkan kerugian yang signifikan.

Jika Anda ingin mencoba perdagangan leverage untuk pertama kalinya, lihat panduan untuk trader pemula.

Grafik di atas menunjukkan profitabilitas perdagangan leverage crypto BTCUSD (garis hijau) dan tanpa leverage (garis kuning).

Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Leverage Crypto

Untuk menggunakan leverage, trader harus memiliki deposit margin. Saldo akun positif berfungsi sebagai agunan, karena transaksi sebagian dijamin dengan mengorbankan dana trader. Semakin tinggi rasio leverage maka semakin kecil bagian trader. Jumlah sisanya dibayarkan oleh broker.

Setelah membuka perdagangan beli/jual, trader perlu mempertahankan ambang batas margin tertentu. Bagi sebagian besar broker, persyaratan margin dibatasi hingga 25%. Jika margin tidak cukup, broker mengeluarkan margin call dengan persyaratan untuk mengisi kembali akun dan memulai prosedur likuidasi perdagangan secara paksa. Ini adalah prosedur yang diperlukan yang tidak memungkinkan saldo akun menjadi negatif, sehingga trader tidak akan memiliki utang kepada broker atas pinjaman yang diberikan.

Contoh Posisi Pembelian dengan Leverage

Untuk lebih memahami apa itu leverage, mari kita lihat cara kerjanya menggunakan data di bawah ini:

• saldo trader: $100;
• lot: $1000;
• koefisien: 1:50;
• jenis perdagangan: pembelian.

Untuk menggunakan leverage guna membuka posisi beli dengan volume $1000, seorang trader harus memiliki jaminan sebesar 1000/50 = $20. Tampaknya leverage dalam perdagangan mata uang crypto tidak memerlukan banyak investasi, tetapi ini benar selama harga bergerak ke arah yang diprediksi. Dalam perdagangan leverage crypto, kesalahan dapat mengakibatkan penutupan posisi leverage secara langsung.

Bahkan jika pasar turun hanya satu dollar, margin pada rasio yang ditentukan akan meningkat sebesar $50. Jika turun sebesar $2, dana yang tersedia di saldo tidak akan cukup lagi untuk melanjutkan perdagangan dengan leverage. Karena bahkan sebelum kuotasi turun sebesar $2, margin call akan dipicu; yaitu, posisi akan dilikuidasi.

Jika seorang trader memilih rasio leverage yang lebih rendah, risiko likuidasi akan lebih rendah. Misalnya, dengan menggunakan leverage 10x, penurunan harga sebesar $1 hanya akan meningkatkan margin yang dibutuhkan sebesar $10.

Dalam skenario positif, dana pinjaman akan mendatangkan keuntungan yang signifikan bagi trader. Jika harga naik hanya $3, dengan rasio leverage 1:50, laba bersih trader akan menjadi $150.

Contoh Posisi Jual dengan Leverage

Mari kita pertimbangkan fitur aset pinjaman dan perdagangan leverage menggunakan data di bawah ini:

• saldo trader: $5.000;
• lot: $10,000 untuk membeli BTC;
• koefisien: 1:50;
• jenis perdagangan: penjualan.

Jika Anda menggunakan leverage 1:50 untuk membuka perdagangan dengan volume $10,000, margin awal Anda akan menjadi 10,000/50 = $200. Dengan penurunan harga berikutnya, seorang trader akan memperoleh $50 untuk setiap dolar penurunan nilai tukar koin. Jika harga berbalik, melampaui titik masuk ke pasar, maka setiap dolar pertumbuhan harga akan mendatangkan kerugian $50 dolar. Dengan demikian, dengan saldo $5,000 dan margin awal $200, perdagangan akan dilikuidasi ketika harga naik sebesar $96.

Diagram di atas menunjukkan cara kerja perdagangan jual dengan leverage. Seorang trader meminjam Bitcoin dengan harga tinggi dan menjualnya pada harga pasar. Setelah harga turun, seorang trader membeli kembali Bitcoin dengan jumlah penuh. Karena harga Bitcoin lebih rendah, kuantitasnya lebih banyak. Seorang trader kemudian mengembalikan jumlah BTC yang dipinjamnya dan menyimpan selisihnya sebagai laba.

Token Leverage

Selama bertahun-tahun, jenis token leverage baru telah muncul. Selain Bitcoin, Ethereum, Tether, dan sebagainya, trader mungkin menemukan nama-nama aneh seperti 3x short Ethereum.

​

Token dengan leverage adalah aset yang biasanya dikembangkan menggunakan protokol yang kompatibel dengan ERC-20 atau EVM. Token ini mudah digunakan dan diperdagangkan di bursa bersama dengan aset lainnya. Di sisi lain, token ini memungkinkan trader untuk meningkatkan laba dari perubahan harga aset dasar menggunakan leverage keuangan tanpa perlu mengelola margin atau pinjaman.

Token ini memiliki keunggulan tersendiri dibandingkan dengan membuka perdagangan margin, karena tidak perlu khawatir tentang keamanan margin dan tingkat likuidasi. Pada saat yang sama, tidak mungkin untuk menahan token dengan leverage untuk waktu yang lama karena adanya mekanisme penyeimbangan ulang otomatis bawaan.

Mekanisme ini memungkinkan trader untuk mempertahankan leverage pada level tertentu, tetapi pada saat yang sama dapat menyesuaikan nilai token. Selain itu, penggunaannya dapat mencakup biaya tambahan yang terkait dengan penyeimbangan ulang dan biaya lainnya.

Karena token tersebut dapat diseimbangkan ulang secara otomatis, nilainya dapat terpengaruh oleh pergerakan pasar yang tiba-tiba ke kedua arah. Tidak seperti token ERC-20 biasa, trader tidak dapat menariknya ke wallet mereka, dan biaya tambahan mungkin berlaku saat menyimpannya.

Jika pasar sedang datar dan harga tidak bergerak mengikuti tren dalam waktu lama, biaya penyeimbangan ulang dan biaya lainnya akan menurunkan saldo Anda. Biaya ini bisa jauh lebih tinggi daripada perdagangan margin terbuka dengan tingkat leverage yang sama.

Mengapa Anda Harus Trading Crypto dengan Leverage

Trader menggunakan leverage untuk meningkatkan keuntungan per perdagangan. Namun, seperti yang ditunjukkan di atas, perdagangan leverage crypto juga dapat menyebabkan kerugian serius.

Alasan lain untuk menggunakan leverage untuk memperdagangkan crypto adalah untuk meningkatkan likuiditas modal. Misalnya, alih-alih memegang posisi leverage 2x di satu bursa, trader dapat memilih leverage 4x untuk mempertahankan ukuran posisi yang sama dengan jaminan yang lebih sedikit. Ini akan memungkinkannya untuk menggunakan sebagian uang dalam perdagangan lain. Misalnya, untuk memperdagangkan aset lain, staking, menyediakan likuiditas ke bursa terdesentralisasi (DEX), berinvestasi dalam NFT, dan sebagainya.

Pro dan Kontra Perdagangan Leverage Crypto

Perdagangan crypto dengan leverage memiliki pro dan kontra. Penggunaan leverage dan manajemen risiko yang tepat memungkinkan tradr untuk memperoleh laba besar, hampir tanpa kerugian. Hasil akhir perdagangan bergantung pada efektivitas strategi dan kemampuan trader untuk menilai sentimen pasar.

Berikut adalah tabel berisi keuntungan dan kerugian utama perdagangan mata uang crypto dengan leverage. Terlepas dari strategi yang dipilih, baik itu perdagangan spot, perdagangan lintas margin, atau posisi leverage, penting untuk memahami semua potensi risiko yang terlibat.

Keuntungan dari perdagangan leverage

Dalam dunia mata uang crypto, leverage digunakan untuk meningkatkan kemampuan finansial para trader, terutama untuk meningkatkan keuntungan. Leverage finansial memungkinkan para trader untuk memperoleh akses ke pilihan investasi dengan harga lebih tinggi yang tidak dapat diakses oleh investor dengan modal awal lebih sedikit.

Leverage dapat digunakan dalam perdagangan jangka pendek ketika banyak modal yang dibutuhkan atau ketika seorang trader yakin dengan pergerakan harga di masa mendatang dan ingin memaksimalkan keuntungan.

Kekurangan dari perdagangan leverage

Namun, ada satu kelemahan utama. Saat menggunakan leverage, ada risiko likuidasi. Jika pasar bergerak melawan posisi Anda, leverage yang tinggi menciptakan beban margin yang besar.

Jika Anda seorang trader pemula, saya tidak menyarankan untuk menggunakan leverage sampai Anda memperoleh cukup pengalaman trading dalam trading reguler. Penggunaan leverage yang tidak tepat dapat berakibat fatal bagi seorang trader.

Keterampilan manajemen risiko sangat penting saat bekerja dengan leverage. Jangan pernah trading dengan dana pinjaman atau uang yang tidak sanggup Anda tanggung kerugiannya.

Mengelola Risiko Perdagangan Leverage

Penganut perdagangan margin terus meningkatkan metode manajemen risiko yang efektif. Hal ini memungkinkan penggunaan leverage yang paling efisien tanpa takut menghadapi margin call.

Salah satu metode dasar adalah memilih rasio leverage yang memungkinkan penarikan pasar yang signifikan. Hal ini terutama berlaku dalam ruang kripto, yang ditandai dengan peningkatan volatilitas dan prediktabilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan Forex.

Trader berpengalaman memberlakukan batasan tambahan untuk instrumen individual. Misalnya, jika Anda berencana menggunakan leverage untuk trading selama pasar bergerak mendatar, sebaiknya pilih rasio 1:5, bukan 1:10. Di sisi lain, untuk trading di pasar yang sedang tren, rasio yang lebih tinggi diperbolehkan. Terutama jika strategi trading Anda melibatkan pembukaan posisi beli atau jual selama tren yang terjadi.

Alat-alat berikut dapat membantu meminimalkan kerugian saat menggunakan leverage:

• Stop-loss digunakan untuk menutup perdagangan secara otomatis jika pasar bergerak berlawanan arah dengan perdagangan. Saat memperdagangkan mata uang crypto, disarankan untuk menetapkan order stop-loss pada harga terendah lokal terdekat untuk mencegah penarikan dan likuidasi yang serius.
• Take-profit adalah pending order yang secara otomatis mengunci keuntungan saat harga melewati level yang telah ditentukan. Ini dapat sangat berguna bagi pemula yang merasa sulit untuk memprediksi kapan harga akan mencapai nilai target.
• Order limit adalah pending orderuntuk mengeksekusi perdagangan pada harga yang telah ditentukan sebelumnya.
• Rencana perdagangan. Rencanakan terlebih dahulu harga untuk memasuki pasar, untuk stop loss, averaging dan meningkatkan posisi, serta mengambil keuntungan. Jangan menyimpang dari rencana perdagangan Anda.
• Margin terisolasi digunakan untuk membatasi kerugian dengan membuka perdagangan. Jika terjadi likuidasi, Anda hanya akan kehilangan dana yang dialokasikan untuk margin terisolasi dalam perdagangan tertentu, bukan seluruh deposit Anda.
• Manajemen Tingkat Likuidasi. Selalu pantau tingkat likuidasi. Tingkat likuidasi harus berada pada jarak yang aman dari posisi Anda. Saat menghitung tingkat likuidasi, pertimbangkan volatilitas instrumen dan tingkat stop dalam rencana perdagangan Anda.

Aturan utama untuk leverage adalah perdagangan yang disiplin dan bertanggung jawab. Selalu pertimbangkan risiko yang mungkin terjadi. Lebih baik memilih leverage yang lebih rendah dan mendapatkan keuntungan yang lebih sedikit daripada belajar dari pengalaman Anda sendiri tentang risiko likuidasi.

Perdagangan Leverage di Spot vs Derivatif

Bahkan jika Anda seorang trader pemula, Anda mungkin pernah mendengar tentang pasar spot. Ini adalah cara paling sederhana untuk trading, yang ditawarkan oleh hampir semua bursa crypto terpusat.

​

Ciri khas spot market adalah bahwa pasar ini menangani perdagangan yang didukung oleh aset riil. Pasar spot tradisional adalah pasar komoditas (minyak, logam, biji-bijian), di mana semua perdagangan dilakukan melalui buku order. Perdagangan mata uang crypto juga serupa. Diasumsikan bahwa semua perdagangan di spot market didukung oleh crypto dengan rasio 1 banding 1. Trader selalu dapat menarik dana ini.

Perdagangan spot biasanya dilakukan dengan menggunakan aset milik trader dan tanpa leverage. Namun, trader yang lebih suka trading dengan leverage juga dapat trading di pasar spot. Penting untuk dicatat bahwa leverage di pasar spot lebih rendah, dan komisi lebih tinggi.

Token dengan leverage juga merupakan alat leverage untuk perdagangan spot.

Saat memperdagangkan derivatif, Anda tidak memperdagangkan aset riil, melainkan kontrak yang menjamin keamanannya. Derivatif terbagi menjadi kontrak perpetual dan kontrak berjangka. Derivatif berjangka adalah yang paling populer di pasar forex dan mata uang crypto, karena merupakan instrumen perdagangan yang lebih sederhana dan lebih likuid.

Ciri khas instrumen keuangan derivatif adalah kemungkinan penggunaan leverage yang besar. Sering kali rasionya melebihi 1:100 dan bahkan 1:500. Keuntungan lain dari penggunaan derivatif adalah biaya yang relatif rendah.

Pertimbangan Regulasi

Banyaknya keluhan dari trader yang tidak berpengalaman tentang hilangnya modal karena leverage telah menyebabkan beberapa negara bagian memperkenalkan perizinan, pembatasan tambahan, atau bahkan melarang broker menggunakan leverage di tingkat legislatif.

Misalnya, di Kanada, CSA melarang perdagangan leverage crypto setelah insiden dengan bursa crypto FTX. Pejabat regulator menjelaskan keputusan mereka dengan mengatakan bahwa perdagangan mata uang virtual harus memastikan keamanan trader dari risiko yang tidak wajar. Larangan perdagangan margin memengaruhi investor institusional dan pedagang swasta. Pembatasan serupa, tetapi hanya untuk trader retail, baru-baru ini diperkenalkan di Singapura.

Di Australia, otoritas keuangan telah memperkenalkan regulasi rasio leverage yang dapat diterima untuk berbagai instrumen keuangan pada platform perdagangan leverage crypto alih-alih larangan total. Sejak tahun 2020, perdagangan margin mata uang crypto diizinkan dengan leverage maksimum 1:2, yang menghilangkan manfaat leverage. Pada saat yang sama, perdagangan dengan leverage 1:2 dalam hal tingkat risiko tidak jauh berbeda dengan perdagangan tanpa leverage.

Otoritas keuangan Federasi Rusia juga menangani masalah ini. Pada bulan September 2023, Bank Rusia menciptakan kategori baru klien perusahaan broker. Kategori ini mencakup klien dengan tingkat risiko awal yang telah berdagang dengan leverage selama kurang dari satu tahun. Untuk kategori klien ini, regulator memperkenalkan rasio leverage yang lebih rendah dibandingkan dengan investor dengan tingkat risiko standar. Investor yang terakhir diizinkan untuk berdagang dengan leverage hingga 1:3, tetapi untuk pemula, koefisiennya dapat dikurangi menjadi 1:1,4.

Strategi Perdagangan Leverage

Perdagangan leverage adalah cara populer untuk meningkatkan potensi keuntungan dengan menggunakan modal pribadi yang terbatas. Namun, penting untuk memahami cara menggunakan leverage dengan bijak dan mengelola risiko secara efektif.

Langkah pertama dalam membangun strategi perdagangan adalah memilih rasio leverage yang optimal. Trader pemula disarankan untuk menggunakan rasio leverage yang moderat, seperti 1:10 atau 1:20, untuk menghindari risiko berlebihan. Pedagang yang lebih berpengalaman dapat menggunakan leverage hingga 1:50 atau lebih tinggi, asalkan mereka secara ketat mematuhi prinsip manajemen risiko.

Pastikan Anda menempatkan order Stop-Loss dan Take-Profit untuk setiap perdagangan. Misalnya, jika Anda memperdagangkan pasangan mata uang crypto BTCUSD, order Stop-Loss Anda harus membatasi potensi kerugian Anda tidak lebih dari 1%-2% dari dana Anda. Pendekatan ini membantu mencegah kerugian signifikan jika terjadi fluktuasi harga yang tajam.

Selain itu, volatilitas pasar harus diperhitungkan. Perdagangan leverage paling efektif di pasar dengan tren yang terdefinisi dengan baik dan volatilitas moderat. Selama periode ketidakpastian tinggi atau pergerakan harga yang tajam, disarankan untuk mengurangi leverage atau untuk sementara waktu menahan diri dari menggunakannya.

Pemantauan pasar secara teratur dan kemampuan untuk bereaksi cepat terhadap perubahan adalah aspek kunci dari perdagangan leverage yang sukses. Selain itu, Anda harus melakukan analisis teknikal untuk menentukan titik masuk dan keluar. Alat analisis teknikal populer termasuk level support dan resistance, trend line, dan indikator seperti RSI, MACD, dan Bollinger Bands.

Pada akhirnya, pembelajaran dan praktik konstan sangat penting untuk perdagangan leverage yang menguntungkan. Gunakan akun demo untuk menguji strategi Anda sebelum menerapkannya dalam perdagangan langsung.

Contoh Perdagangan di Dunia Nyata

Untuk lebih memahami konsep leverage dan manfaatnya, mari kita lihat contoh nyata perdagangan beli leverage yang sukses:

​

• trader deposit 500 dollar AS dalam USDT;
• kemudian trader memutuskan untuk menggunakan leverage dengan rasio 1:20, karena dia menganggap trading dengan rasio yang besar terlalu berisiko. Saat menggunakan leverage tersebut, total nilai lot potensial meningkat menjadi $10,000;
• trader membuka perdagangan pembelian di pasar Ethereum dalam jumlah $5,000 pada harga pasar $2,705 setelah menembus level psikologis penting $2,700;
• trader kemudian menetapkan stop loss pada $2,690. Penurunan harga Ethereum sebesar $15 akan mengakibatkan kerugian sebesar $55.45;
• pada hariani, nilai koin meningkat menjadi $2765;
• pada level ini, pasangan ETHUSDT mengalami resistensi yang kuat, dan trader memutuskan untuk mengambil keuntungan. Hasilnya, dia memperoleh laba sebesar $221.81 dengan risiko kehilangan $55.45.

​

Berikut adalah contoh lain untuk menghasilkan keuntungan, kali ini melalui perdagangan dalam jangka pendek:

• trader deposit $1000 dalam USDT ke dalam akun perdagangan;
• dia kemudian memutuskan untuk menggunakan rasio 1:10 untuk memperdagangkan berbagai aset crypto. Leverage ini dan keseluruhan biaya untuk memasuki posisi jual di pasar mata uang crypto dianggap relatif berisiko. Pada saat yang sama, daya beli trader meningkat dari $1,000 menjadi $10,000. Dengan leverage yang lebih tinggi, pembalikan pasar yang tidak terduga dapat menyebabkan likuidasi cepat seluruh deposit;
• trader membuka perdagangan penjualan BTC pada $63,090 setelah menerima reaksi penjual yang kuat terhadap harga yang mendekati $64,000 dan dimulainya koreksi.
• trader kemudian menetapkan stop loss pada $64,150. Dalam skenario negatif, kenaikan harga sebesar $1060 akan mengakibatkan kerugian sebesar $168;
• trader memperkirakan koreksi dapat mencapai level $60,000, sehingga dia menetapkan take profit dengan margin sekitar $60,153;
• dalam waktu 30 menit harga turun tajam menjadi $60,153, dan trader mendapat keuntungan $465.52 dengan total risiko $168.

Kedua contoh tersebut menunjukkan potensi peningkatan laba melalui penggunaan leverage yang efektif. Saat menggunakan dana pinjaman untuk meningkatkan daya beli atau jual, jangan pilih rasio yang terlalu besar, dan gunakan juga stop loss dan take profit.

Kesimpulan

Perdagangan dengan leverage memungkinkan para trader untuk memperoleh laba yang bagus, bahkan dengan investasi awal yang sederhana. Dengan menggunakan dana pialang, Anda dapat meningkatkan daya beli hingga 10, 50, dan bahkan 1000 kali lipat.

Sangat penting untuk menggunakan platform perdagangan leverage crypto yang menyediakan alat manajemen risiko. Apakah Anda tertarik pada perdagangan spot atau perdagangan leverage crypto, Anda harus memilih platform dengan hati-hati.

Namun, seiring dengan potensi keuntungan, risikonya juga meningkat secara proporsional. Penggunaan leverage yang besar secara tidak rasional telah berulang kali menyebabkan trader pemula kehilangan semua dana mereka. Inilah sebabnya mengapa Anda perlu berhati-hati saat menggunakan alat ini, terutama dalam hal mata uang crypto karena pasar kripto yang fluktuatif menciptakan peningkatan risiko kerugian.