Apa itu Momentum Indicator dan Cara Menggunakannya dalam Trading Forex pada tahun 2025-2026

2024.12.20 2024.12.20 Apa itu Momentum Indicator dan Cara Menggunakannya dalam Trading Forex pada tahun 2025-2026

Alex Rodiоnovhttp://178.248.238.94/blog/authors/alex-rodionov/

Momentum indicator adalah alat teknis yang menentukan kekuatan trend, arahnya, dan potensi pengembangan pasar lebih lanjut. Momentum indicator digunakan untuk menganalisis pasar apa pun: Forex, saham, komoditas, mata uang kripto. Momentum indicator terbukti paling efisien dalam strategi trading jangka panjang, namun juga dapat diterapkan pada trading jangka pendek.

Momentum indicator diciptakan oleh ahli matematika Perancis berbakat Paul Émile Appell. Appell terkenal dengan penemuannya dalam bidang analisis, matematik, geometri, dan mekanika. Dia menulis lebih dari seratus buku, menerima gelar doktor di bidang matematika, dan terpilih menjadi anggota Akademi Ilmu Pengetahuan Perancis.

Trader terkenal Martin Pring dianggap sebagai promotor Momentum indicator yang paling populer. Martin Pring telah terlibat dalam analisis komprehensif technical pattern dan indicator selama bertahun-tahun. Prediksi pasarnya didasarkan pada model ekonomi jangka panjang yang menjadi dasar penerapan alat teknis. Dalam bukunya tentang analisis pasar, Pring sering menggunakan konsep Momentum indicator sebagai filter tambahan untuk sinyal masuk.

Apa itu Momentum Trading (MTM) dalam Saham? Definisi & Arti

Momentum indicator atau MTM digunakan untuk menganalisis arah trend, kekuatannya, dan menentukan pivot point potensial.

MTM adalah indikator utama yang sederhana, pembacaannya cukup mudah. Jika indicator nya naik dan tetap berada di atas garis median, maka trend nya naik. Jika indicator nya turun dan tetap berada di bawah median, maka trend nya turun.

Momentum membandingkan harga penutupan terakhir dengan harga penutupan n periode yang lalu dan memberikan kesimpulan digital, yang dengannya trader momentum menentukan apakah buy atau sell menguntungkan, berapa potensi keuntungan dari suatu trading, dan apakah trend akan segera berbalik.

Banyak trader sering menyebut Momentum sebagai oscillator, namun hal ini tidak akurat. Indikator MTM dapat digunakan baik sebagai oscillator maupun sebagai trend indicator. 

Momentum indicator dalam trading saham paling sering digunakan dalam grafik harian untuk menentukan situasi keuangan pasar saat ini, kekuatan trend, dan arah harga. Trader di pasar saham sering kali menggunakan momentum sebagai alat tambahan untuk memfilter sinyal masuk. Ide utamanya adalah pembacaan indicator harus sesuai dengan berita tentang kinerja perusahaan.

Bagaimana Cara Kerja Momentum Indicator?

Indicator ini membandingkan harga penutupan saat ini dengan harga penutupan n periode yang lalu, dan hasilnya tercermin dalam bentuk garis putus-putus pada grafik. Pembacaan indicator membentuk poin-poin penting dalam grafik, harga tertinggi dan terendah yang dapat dengan mudah dilihat. Dengan menganalisis titik-titik ekstrim ini, seorang trader memutuskan bagaimana menggunakan momentum indicator:

• Jika garis indicator berada di atas garis nol, maka trend nya naik. Jika indicator berada di bawah garis nol, maka trend nya seharusnya turun.

• Jika momentum mencapai titik sangat tinggi atau rendah, trend saat ini akan berlanjut.

• Jika harga menarik harga tertinggi berikutnya lebih tinggi dari harga sebelumnya, dan harga tertinggi Momentum, sebaliknya, lebih rendah dari harga sebelumnya, uptrend yang sedang berlangsung sudah lelah, momentum melemah, dan harga akan segera mulai turun.

• Jika grafik harga menggambarkan titik terendah berikutnya lebih rendah dari titik terendah sebelumnya, dan titik terendah Momentum lebih tinggi dari titik sebelumnya, trend turun yang sedang berlangsung sudah lelah, momentum melemah, dan koreksi atau reversal trend akan segera dimulai. 

Rumus Momentum Indicator dan Perhitungannya

Ada beberapa rumus untuk menghitung indicator ini. Salah satu rumus perhitungan momentum yang paling populer adalah yang ditawarkan oleh John J. Murphy dalam bukunya Technical Analysis of the Financial Markets. Murphy menyarankan untuk menghitung nilai momentum sebagai selisih harga penutupan periode saat ini dan masa lalu (sejumlah bar ke belakang):

M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n), dimana

M(j) — pembacaan Momentum;

CLOSE(j) — harga penutupan terkini;

CLOSE(j – n) — harga penutupan n periode yang lalu.

Rumus ini menunjukkan bahwa Momentum indicator adalah selisih antara harga penutupan terkini dan harga penutupan n periode yang lalu. Faktor n ditentukan oleh trader secara mandiri dan ditentukan dalam pengaturan indicator. Secara default, faktor n sama dengan 10 atau 14 yang digunakan. Nilai indicator 21 sering dijumpai.

Berdasarkan rumus yang disarankan oleh John Murphy, pembacaan momentum bisa positif atau negatif.  

Beberapa trader menganggap nilai indicator, yang berfluktuasi di sekitar 0, sangat tidak nyaman, sehingga Steve Achelis, dalam bukunya Technical Analysis from A to Z, menawarkan rumus perhitungan momentum berikut:

M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n), dimana

M(j) — Momentum;

CLOSE(j) — harga penutupan terkini;

CLOSE(j – n) — harga penutupan n periode yang lalu.

Perbedaan antara rumus versi kedua dan rumus pertama adalah bahwa indicator dinyatakan dalam bentuk relatif dan pembacaannya tidak berfluktuasi di sekitar nol, tetapi di sekitar level 100. Tidak terlalu penting rumus mana yang akan digunakan.

Bagaimana Cara Membaca Momentum Indicator?

Fungsi utama alat ini adalah untuk menentukan arah trend harga. Mari kita jelajahi momen ini dalam hal mempercepat dan memperlambat trend.

Bayangkan pasar tiba-tiba bergerak naik atau turun dengan kuat. Ini bisa jadi merupakan reaksi trader terhadap berita yang dirilis, atau bisa juga merupakan hasil manipulasi besar-besaran yang dilakukan oleh trader besar. Apapun penyebabnya, gerakan seperti itu akan disebut gerakan impuls atau momentum.

Momentum harga pada grafik berarti trend semakin cepat. Momentum indicator akan meningkat. Ketika trend melambat, pembacaan momentum akan menurun.

Momentum dalam trading adalah laju perubahan harga aset selama periode waktu tertentu:

• Semakin cepat kenaikan harga saat ini, semakin besar pula momentum pertumbuhan nilai.

• Semakin cepat penurunan harga saat ini, semakin besar pula momentum penurunan nilai tersebut. 

Momentum indicator: deskripsi dan penerapan. Poin-poin penting:

• Jika momentum indicator berada di atas level 0 maka trend sedang naik.

• Jika momentum indicator berada di atas level 0 dan pembacaan indicator meningkat, maka uptrend semakin cepat. Ini berarti uptrend saat ini kuat dan harga akan terus naik.

• Jika momentum indicator mulai menurun namun masih di atas level 0, maka trend tetap naik, namun pertumbuhan harga dalam jangka panjang melambat. Ini berarti uptrend sudah lelah tetapi trend nya mungkin tidak akan berbalik.

• Jika momentum indicator berada di bawah level 0, maka trend nya turun.

• Jika momentum indicator berada di bawah level 0 dan pembacaan indicator menurun, maka trend turun semakin cepat. Artinya trend turun saat ini kuat dan harga akan terus turun.

• Jika momentum indicator mulai naik namun masih di bawah level 0, maka trend tetap turun, namun penurunan harga melambat. Ini berarti trend turun sangat sudah lelah namun trend nya mungkin tidak akan berbalik. 

Potensi Momentum Sinyal Buy

Ketika garis momentum menembus level nol ke atas, ada potensi sinyal buy. Artinya, harga ekuitas, future, atau pair mata uang sedang memulai uptrend atau koreksi naik.

Potensi Momentum Sinyal Sell

Ketika garis momentum menembus garis nol ke bawah, ada potensi sinyal sell. Artinya harga ekuitas, future, atau pair mata uang sedang memulai trend turun atau koreksi turun.

Potensi Momentum Sinyal Keluar

Ketika momentum indicator kembali mendekati level nol, ini bisa menjadi sinyal keluar yang potensial. Namun, jika jalan keluar trading hanya didasarkan pada sinyal seperti itu saja, Anda bisa kehilangan sebagian besar potensi keuntungan atau bahkan mengalami kerugian.

Untuk menghindari hal ini, beberapa trader fokus pada seberapa besar kenaikan atau penurunan indicator dibandingkan dengan data sebelumnya. Jika garis indicator sudah semakin dalam, maka inilah saatnya untuk mengambil keuntungan dari trading sell. Jika garis indicator telah tumbuh secara signifikan sehubungan dengan level 0, maka inilah saatnya untuk mengambil keuntungan dari buy.

Varian kedua dari sinyal keluar adalah ketika indicator melintasi garis trend nya. Setelah garis trend ditembus ke arah yang berlawanan dengan arah trading, maka sekarang saatnya untuk menutup posisi.

Varian lain dari sinyal keluar adalah menutup posisi ketika terdapat perbedaan antara grafik harga dan garis indicator. Misalnya, sinyal untuk keluar dari trading sell pada grafik di bawah ini adalah ketika harga menembus titik terendah lokalnya sementara momentum indicator gagal membuat titik terendah yang lebih rendah.

Dengan mempelajari contoh-contoh di atas, kita dapat menyimpulkan bahwa interpretasi sinyal adalah pendekatan yang kompleks. Anda harus memahami sentimen pasar saat ini dan tidak hanya mengacu pada sinyal indicator tetapi juga mempertimbangkan aturan strategi trading Anda. 

Cara Menerapkan Momentum di MT4

Momentum indicator ada dalam daftar indicator standar platform Meta Trader. Untuk menerapkan Momentum oscillator di terminal trading MetaTrader 4, seseorang harus mengikuti langkah-langkah berikut:

1. Masuk ke menu “Insert”.

2. Klik pada tab “Indicators”.

3. Pilih grup “Oscillators”.

4. Pilih “Momentum”

Dalam pengaturan momentum indicator, Anda dapat menentukan Periode (defaultnya adalah 14). Selanjutnya, Anda dapat memilih harga berdasarkan indicator yang dibuat (pembukaan, penutupan, tertinggi, terendah). Parameter “Apply to” disarankan untuk memilih Close. Anda juga dapat memilih warna dan jenis garis indicator, menetapkan tinggi atau rendahnya.

Anda dapat menambahkan lebih banyak level jika Anda membutuhkannya di menu Level. Disarankan untuk menambahkan level 100, sehingga Anda akan memiliki garis median indicator. Untuk menambahkan level yang diperlukan, Anda harus mengklik tombol Add dan memasukkan nilai yang sesuai.

Setelah Anda menentukan dan mengaktifkan semua parameter yang diperlukan, klik tombol OK, dan momentum indicator akan muncul di bawah grafik harga, di bagian bawah terminal MetaTrader.

Cara Menerapkan Momentum Indicator di terminal LiteFinance 

Untuk mengaktifkan momentum oscillator di terminal trading LiteFinance, ikuti instruksi di bawah ini:

1. Masuk ke Profil Klien Anda.

2. Klik pada tab Trade di menu sebelah kiri.

3. Buka grafik harga instrumen trading yang dibutuhkan.

4. Klik pada menu Indicators di grafik harga.

5. Masukkan Momentum di bar pencarian, dan pilih Momentum Oscillator dalam daftar di sebelah kanan.

6. Tutup daftar indicator dan Anda akan melihat bahwa momentum telah muncul di bawah grafik harga.

Untuk mengkonfigurasi parameter momentum, klik ikon roda gigi di sebelah kiri nama indicator.

Terminal trading LiteFinance menyediakan pengaturan berikut: Length, Source, dan Style. Menu Style menawarkan pengaturan warna dan jenis garis.

Rumus penghitungan momentum di terminal LiteFinance adalah rumus klasik. Artinya pembacaan indicator akan lebih besar dari 0 atau kurang dari 0, tergantung pada trend yang sedang berlangsung.

Garis tengah ditambahkan dengan cara berikut:  

1. Pada menu gambar di toolbar di sebelah kiri jendela Chart, pilih Horizontal line.

2. Gambarkan sendiri garis tengah langsung di jendela indicator, atur ke level 0.

Bagaimana Mengukur Momentum Saham di Forex?

Untuk mengurangi market noise, analis teknikal biasanya menggunakan momentum indicator dengan periode 21 dalam timeframe harian. Jumlah periode ini memungkinkan pengukuran trend jangka pendek yang biasanya berlanjut selama sebulan.

Grafik di bawah ini menampilkan momentum indicator pada grafik S&P 500. Saya ingin menjelaskan cara mengukur momentum, jadi saya menghapus harga indeks itu sendiri dari gambar untuk hanya menampilkan grafik momentum.

Mari kita lihat cara menghitung momentum saham. Jika harga penutupan terbaru S&P 500 lebih tinggi dari harga penutupan 21 hari yang lalu, maka garis indicator akan berada di atas garis nol. Begitu pula sebaliknya, jika harga penutupan terbaru S&P 500 lebih rendah dibandingkan harga penutupan 21 hari yang lalu, maka garis indicator akan berada di bawah garis nol.

Level nol adalah zona di mana indeks atau saham ditradingkan dalam trend sideway atau tidak ada trend sama sekali. Begitu pergerakan harga menjadi impulsif (mempercepat), trend kenaikan atau penurunan semakin cepat, garis momentum (ungu) menjauh dari garis nol (hitam).

Tanpa melihat harga S&P 500 dan hanya menggunakan momentum indicator, kita dapat berasumsi bahwa harga S&P 500 sedang naik seiring dengan tingginya indicator tersebut di atas level nol. Begitu pula sebaliknya, indeks pasti sedang turun seiring dengan pergerakan Momentum ke bawah di bawah level nol.

Jika kita melihat grafik harga S&P 500 dengan grafik Momentum, kita akan melihat bahwa harga tersebut sesuai atau berkorelasi cukup erat dengan pembacaan indicator.

• Pada bulan September 2021 (bagian kiri grafik) momentum mulai bergerak di bawah 0, dan indeks S&P juga turun dan mencapai level harga 4300.

• Pada bulan November 2021, garis momentum melampaui 0, dan harga S&P 500 mulai naik dan mencapai level tertinggi lainnya di sekitar 4700.

• Dari tanggal 30 November hingga 22 Desember 2021, (bagian tengah grafik) momentum indicator berayun di sekitar garis nol, sedangkan S&P 500 ditradingkan sideway.

• Pada akhir Desember 2021, momentum mulai meningkat, dan harga indeks saham pun ikut tumbuh dan mencapai level tertinggi baru di 4800.

• Setelah momentum ditetapkan di bawah level nol pada akhir Januari 2022, S&P ditradingkan turun, yang dikonfirmasi oleh pembacaan indicator (bagian kanan grafik).

Contoh di atas menunjukkan bahwa jika momentum indicator saham berada di atas nol, namun tidak mengalami trend lebih tinggi, maka hal ini pada akhirnya dapat menyebabkan harga S&P 500 turun, seperti yang terjadi pada pertengahan November hingga akhir November 2021 (kotak oranye putus-putus).

Banyak investor dan trader mengamati grafik momentum indicator dan S&P 500. Jika pergerakannya tidak sinkron, maka terjadilah situasi yang tidak standar. Oleh karena itu, S&P 500 dan Momentum harus sinkron agar harga aset kembali dalam tren.

Strategi Trading Momentum

Ada beberapa strategi menguntungkan untuk trading dengan momentum indicator. Mereka dapat digunakan secara mandiri atau digabungkan bersama. Pilihan platform trading atau instrumen trading tidak akan mempengaruhi kinerja trading Momentum.

Momentum menembus level 100

Ini adalah strategi trading Momentum sederhana yang menyarankan memasuki trading ketika indikator menembus level 100.

Periode untuk trading dalam time frame harian adalah 21. Strategi ini digunakan di pasar yang sedang trending.

Aturan untuk trading:

1. Identifikasi trend saat ini (secara visual atau menggunakan indicator trend).

2. Jika trend nya naik, Momentum indicator harus menembus level 100 ke atas untuk mengirimkan sinyal buy.

3. Jika trend turun, garis Momentum harus menembus sisi bawah level 100 untuk mengirimkan sinyal sell.

Stop loss ditetapkan di atas harga tertinggi lokal sebelumnya atau di bawah harga terendah lokal sebelumnya (tergantung pada arah trading).

Anda keluar dari trading ketika garis indicator menembus harga tertinggi atau terendah lokal sebelumnya. Opsi kedua untuk keluar dari trading adalah mengambil keuntungan ketika Momentum indicator menyimpang dengan nilai yang signifikan.

Momentum dan Moving Average

Untuk memfilter sinyal Momentum, banyak trader yang menambahkan Moving Average ke indicatornya. Dalam hal ini, sinyal masuk muncul ketika garis Momentum melintasi Moving Average.

Sinyal masuk dan keluar Momentum indicator:

1. Sinyal buy terjadi ketika Momentum melintasi MA dari bawah ke atas.

2. Sinyal sell adalah ketika Momentum melintasi MA dari atas ke bawah.

Ketika Momentum diterapkan bersamaan dengan MA, level 100 tidak digunakan.

Stop Loss ditetapkan melampaui harga tertinggi/terendah lokal.

Trading ditutup ketika Momentum menyimpang secara signifikan.

Momentum sebagai Oscillator

Anda dapat menggunakan Momentum indicator sebagai oscillator jika Anda mengurangi nilai Periode. Dalam hal ini, indicator akan sering melewati level 100 dan mendekati batas jendela indicator. Ketika Momentum berada dekat dengan batas jendela, ini akan menandakan bahwa pasar sedang overbought atau oversold.

Cara menggunakan Momentum oscillator 

1. Periode Momentumnya adalah 3

2. Ketika Momentum menyimpang ke atas secara signifikan, ada sinyal sell.

3. Ketika Momentum menyimpang ke bawah secara signifikan, ada sinyal buy.

Strategi trading Momentum Oscillator bekerja dengan baik ketika tidak ada trend yang kuat di pasar atau ketika momentum trading pasar sedang habis.

Karena amplitudo Momentum tidak terbatas, Anda harus mengidentifikasi sendiri level overbought dan oversold untuk setiap instrumen yang ditradingkan, berdasarkan data historis dan periode yang ditentukan dalam pengaturan. Hal ini memerlukan pengalaman dan pemahaman tentang peluang pasar saat ini.

Momentum sebagai trend indicator

Momentum indicator dapat mengidentifikasi suatu trend jika periodenya cukup tinggi. Untuk menentukan trend jangka pendek (sampai satu bulan) periode 21 cocok. Dalam hal ini, akan menjadi trend indicator.

Cara membaca Momentum trend indicator:

• Jika garis indicator berada di atas level 100 dan menembus harga tertinggi lokalnya, maka trend nya naik.

• Jika indicator berada di bawah level 100 dan menembus titik terendah lokal, maka trend nya turun.

Kekuatan trend ditentukan oleh tingkat deviasi garis dari level 100. Semakin besar deviasi maka semakin kuat trend nya.

Divergence

Sinyal masuk yang baik adalah perbedaan antara grafik harga dan momentum indicator.

Divergence berarti grafik harga dan indicator bergerak berlawanan arah.

• Jika harga naik dan mencapai titik tertinggi baru, dan forex momentum indicator naik tetapi tidak mencapai titik tertinggi lainnya, ini adalah bullish divergence, sinyal sell.

• Jika harga turun dan mencapai titik terendah baru, dan momentum juga turun tetapi tidak mencapai titik terendah baru, ini adalah bearish divergence, sinyal buy.  

Untuk mengidentifikasi divergensi di pasar bullish, Anda perlu menarik garis bersama dengan harga tertinggi terbaru di grafik harga dan melakukan hal yang sama dengan indicator nya. Divergence muncul ketika kedua garis ini terpisah. Semakin lebar divergence nya, semakin kuat sinyalnya.

Untuk mengidentifikasi divergence (kadang-kadang disebut convergence) di pasar bearish, Anda perlu menggambar garis lurus bersama dengan titik terendah pada grafik harga dan grafik indicator. Ketika garis-garis tersebut saling mendekat, terjadilah divergence. Semakin sempit jarak antar garis, semakin kuat sinyalnya.

Seperti yang Anda lihat pada grafik Minyak Mentah Brent di atas, terdapat empat sinyal divergence selama periode Maret 2017 hingga Februari 2018

• Sinyal buy pertama muncul setelah harga menembus harga terendah sebelumnya, namun momentum indicator hanya mencapai harga terendah sebelumnya. Dalam hal ini kedua garis mulai bergerak satu sama lain (convergence).

• Dalam kasus kedua dan ketiga, harga terkoreksi turun setiap kali harga mencapai harga tertinggi lainnya, namun indicator hanya mencapai harga tertinggi sebelumnya, naik sedikit ke atas.

• Dalam kasus keempat, harga Brent kembali naik, dan Momentum kembali turun. Ini adalah sinyal yang kuat dan harga turun secara signifikan.

Saat Anda trading berdasarkan sinyal divergence, Anda juga harus menganalisis situasi dalam timeframe yang lebih lama. Laporan hasil pengujian menunjukkan bahwa selama trend kuat, divergence momentum dapat memberikan sinyal palsu, sehingga sinyal tersebut harus didukung oleh alat analisis teknis tambahan, indicator, pola price action, dan faktor analisis fundamental.

Level support dan resistance utama juga akan menjadi alat yang berguna saat trading  divergence. Bollinger Bands dapat berfungsi sebagai filter tambahan untuk masuk atau keluar dari trading.  

Zona Overbought/Oversold

Karena amplitudo Momentum tidak terbatas, Anda harus menentukan sendiri zona overbought dan oversold untuk setiap instrumen yang ditradingkan, berdasarkan data historis dan periode yang ditentukan dalam pengaturan.

Mari kita pelajari grafik USD/CHF pada contoh di bawah ini. USD/CHF tidak cenderung bergerak tajam atau dalam. Average daily volatility (ATR) instrumen adalah 62 pips pada Maret 2022.

Atur periode indicator sehingga Momentum berfungsi sebagai oscillator. Kebanyakan trader menetapkan periode 3 dalam kasus ini. Untuk instrumen lain, periodenya bisa berubah, semuanya tergantung volatilitas dan fitur instrumen trading tersebut, jadi momen ini perlu diuji.

Grafik harian USD/CHF menunjukkan bahwa indicator membentuk titik tertingginya ketika deviation sebesar 1.5%...2%. Posisi terendah terjadi di zona -1.5%...-2.0%. Kisaran ini akan berfungsi sebagai zona overbought/oversold.

• Pada contoh di atas, zona overbought disorot dengan warna merah. Setelah mencapai zona tersebut, pasar berada dalam kondisi overbought dan investor tidak ingin membeli aset pada harga yang tidak menguntungkan.

• Zona oversold disorot dengan warna biru. Setelah mencapai zona-zona ini, harga naik, karena pasar sudah oversold, dan diperlukan harga yang lebih menguntungkan untuk memasuki trading baru.

Zona overbought dan oversold di pasar memberikan gambaran kepada trader mengenai di mana harga dapat berhenti dan berbalik, atau setidaknya koreksi, dapat terjadi. Dengan penggunaan yang tepat dari zona-zona ini, seorang trader dapat memperoleh keuntungan baik dari penurunan maupun kenaikan harga.

Zona overbought/oversold memberikan sinyal yang berpotensi menguntungkan dalam trend sideway. Dalam tren naik dan tren turun yang kuat, zona ini dapat menunjukkan tingkat take-profit.

Strategi Momentum day trading

Momentum indicator dapat digunakan dalam trading intraday. Dalam hal ini, Anda perlu menambahkan dua Momentum trading indicator dengan periode berbeda:

1. Momentum dengan periode 24 membantu menentukan trend umum

2. Momentum dengan periode 4 berfungsi sebagai oscillator dan menghasilkan sinyal trading.

Strategi Momentum day trading:

• Jika garis momentum (periode 24) berada di atas level 100 maka trend nya naik.

• Jika garis momentum (periode 24) berada di bawah level 100, maka trend nya turun.

• Jika garis momentum berayun di sekitar level 100, pasar tidak sedang trending dan tidak disarankan untuk melakukan trading.

• Masuki trading buy ketika uptrend, dan momentum oscillator (oscillator dengan periode lebih pendek) berkonsolidasi di bawah level 100.

• Masuki trading sell ketika trend sedang turun, dan momentum oscillator (yang periodenya lebih pendek) berkonsolidasi di atas level 100. 

Pada gambar di atas, kotak hitam menandai sinyal trading potensial pada grafik AUD/USD (time frame H1). 14 sinyal terbentuk selama sepuluh hari trading. Jika Anda memasuki trading berdasarkan semua sinyal, akan ada 10 trading yang menang dan 4 trading yang kalah. Trading yang berpotensi merugi ditandai dengan panah titik-titik merah berlabel Stop Loss di jendela indicator.  

Momentum dalam trading saham

Trading saham menggunakan berbagai strategi momentum tidak berbeda dengan trading instrumen lain menggunakan indicator ini. Trading saham dengan momentum melibatkan pemilihan periode indicator untuk setiap saham secara individual, bergantung pada volatilitasnya dan sifat pergerakan harga.

Sinyal paling efektif dalam trading saham dihasilkan oleh dua momentum trading indicator dengan periode berbeda. Momentum dengan periode yang lebih panjang digunakan untuk menentukan trend, dan momentum dengan periode yang lebih pendek berfungsi sebagai oscillator.

Momentum Indicator Terbaik untuk Trading Saham & Forex

Banyak oscillator populer telah dibuat berdasarkan Momentum indicator. Yang paling populer adalah Relative Strength Index, MACD, dan Stochastic Oscillator. Indicator-indicator ini menentukan situasi pasar, menandakan zona overbought dan oversold. Di bawah ini saya akan menjelaskan Indicator momentum paling populer dalam trading saham dan forex.

Relative strength index (RSI)

Seperti yang Anda lihat dari namanya, Indicator RSI menentukan kekuatan trend dan kemungkinan reversal trend. RSI adalah sebuah oscillator, yang pembacaannya disajikan sebagai garis dinamis yang bergerak dalam skala dari 0 hingga 100

Indikator ini mengukur momentum, kecepatan, dan besarnya pergerakan harga. Semakin kuat pergerakan harga relatif naik, semakin besar pembacaan indicatornya. Garis oscillator mendekati nilai 100. Semakin kuat pergerakan harga relatif turun, semakin dekat garis oscillator ke 0.

Untuk memanfaatkan indicator RSI dengan lebih efisien, trader menambahkan zona overbought dan oversold ke dalam grafik indicator. Kisaran zona overbought dan oversold ditentukan secara terpisah untuk setiap instrumen trading. Ada beberapa rentang standar untuk zona overbought.

1. 80 - 100

2. 70 - 100

3. 60 - 100

Zona oversold yang khas adalah:

1. 0 - 20

2. 0 - 30

3. 0 - 40

Berdasarkan jenis instrumen (mata uang, komoditas, atau saham) dan volatilitasnya, trader biasanya memilih salah satu dari tiga rentang yang tercantum di atas.

Prinsip utama trading dengan indicator RSI:

• Ketika garis indicator memasuki zona overbought, ada potensi sinyal sell.

• Ketika garis indicator memasuki zona oversold, ada potensi sinyal buy.

• Untuk menganalisa trend pada grafik harian, kita harus menetapkan periode indicator 21.

• Di pasar saham, zona overbought/oversold biasanya memiliki rentang yang lebih luas, sekitar 40%

• Di pasar forex, zona oversold/overbought lebih sempit, sekitar 30%.

Pada contoh di atas, sinyal potensial untuk buy saham The Boeing Company di zona oversold ditandai dengan kotak merah. Sinyal sell ditandai dengan kotak biru.

Seperti yang Anda lihat, indicator RSI memberikan informasi kapan saat yang relevan untuk memasuki trading buy atau sell.

Moving average (MACD)

Indicator MACD (Average Convergence/Divergence) juga merupakan oscillator. Ini adalah indicator yang sangat populer dan sederhana yang dapat digunakan untuk menganalisis trend apa pun.

Indicatornya terdiri dari tiga elemen:

1. Garis MACD adalah perbedaan antara low EMA dan fast EMA. Garis MACD cukup cepat.

2. Garis sinyal adalah EMA yang dihitung berdasarkan garis MACD. Dengan kata lain, garis MACD diratakan menggunakan simple moving average untuk memfilter sinyal. Ini adalah slow line.

3. MACD histogram adalah tampilan visual interaksi antara garis MACD dan garis sinyal. Ini menghitung divergence antara garis MACD dan garis sinyal. Semakin besar divergence antara MACD dan garis sinyal, semakin tinggi pula bar dalam histogram.

Salah satu sinyal indicator yang paling akurat adalah divergence antara MACD dan grafik harga.

• Ketika harga sedang naik dan membentuk harga tertinggi yang lebih besar dari yang sebelumnya dan MACD juga naik, namun harga tertinggi yang baru lebih rendah dari yang sebelumnya, ada momentum bullish divergence, sinyal sell.

• Ketika harga turun, dan setiap harga terendah berikutnya lebih rendah dari harga sebelumnya dan MACD juga turun tetapi membuat harga terendah lebih tinggi, ada momentum bearish divergence, ini adalah sinyal buy.

Strategi trading MACD yang populer:

• Secara default, periode 12 ditetapkan untuk fast MA dan periode 26 – untuk slow MA.

• Trading dimasukkan ketika divergence muncul di grafik.

• Anda memasuki trading sell setelah penutupan candlestick sinyal berikutnya, yang bar histogramnya di jendela indicator akan lebih rendah dari yang sebelumnya.

• Anda memasuki trading buy setelah penutupan candlestick sinyal berikutnya, yang bar histogramnya di jendela indicator akan lebih tinggi dari yang sebelumnya.

• Anda juga harus melampirkan channel tambahan ke grafik – simple moving average dengan periode 12 dan smoothed variant (EMA) dengan periode 26 untuk mengambil keuntungan di masa depan.

Stop Loss berada di atas harga tertinggi terkini atau di bawah harga terendah terkini.

Take Profit diatur di batas terjauh channel yang terpasang (garis EMA 26 di MA oranye pada grafik).

Dalam contoh di atas, divergence, sinyal potensial, ditandai dengan warna ungu pada grafik. Panah hitam menunjuk ke titik masuk. Kotak bertitik hitam menandai level Take Profit.

Izinkan saya menjelaskan sinyal untuk trading saham Amazon:

1. Setelah sinyal sell pertama muncul pada Juli 2021, harga tidak mencapai level Take Profit (EMA oranye) pada penurunan pertama. Selanjutnya, setelah koreksi singkat, pasar dibuka dengan gap, dan keuntungan lebih besar dibandingkan jika posisi ditutup pada garis EMA.

2. Saat sinyal sell kedua muncul, harga tidak mencapai level Take Profit dan posisi ditutup oleh Stop Loss.

3. Sinyal ketiga terbentuk ketika divergence berlanjut dan harga menembus titik tertinggi lainnya di grafik. Bar histogram tidak dapat menghasilkan nilai tertinggi baru. Ada divergence tiga kali lipat dan keuntungan bagus dari sell.

4. Sinyal keempat, sinyal buy, muncul pada akhir Januari 2022. Hal ini luar biasa karena MACD histogram menembus sedikit di bawah titik terendah sebelumnya. Namun, jika Anda membandingkan garis yang menghubungkan titik terendah lokal pada grafik harga dan garis yang menghubungkan titik terendah lokal pada histogram, Anda akan melihat divergence yang signifikan di antara garis-garis tersebut. Ini juga diartikan sebagai sinyal.

Sebagai kesimpulan, saya ingin mencatat bahwa Anda dapat memilih parameter lain untuk periode MACD yang Anda anggap lebih efisien. Tidak ada aturan ketat. Selain itu, Anda harus mengkorelasikan sinyal divergence dengan trend jangka panjang, sinyal di timeframe jangka panjang tidak boleh bertentangan dengan sinyal pada grafik jangka pendek.

Stochastic Oscillator 

Stochastic Oscillator atau hanya stochastic ada dalam tool kit standar di banyak terminal trading. Sinyal stochastic mudah diinterpretasikan, itulah sebabnya sinyal ini cukup populer di kalangan trader. Seperti kebanyakan oscillator, stochastic berkisar antara 0% hingga 100%, menghasilkan sinyal trading overbought dan oversold.

Stochastic oscillator adalah momentum indicator yang membandingkan harga penutupan tertentu dengan harga tertinggi dan terendah selama periode waktu tertentu. Dengan kata lain, indicator ini menunjukkan posisi harga relatif terhadap kisaran yang ditradingkan baru-baru ini. Kisaran yang ditradingkan dipilih berdasarkan periode indicator.

Indicatornya terdiri dari:

• Garis biru – garis stochastic (fast)

• Garis oranye – moving average dari garis stochastic (low)

• Zona overbought – range 80% - 100%

• Zona oversold – range 0% - 20%

Aturan utama untuk trading dengan Stochastic:

• Parameter indicator sebaiknya default (14; 1; 3). Trader berpengalaman mungkin mencoba mengubah parameter dan bereksperimen.

• Sinyal yang paling dapat diandalkan dihasilkan ketika Stochastic memasuki zona oversold/overbought dan kemudian keluar dari zona tersebut.

• Sinyal yang cukup kuat adalah divergence antara harga dan indikator.

• Stochastic memungkinkan trading dalam trend sideway dan mengantisipasi potensi koreksi setelah adanya momentum.

• Persilangan garis biru dan oranye cocok untuk ditradingkan sesuai arah trend.

Contoh penggunaan indicator Stochastic dengan kombinasi sinyal sell:

1. Diharapkan ketika garis stochastic memasuki zona overbought.

2. Ketika fast Stochastic line menembus slow line, bersiaplah untuk memasuki trading sell.

3. Sinyal entry adalah saat fast line kembali ke range 20% - 80%.

Contoh penggunaan indicator Stochastic dengan kombinasi sinyal buy:

1. Diharapkan ketika garis stochastic memasuki zona oversold.

2. Ketika fast Stochastic line menembus slow line, bersiaplah untuk memasuki trading buy.

3. Sinyal entry adalah saat fast line kembali ke range 20% - 80%.

Rate of change (ROC) 

Price Rate of Change (ROC) adalah indicator teknis berbasis momentum yang mengukur perubahan harga antara harga saat ini dan harga beberapa periode yang lalu, yang dinyatakan dalam persentase. Tergantung pada periodenya, indicator ROC dapat digunakan sebagai oscillator (periode 5-14) dan indicator trend (periode lebih dari 20). Umumnya, indicator ROC digunakan sebagai oscillator.

Periode defaultnya adalah 9, indicator diterapkan pada harga penutupan.

Indicator diplot terhadap nol dan penyimpangannya dari level nol atau divergence menghasilkan sinyal

• Ketika ROC naik di atas nol, pasar berada dalam kondisi overbought

• Ketika ROC berada di bawah nol, pasar mengalami oversold.

• Anda dapat menandai zona overbought dan oversold di jendela indicator, menggambar garis beserta harga tertinggi dan terendah dalam sejarah.   

Contoh trading dengan Rate of Change:

Gambar di atas menampilkan grafik saham AMD. Kotak biru menandai potensi sinyal sell ketika ROC berada di zona overbought. Kotak merah menandai potensi sinyal buy ketika ROC berada di zona oversold. Garis putus-putus menandai divergence.

Commodity Channel Index (CCI) 

Commodity Channel Index (CCI) adalah momentum oscillator yang digunakan untuk menentukan level pasar overbought dan oversold.

Indicator CCI mengukur perbedaan antara harga saat ini dan harga rata-rata historis. Dengan kata lain, indicator menganalisis hubungan antara harga dan moving average.

Awalnya, strategi trading CCI dikembangkan untuk pasar komoditas tetapi cukup berhasil di pasar lain: mata uang, saham, indeks, dll.

Indicator ini memiliki pengaturan berikut:

• Indicator period = 20

• Diterapkan pada Typical Price (HLC/3)

• Smoothing method – SMA

• Smoothing period = 5

Trader yang baru pertama kali menggunakan indicator ini disarankan untuk membiarkan nilai defaultnya.

Trading dengan CCI mirip dengan menggunakan oscillator lainnya:

• Jika garis sinyal indicator melampaui +100 poin, pasar berada dalam kondisi overbought.

• Jika garis sinyal indicator melampaui -100 poin, pasar berada dalam kondisi oversold.

• Divergence antara grafik harga dan garis indicator menandakan potensi reversal trend.

• Menghasilkan sinyal yang andal di flat. Dalam trend yang kuat, bisa mengirimkan banyak sinyal palsu.

Mari kita pelajari contoh trading saham Netflix menggunakan CCI.

Pada gambar di atas, kotak putus-putus menandai titik di mana garis sinyal indicator memasuki zona overbought/oversold dan trend berbalik arah. Garis putus-putus menandai divergence yang menghasilkan sinyal yang berpotensi menguntungkan untuk memasuki trading melawan trend.

Kelebihan dan Kekurangan Momentum Indicator

Momentum indicator dapat digunakan sebagai indicator trend dan oscillator. Indicator ini dapat menghasilkan sinyal yang cukup banyak, indicatornya mudah diatur dan dapat digunakan di semua jenis pasar. Untuk trading yang menguntungkan, seseorang harus memanfaatkan momentum indicator bersama dengan alat analisis teknis lainnya.

Momentum Indicator: Ringkasan

Momentum Indicator, seperti oscillator lain yang berbasiskan indicator ini, sangat populer di kalangan trader. Meskipun alat ini telah dikembangkan sejak lama, alat ini masih berguna dalam trading.

Momentum Indicator dapat digunakan untuk menganalisis instrumen keuangan, aset trading, dan pasar apa pun: forex, minyak, gas, mata uang kripto, saham, indeks saham, binary option, dll.

Kebanyakan trader menyukai kesederhanaan dan keterusterangan indicator ini. Jika Anda menetapkan periode yang lebih panjang, Anda dapat menentukan trend nya, atau Anda dapat menggunakan momentum dengan periode yang lebih pendek untuk melihat zona overbought/oversold.

Seperti kebanyakan oscillator, momentum indicator berkinerja cukup baik dalam trend sideway. Momentum menentukan divergence yang sering kali mendahului koreksi harga atau reversal trend, sehingga memungkinkan keuntungan yang lebih besar.

Perlu dicatat bahwa keterbatasan momentum indicator adalah seseorang perlu memfilter sinyal menggunakan alat teknis lain dalam trend yang jelas.

Kesimpulannya, saya dapat mengatakan bahwa Momentum Indicator adalah alat yang efisien baik untuk trader berpengalaman maupun pemula. Seseorang dapat mengembangkan strategi tradingnya sendiri berdasarkan Momentum indicator yang dikombinasikan dengan alat teknis lainnya.