Jebakan analisis fundamental dan teknikal

2023.11.01 2023.11.01 Jebakan analisis fundamental dan teknikal

Oleg Tkachenkohttp://178.248.238.94/blog/authors/oleg-tkachenko/

Banyak pemula mungkin berpikir bahwa analisis fundamental adalah alat sederhana untuk mendapatkan uang dengan mudah: Anda hanya perlu menunggu kabar baik dan memasuki perdagangan dalam arah tren. Mereka sangat kecewa ketika harga berbalik arah. Sesuatu seperti ini terjadi pada para penggemar analisis teknikal. Alasan utamanya adalah meremehkan kompleksitas jenis analisis ini. Anda akan belajar dari ulasan ini tentang jebakan analisis fundamental dan teknikal serta bagaimana menghindari kesalahan umum. Di akhir artikel, Anda akan menemukan beberapa tautan berguna untuk perdagangan!

Bahaya analisis fundamental dan teknikal

Analisis fundamental adalah yang paling menarik bagi trader pemula. Itu logis. Anda tidak perlu mempelajari fitur-fitur khusus indikator, jika Anda dapat memperoleh, misalnya, dari publikasi statistik positif, pelaporan, atau berinvestasi di perusahaan top seperti Alphabet, Apple - bagaimanapun juga harga saham mereka meningkat. Betapa mengejutkannya ketika harga bergerak berlawanan arah atau berayun naik turun memicu stop loss. Pada saat ini, mereka mencurigai bahwa broker bimbang dengan harga. Sayangnya, sudah menjadi sifat manusia untuk menyalahkan siapa pun atas kesalahan, tetapi bukan diri Anda sendiri. Meskipun kasusnya terutama di trader, yang tidak memperhitungkan faktor apa pun.

Sama halnya dengan analisis teknikal. Sinyal palsu dari indikator dibebankan pada fakta bahwa harga terlambat atau broker yang harus disalahkan lagi. Untuk beberapa alasan, faktor fundamental tidak diperhitungkan. Ulasan ini akan menjelaskan secara singkat perangkap analisis fundamental dan teknikal, yang karena alasan tertentu tidak diperhitungkan oleh pemula. Investor tingkat lanjut mengetahui semua ini, jadi, pertama-tama, artikel ini akan bermanfaat bagi pemula. Uang mudah tidak datang!

Jebakan analisis fundamental

Analisis fundamental secara kasar dapat dibagi menjadi tiga bagian:

• Analisis faktor geopolitik dan makroekonomi: PDB dan pasar tenaga kerja, kebijakan moneter Bank Sentral (tingkat suku bunga, kendali suplai uang, dll.), Statistik, neraca pembayaran, hubungan perdagangan, kejadian darurat, termasuk konflik militer lokal.
• Analisis industri individu: dinamika pertumbuhan dalam persentase, prospek, tingkat permintaan, dll.
• Analisis perusahaan individu: kinerja keuangan.

1. Harapan yang gagal

Di sini, contoh yang paling tepat adalah pasar saham. Salah satu strategi umum untuk mendapatkan keuntungan dari saham adalah dengan memasuki perdagangan pada saat publikasi data statistik: laporan keuangan, hasil pekerjaan yang dilakukan (misalnya, perusahaan biotek sangat sensitif terhadap kegagalan tes penelitian medis), ekspansi ke pasar lokal, dll. Kedengarannya masuk akal "Laporan keuangan positif - nilai saham meningkat." Ini adalah kesalahan umum  pedagang pemula yang lupa bahwa statistik apa pun dilihat dalam dinamika.

Grafik ini menunjukkan dua penurunan harga utama, yang ternyata menjadi yang terdalam sejak 2012. 16 Maret, harga saham Facebook turun 6.8%. Pasalnya, informasi bahwa data pribadi 51.3 juta pengguna jejaring sosial dicuri yang dipublikasikan di media.

Catatan. Ini adalah contoh yang baik tentang bagaimana harga bereaksi terhadap segala macam komentar positif dan negatif. Jatuhnya harga yang tajam menunjukkan bahwa investor secara besar-besaran menjual saham Facebook. Dan sekarang perhatikan berapa banyak yang bisa Anda peroleh dengan membeli saham ketika harga mencapai titik terendah: dalam 4 bulan, harga naik dari $ 153.03 menjadi $ 217.5. Bukti yang sangat baik bahwa Anda tidak boleh panik: jangan menjual saat harga jatuh, beli di harga paling rendah.

Tapi kami tertarik dengan penurunan harga kedua. Perhatikan seberapa vertikal dan cepatnya. Pada hari Rabu, 25 Juli, saham Facebook turun 24% segera setelah sesi perdagangan utama di AS ditutup. Oleh karena itu, publikasi laporan keuangan:

• Pendapatan perusahaan untuk kuartal tersebut meningkat menurut laporan menjadi $ 13.2 miliar, meskipun diharapkan tumbuh menjadi $ 13.3 miliar;
• Tingkat pertumbuhan audien bulanan untuk Q2 berada di 1.54%, dibandingkan dengan 3.14% di kuartal pertama.
• Jumlah pengguna aktif harian adalah +1.44% di Q2, dibandingkan dengan +3.42% di kuartal pertama.
• Jumlah pengguna di Eropa menurun menjadi 376 juta dari 377, tanpa perubahan apa pun di Amerika Utara (241 juta orang).

Seperti yang Anda lihat, kinerja keuangan perusahaan pada kuartal kedua positif: ada pertumbuhan, pendapatan meningkat. Namun, dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, itu lebih rendah, yang mengakibatkan penurunan harga yang kuat.

Cara menghindari jebakan:

• Menganalisis statistik keuangan untuk beberapa periode, membandingkannya dengan data yang diharapkan (untuk pasar saham). Menilai laporan industri untuk beberapa periode.
• Pantau analitik dan forum. Tapi hati-hati, karena manipulasi juga mungkin terjadi.
• Diversifikasi risiko. Kesalahan tidak bisa dihindari dan keuntungan harus menutupi kerugian. Hal ini menjadikan investasi aset yang tidak terkait langsung.

Saya juga ingin menyebutkan fenomena seperti Ex-dividend. Itu terjadi pada dividen atas saham yang harus dibayarkan. Tampaknya pada malam pembayaran Anda dapat membeli lebih banyak saham, menerima dividen, dan segera menjualnya. Pemula yang tamak sering jatuh ke dalam jebakan ini.

Dividen dibayarkan kepada pemegang saham. Pembayaran dividen disepakati pada rapat pemegang saham, di mana daftar yang sesuai dibentuk dan tanggal pembayaran ditentukan (yang disebut tanggal cut-off untuk pemegang). Setiap orang yang menjadi pemilik sekuritas pada keesokan paginya setelah tanggal cut-off menerima dividen. Ex-dividen menggambarkan saham yang diperdagangkan tanpa nilai pembayaran dividen berikutnya. Tanggal ex-dividen atau "ex-date" adalah hari saham mulai diperdagangkan tanpa nilai pembayaran dividen berikutnya. Ex-dividen menggambarkan saham yang turun harganya dengan jumlah yang kira-kira sama dengan jumlah dividen, karena dibayarkan dengan mengorbankan keuntungan perusahaan. Ngomong-ngomong, Anda tidak bisa memasuki perdagangan sell (karena Anda sudah tahu bahwa harga saham akan turun dengan jumlah dividen), ini dilarang, dan broker harus menutup posisi tersebut secara paksa.

Putuskan sendiri apakah penurunan harga saham Gazprom PAO adalah ex-dividen atau hanya kebetulan.

2. Meremehkan faktor lain

Tingkat suku bunga Fed dan laporan ketenagakerjaan AS dianggap sebagai salah satu faktor paling berpengaruh untuk pasangan mata uang yang mencakup dolar AS. Serta laporan cadangan minyak AS, cadangan bensin dan jumlah rig pengeboran minyak serpih. Sekilas, ini bisa menjadi strategi yang efisien. Misalnya, pada saat pelaporan positif tentang pasar tenaga kerja diterbitkan, seseorang mungkin membuka posisi buy yang berlangsung sekitar satu jam. Tapi ini tidak selalu berhasil. Meskipun terjadi pertumbuhan jumlah pekerjaan, data tentang pengangguran, perubahan rata-rata upah per jam, dll.

Saya akan memberikan contoh lain: nilai tukar EUR/USD tidak hanya bergantung pada data ekonomi AS, tetapi juga pada laporan ECB. Jika data pertama telah diantisipasi oleh investor dan sesuai dengan ekspektasi mereka dan statistik ECB ternyata tidak terduga (tidak sesuai dengan perkiraan), maka statistik ECB, yang dianggap kurang berpengaruh dibandingkan laporan ekonomi AS, akan lebih besar. dan mendukung nilai EUR.

Cara menghindari jebakan:

• Menilai segala sesuatu yang kompleks, mulai dari geopolitik dan indikator makroekonomi, diakhiri dengan data industri dan statistik dari satu perusahaan. Perkirakan kebijakan bank sentral di semua negara serta statistik ekonomi untuk berdagang di pasar valuta asing.
• Menganalisis keadaan industri secara umum.
• Jangan terburu-buru. Jika harga karena alasan tertentu telah berlawanan arah setelah rilis statistik, Anda sebaiknya menutup perdagangan dan menunggu. Pada tanggal 6 Desember 2013, setelah rilis laporan NFP yang sangat kuat, nilai EUR/USD menurun, tetapi kemudian trennya berbalik. Menurut analis, reaksi terhadap laporan positif yang kuat seperti itu pertama kali sejak tahun 2000. Tidak ada yang tahu mengapa. Ada kemungkinan investor besar bermain melawan pasar.

3. Respon terlambat untuk suatu peristiwa

Misalkan Anda mengharapkan suatu peristiwa: perubahan tingkat suku bunga atau laporan keuangan. Anda buy (sell) aset, tetapi ... Statistik dipublikasikan, dan harga aset tidak berubah dan Anda kehilangan uang karena margin. Mengapa ini terjadi: masalahnya adalah banyak peristiwa dapat diprediksi jauh sebelum terjadi. Dan lebih banyak trader yang berpandangan jauh ke depan membeli aset jauh lebih awal. Analis mengatakan seperti ini: harga aset tidak berubah, karena investor sudah "memperdagangkan" berita tersebut.

Cara menghindari jebakan:

• Ada satu solusi: belajarlah untuk mempertimbangkan skenario yang berbeda sebelumnya dan ingatlah dua poin di atas.

4. Manipulasi melalui media

Di mana Anda akan mencari informasi tentang peristiwa tertentu? Apakah Anda akan mempelajari kalender ekonomi, sumber asli atau media, forum, analitik, pendapat ahli? Tentu saja, ada sedikit kepercayaan pada para ahli dan media, tetapi ketika informasi yang sama dikonfirmasi dari sumber yang berbeda, dan juga secara aktif dibahas di forum, tanpa disadari Anda mulai mempercayai mayoritas. Tetapi ada pertanyaan yang masuk akal: jika, misalnya, setiap orang ingin membeli aset, lalu siapa yang akan menjualnya dengan harga naik? Pembuat pasar? Atau mereka yang dengan sengaja menciptakan lingkungan informasi yang tepat, mendorong calon investor untuk mengambil keputusan yang diperlukan?

Ada beberapa cara bagaimana “memperdagangkan hiu, mencukur domba”:

• Manipulasi dengan angka. Statistik disajikan dengan cara menciptakan opini tertentu yang dibutuhkan oleh manipulator tentang situasi. Sering kali lebih mudah untuk memengaruhi opini orang, menunjukkan poin persentase. Sedikit orang yang mengira dari berapa persen dan di bandingkan dengan apa.
• Membuat akun palsu di forum agar terlihat seperti mengobrol untuk memperkenalkan ide-ide tertentu di komunitas trader.
• "Penjejalan" khusus dari berita, ide, opini yang sengaja salah melalui analis yang mereka sewa.

Perangkap analisis teknikal

Analisa teknikal adalah sebuah percobaan untuk membuat sebuah sistem perdagangan, berdasarkan indikator, seperti garis, titik dan lain-lain yang menampilkan titik masuk pada grafik. Ini juga mencakup analisis grafik (level support dan resistance psikologis, level retracemen Fibonacci), analisis dan pola candlestick (pola atau formasi candlestick yang dikenali) dan sebagainya. Para penggemar analisis teknikal pasti melebih-lebihkan efisiensinya.

1. Force majeure dan pengecualian teori gelombang pasar

Indikator adalah perangkat lunak yang ditulis dalam bahasa pemrograman (misalnya bahasa MQL5). Ini didasarkan pada prinsip matematika yang dibangun di atas analisis data statistik sistem yang berbeda. Menurut parameter yang ditentukan, program ini menganalisis statistik untuk periode waktu tertentu dan, berdasarkan pola, mengasumsikan pergerakan harga.

Catatan. Ingat tahun 2006 dan 2010. Statistik dipecahkan oleh krisis hipotek 2008, dan seorang pedagang yang memasuki jumlah bar untuk analisis akan melihat hasil yang sepenuhnya berlawanan selama 2 tahun dan 5 tahun. Anda dapat mempercayai teori gelombang pasar seperti sebuah agama, tetapi tidak mungkin ada gelombang diam yang sempurna! Ngomong-ngomong, mengingat Brexit dan 15 Januari 2015, ketika Bank Nasional Swiss menyebabkan gejolak di pasar.

Tidak ada indikator yang dapat mengetahui bahkan 99% bagaimana pasar akan berperilaku. Algoritma matematika dapat meramalkan psikologi, manipulasi, dan force majeure. Tanyakan pada pendukung analisis teknikal: osilator mana yang lebih baik dan mengapa: stochastic, RSI, MACD? Atau sesuatu yang lain?

Bagaimana menghindari perangkap:

• Solusi tunggal adalah memahami bahwa tidak ada indikator yang sempurna. Dan tidak ada indikator yang idealnya berfungsi di semua situasi pasar. Anda harus mengujinya, menganalisis faktor fundamental, bersikap fleksibel, dan mencari kombinasi alat Anda sendiri.

Singkatnya, Anda perlu mengembangkan kombinasi Anda sendiri yang paling efisien, fleksibel secara mental, sabar, dan mampu mengelola stres.

2. Naluri kerumunan dan slippage

Bayangkan Anda masih bisa menemukan kombinasi indikator teknikal yang ideal. Anda bahkan bisa memesan Expert Advisor. Tidak peduli prinsip apa yang menjadi dasarnya, tetapi Anda membuatnya tersedia dalam akses gratis. Menurut Anda, apa yang akan terjadi jika semua trader akan menerapkannya secara bersamaan? Atau, sederhananya, jika semua orang, secara hipotetis, membuka posisi pada arah yang sama secara bersamaan, mengikuti sinyal Expert Advisor? Jangankan orang yang atas biaya semua posisi ini akan disediakan. Hasil dari pihak lawan yang hilang untuk transaksi adalah slippage.

Akui bahwa pasar akan berperilaku sama meskipun ada sinyal dari indikator. Itulah mengapa harapan bahwa strategi gratis (serta berbayar) akan menguntungkan dapat membantu Anda adalah salah.

Cara menghindari jebakan:

• “Keju gratis hanya ditemukan di perangkap tikus”. Dalam kebanyakan kasus, strategi yang dijelaskan di situs web dan disajikan sebagai strategi yang berfungsi tidak demikian. Tujuannya sama - untuk menarik lalu lintas ke situs atau meyakinkan seseorang untuk masuk melalui tautan afiliasi. Tetapi strategi ini juga tidak akan merugikan; mereka adalah simulator yang sempurna untuk melatih perdagangan di akun demo. Unduh templat indikator, instal di MT4 dan latih diri Anda untuk menyesuaikan pengaturan indikator dengan menguji riwayat.
• “Keju berbayar di perangkap tikus sepertinya lebih enak, tapi intinya sama”. Tapi kasusnya jauh lebih menarik. Pada pandangan pertama, strategi berbayar seharusnya efisien karena tidak tersedia secara gratis. Tetapi pikirkan jika masuk akal untuk menjual strategi yang efisien, Anda dapat menghasilkan uang di akun PAMM atau social trading. Ada banyak contoh backtesting palsu, dan hampir tidak ada yang tahu tentang pemantauan MyFxBook.
• Ada satu solusi: gunakan indikator dasar dan gabungan, latih untuk menggabungkannya satu sama lain, kembangkan sistem perdagangan sendiri dan perbaiki setiap saat (Anda akan menemukan informasi dengan tautan tentang cara menyesuaikan sistem perdagangan di bagian final).

Mereka, yang tahu cara menghasilkan lebih banyak uang dari trading dan memiliki strategi trading yang menang, hampir tidak akan membagikannya.

3. Kebisingan pasar dan lag indikator

Gangguan pasar adalah perubahan harga ke sideways yang acak dalam jangka waktu pendek. Sifat kebisingan sulit untuk dijelaskan: mungkin harga yang lag, kekurangan dari platform itu sendiri atau peralatan server broker, dan memasuki perdagangan kecil. Harga tidak akan pernah menggambar grafik, terlihat seperti garis lurus. Sayangnya, gangguan pasar memengaruhi indikator yang membuat mereka mengirim sinyal palsu.

Indikator menggambar dalam grafik aksi harga hipotetis di masa depan, berdasarkan sejarah periode sebelumnya. Setiap bar terakhir dapat memiliki pengaruh yang kuat padanya, tetapi, pada saat indikator menampilkan informasi, termasuk bar terakhir, bar berikutnya sudah terbuka, yang dipengaruhi oleh faktor fundamental, mungkin berlawanan arah. Itu adalah timelag.

Cara menghindari jebakan:

• Beroperasi dalam jangka waktu dari M30 dan lebih lama
• Analisis grafik harga dengan berbagai jenis indikator. Jangan fokus pada jumlah perdagangan yang masuk dan pada keuntungan. Yang terpenting adalah keakuratan dan risiko minimum.
• Hindari kesalahan histori, analisis hasil sebelumnya secara objektif.
• Menganalisis indikator dan faktor fundamental bersama-sama.

Dan satu aturan penting lagi: jangan terlalu terbawa suasana, Anda tidak boleh mengubah indikator dan strategi setiap hari untuk mencari entri. Pilih satu pendekatan dan lakukan!

Kesimpulan: Baik analisis fundamental maupun teknikal tidak akan menjamin perdagangan yang sukses. Dan tentu saja, Anda tidak boleh hanya mengandalkan satu jenis analisis saja. Perdagangan yang sukses melibatkan penggunaan jenis analisis ini dengan kompleks, tetapi bahkan itu terkadang tidak cukup. Seorang trader juga harus memiliki wawasan, reaksi yang baik, tahan terhadap stres (agar tidak kehilangan uang pada saat panik) dan ingat bahwa modal institusional juga mengontrol pasar. Ya, tidak mudah menghasilkan uang dari perubahan harga spekulatif, tetapi semuanya mungkin jika Anda melakukan upaya untuk ini dan tidak mengharapkan uang mudah. Kesimpulan, beberapa tautan berguna:

• Jenis biaya perdagangan valas dan cara untuk memangkasnya. Artikel ini akan membantu Anda menerapkan semua jenis analisis dengan lebih efisien, dan membuat perdagangan Anda lebih hemat biaya.
• Aturan untuk mengevaluasi sistem perdagangan. Artikel ini akan menarik bagi mereka yang menyukai analisis teknikal dan lebih memilih expert advisor, di antara alat lainnya.
• Pemimpin bisnis terbesar di dunia. Artikel ini akan memotivasi Anda dengan kisah hidup para miliarder yang tidak pernah menyerah dan berhasil mendapatkan modal besar setelah berusia 40 tahun, atau kisah orang kaya yang lahir dari keluarga miskin atau bahkan tidak tamat sekolah.
• Apa yang harus saya lakukan jika seorang broker merugikan saya? Panduan singkat tentang apa yang harus Anda lakukan jika Anda mengalami kerugian karena broker.

Jika Anda memiliki pertanyaan untuk ditanyakan, ide untuk ditambahkan, atau poin untuk diperdebatkan - selamat datang untuk membagikannya dan diskusikan ide-ide Anda di komentar!

P.S. Apakah kamu menyukai artikel saya? Bagikan di jaringan social media: itu akan menjadi "terimakasih" terbaik :)

Link yang bermanfaat:

• Saya merekomendasikan mencoba untuk trading dengan broker yang handal disini. Sistem memungkinkan untuk anda trading sendiri atau copy trader yang sukses dari seluruh belahan dunia.
• Gunakan kode promo BLOG saya untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Cukup masukkan kode ini di kolo, yang sesuai saat deposit akun trading Anda.
• Channel Telegram dengan analitis berkualitas tinggi, ulasan forex, artikel pelatihan dan banyak hal lain yang bermanfaat untuk trader https://t.me/forex_hari_ini_trading_blog