Perdagangan di pasar keuangan melibatkan pembelian dan penjualan aset untuk mendapatkan keuntungan, dan elemen kuncinya adalah membuka posisi short (jual) atau long (beli), yang banyak digunakan di pasar saham, komoditas, mata uang crypto dan mata uang.
Membuka posisi long (beli) berarti membeli aset dengan antisipasi pertumbuhan nilainya di masa depan. Sebaliknya, membuka posisi short (jual) melibatkan penjualan aset yang dipinjam dengan maksud untuk membelinya kembali nanti dengan harga yang lebih rendah. Dua strategi yang berlawanan ini memungkinkan pedagang dan investor untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan dan penurunan harga pasar.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
- Poin Utama
- Apa Itu Posisi Long dan Short
- Cara Kerja Posisi Long
- Cara Kerja Posisi Short
- Perbedaan Dasar Antara Posisi Long dan Short
- Apa Artinya: "Going Long" vs. "Going Short"?
- Menjelaskan Perdagangan Long dan Short
- Risiko dan Imbalan untuk Posisi Long vs. Short
- Kelebihan, Kekurangan, dan Penggunaan Strategis
- Ringkasan
- Tanya Jawab Umum Posisi Long vs. Short
Poin Utama
- Posisi beli melibatkan pembelian aset untuk disimpan dan dijual dengan harga lebih tinggi.
- Posisi jual adalah strategi perdagangan dengan menjual aset yang dipinjam untuk membelinya kembali dengan harga lebih rendah.
- Posisi beli menguntungkan di pasar yang naik, sedangkan perdagangan jual menguntungkan di pasar yang menurun.
- Anda hanya bisa melakukan jual saham atau aset lainnya dengan menggunakan akun margin.
- Risiko utama yang terkait dengan posisi short adalah potensi kerugian tidak terbatas jika harga saham meningkat.
Apa Itu Posisi Long dan Short
Perdagangan long (beli) dan short (jual) adalah strategi berlawanan yang digunakan pedagang dan investor untuk mencari keuntungan di pasar. Posisi long melibatkan pembelian aset untuk disimpan hingga harganya berhenti naik. Sebaliknya, posisi short berarti menjual aset yang dipinjam, mengantisipasi penurunan hingga nilai yang telah ditentukan.
Posisi Long
Posisi long menyarankan pembelian aset, dengan harapan harganya akan naik. Bentuk perdagangan klasik ini umum di berbagai pasar, termasuk Forex. Ketika trader mengambil posisi long, mereka membeli aset, seperti saham, mata uang crypto, komoditas, atau mata uang, dengan harapan harganya akan naik seiring waktu. Tujuan utamanya adalah memperoleh aset dengan biaya lebih rendah dan mengamankan keuntungan saat harga melonjak.
Posisi long menguntungkan di pasar kenaikan ketika nilai suatu aset dipastikan akan meningkat dalam jangka panjang. Memegang posisi long pada saham bisa sangat menguntungkan.
Keuntungan utama dari posisi long adalah potensi pertumbuhan keuntungan yang secara teoritis tidak terbatas, karena harga aset bisa naik tanpa batas. Namun, jika harga mulai merosot, investor mungkin mengalami kerugian, terutama jika melibatkan dana pinjaman.
Posisi Short
Posisi short mengacu pada penjualan aset yang dipinjam oleh trader dari broker dengan tujuan membelinya kembali dengan harga lebih rendah di masa depan. Strategi ini digunakan ketika trader memperkirakan nilai pasar suatu aset akan menurun.
Posisi short paling sering digunakan di pasar menurun ketika harga saham, komoditas, mata uang, atau mata uang crypto kemungkinan besar akan turun. Membuka posisi short memerlukan akun margin, karena trader tidak memiliki aset secara langsung melainkan meminjamnya dari broker.
Risiko utama mengambil posisi short saham adalah jika harga aset tiba-tiba mulai naik, potensi kerugian tidak terbatas. Pada saat yang sama, investor bertanggung jawab untuk menutupi kerugian apa pun yang ditanggung oleh broker. Oleh karena itu, sangat penting untuk berhati-hati saat memasuki posisi short.
Cara Kerja Posisi Long
Ketika trader atau investor mengambil posisi long, mereka membeli suatu aset, dengan harapan harganya akan terus naik. Ini bisa berupa pembelian saham, mata uang crypto atau mata uang di pasar Forex. Investor membeli aset dengan harga lebih rendah dan mengantisipasi nilainya akan bertambah seiring waktu. Posisi long biasanya lebih disukai di pasar kenaikan di mana prospek pertumbuhannya kuat.
Sebagai contoh, jika seorang investor membeli saham suatu perusahaan dengan harga penutupan $50 dan berharap nilainya akan melonjak menjadi $70, mereka akan menahan saham tersebut sampai mencapai harga target, memungkinkan mereka untuk menjual dan mengamankan keuntungan. Demikian pula, ini bisa melibatkan pembelian mata uang dari sebuah pasangan di pasar Forex. Misalnya, seorang trader dapat membeli pasangan mata uang EURUSD, berharap euro akan menguat terhadap dollar AS.
Posisi long menyiratkan bahwa seorang investor tertarik pada peningkatan nilai aset dan berusaha memanfaatkan pertumbuhan lebih lanjut.
Cara Kerja Posisi Short
Melakukan short berarti meminjam aset dari broker dengan tujuan menjualnya pada harga pasar saat ini, dengan harapan harganya akan anjlok. Setelah itu, trader membeli kembali aset tersebut dengan harga lebih rendah dan mengembalikannya kepada broker, mengantongi selisihnya sebagai keuntungan. Misalnya, jika seorang trader yakin saham suatu perusahaan akan anjlok dari $100 menjadi $70 maka mereka mungkin meminjam saham tersebut, menjualnya pada harga $100, lalu membelinya kembali pada harga $70, mengunci keuntungan $30. Selain itu, mengambil posisi short dapat digunakan untuk melindungi risiko ketika investor bertujuan untuk melindungi portofolio mereka dari penurunan harga.
Strategi ini populer di pasar saham dan mata uang crypto, di mana trader biasanya mengandalkan akun margin untuk operasi semacam itu karena hanya aset pinjaman yang dapat terlibat dalam penjualan short. Setoran margin atau agunan ditempatkan di akun margin khusus, dengan syarat dan ketentuan spesifik bervariasi, tergantung pada broker. Selain itu, investor harus mempertimbangkan biaya dan bunga yang harus mereka bayar untuk meminjam aset.
Dapatkan akses ke akun demo di platform Forex yang mudah digunakan tanpa registrasi
Perbedaan Dasar Antara Posisi Long dan Short
Perbedaan utama antara posisi short dan long dalam perdagangan adalah ekspektasi trader atau investor mengenai pergerakan harga. Posisi long dibuka ketika investor berharap nilai suatu aset akan melonjak. Dengan demikian, aset dibeli dengan rencana untuk menahannya dan kemudian menjualnya kembali dengan harga yang lebih tinggi. Posisi long cenderung menghasilkan keuntungan di pasar kenaikan, di mana harga terus meningkat.
Posisi short atau penjualan short, di sisi lain, dibuka dengan prospek penurunan harga. Dalam kasus ini, trader meminjam aset dan menjualnya pada harga saat ini, dengan tujuan untuk membelinya kembali nanti dengan nilai yang lebih rendah untuk mengembalikan jaminan. Posisi short digunakan di pasar menurun dan memerlukan akun margin karena aset harus dipinjam. Anda bisa melakukan penjualan short pada berbagai aset, termasuk saham, komoditas, mata uang, dan mata uang crypto. Namun, strategi ini membawa risiko signifikan, karena potensi kerugian bisa tidak terbatas jika harga tiba-tiba melonjak.
Oleh karena itu, perbedaan utama antara kedua pendekatan ini adalah bahwa posisi long berfokus pada keuntungan dari apresiasi aset, sedangkan posisi short bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunannya.
Parameter | Posisi Long | Posisi Short |
Harapan | Pertumbuhan harga | Penurunan harga |
Risiko | Kerugian modal saat harga turun | Kerugian tak terbatas saat harga naik |
Penerapan | Investasi jangka panjang | Spekulasi jangka pendek |
Persyaratan | Modal untuk pembelian | Akun margin |
Potensi keuntungan | Secara teori tidak terbatas | Terbatas pada jarak aset ke nol |
Apa Artinya: "Going Long" vs. "Going Short"?
"Going long" atau "short" melibatkan prediksi arah pergerakan harga suatu aset dan melakukan perdagangan sesuai dengan prediksi tersebut. Intinya, "going short" dan "long" berarti seorang investor atau trader bersedia mengambil risiko demi keuntungan.
Posisi long dimulai ketika seorang trader membeli aset. Dengan kata lain, seorang investor mengantisipasi nilai aset akan naik dan membelinya pada harga saat ini untuk menjualnya kembali nanti dengan harga yang lebih tinggi. Pendekatan ini umumnya digunakan di pasar kenaikan di mana aset diprediksi akan menguat.
Sebaliknya, posisi short ditetapkan ketika penjual short meminjam saham dari broker dan menjualnya pada harga pasar saat ini, dengan harapan harga saham yang dipinjam akan terdepresiasi di masa mendatang. Setelah harga turun, seorang trader berencana untuk membeli kembali aset tersebut dengan harga yang lebih rendah, mengembalikannya kepada broker, dan menyimpan selisih antara harga jual dan beli sebagai keuntungan. Strategi ini utamanya digunakan di pasar yang menurun ketika harga diperkirakan akan melemah lebih lanjut.
Dengan demikian, posisi long menguntungkan jika harga saham naik, sementara posisi short menguntungkan jika saham turun. Posisi short memerlukan akun margin karena asetnya dipinjam.
Menjelaskan Perdagangan Long dan Short
Posisi short dan long memainkan peran kunci dalam perdagangan pasar keuangan. Pada dasarnya, setiap transaksi pembukaan adalah long atau short. Namun, transaksi penutupan tidak dapat dianggap sebagai long atau short, karena transaksi tersebut hanya dapat dilakukan untuk mengamankan keuntungan atau membatasi kerugian.
Perdagangan long biasanya dikaitkan dengan sentimen positif ketika investor berharap harga akan tumbuh. Dalam skenario ini, investor membeli aset dengan harapan nilainya akan meningkat sehingga mereka dapat menjualnya nanti dengan harga lebih tinggi dan mengunci keuntungan. Namun, beberapa investor bertujuan untuk membeli pada harga serendah mungkin, berharap untuk membuka perdagangan pada apa yang mereka anggap sebagai level terendah, dengan harapan arah harga akan segera berbalik. Strategi ini disebut perdagangan pembalikan tren dan sering kali mengakibatkan kerugian.
Perdagangan short atau posisi short, sebaliknya, berkaitan dengan pandangan pasar yang negatif. Dalam kasus ini, investor mengantisipasi aset akan menurun dan membuka posisi short dengan meminjam aset dari broker dan menjualnya pada harga saat ini. Setelah harga turun, trader membeli kembali aset tersebut dengan harga lebih rendah, mengembalikannya kepada broker, dan mempertahankan selisihnya sebagai keuntungan. Selain itu, membuka posisi short selama pasar kenaikan juga dapat menyebabkan kerugian saat menggunakan strategi pembalikan tren.
Perdagangan Long: Beli Rendah Jual Tinggi
Misalnya, seorang trader percaya bahwa nilai saham suatu perusahaan akan naik berdasarkan perkiraan pasar yang optimis. Oleh karena itu, mereka membeli sekuritas pada harga pasar saat ini, misalnya, $50 per lembar.
Jika harga saham naik menjadi $70, seperti yang diprediksi, seorang trader akan menjual saham tersebut dengan harga lebih tinggi. Dalam kasus ini, keuntungan mereka akan sebesar selisih antara harga beli $50 dan harga jual $70, yaitu $20 untuk setiap saham.
Contoh Perdagangan Short: Jual Tinggi untuk Pembelian Kembali Harga Rendah
Ketika trader melihat penurunan harga saham, mereka dapat meminjam saham dari broker. Sebagai imbalannya, trader memberikan broker deposit margin untuk menutupi potensi kerugian. Setelah itu, trader menjual saham pada harga pasar saat ini, yang dianggap tinggi. Katakanlah harganya diperdagangkan pada $100 per saham. Jika prediksi terbukti akurat dan harga turun, penjual short membeli kembali saham tersebut dengan harga lebih rendah, misalnya $70. Selisih $30 akan menjadi keuntungan.
Strategi ini dapat diterapkan tidak hanya pada saham, tetapi juga pada aset lain seperti mata uang crypto atau komoditas. Ide utamanya adalah meminjam aset saat harganya tinggi, menjualnya, dan membelinya kembali saat harga turun.
Risiko dan Imbalan untuk Posisi Long vs. Short
Ketika membuka posisi short, seorang trader mungkin menghadapi kerugian signifikan jika harga aset melonjak setelah dijual. Karena trader awalnya meminjam aset untuk membelinya kembali dengan harga lebih rendah, kenaikan harga apa pun akan meningkatkan biaya pembelian kembali, menyebabkan kerugian melebihi jaminan awal.
Deposit margin yang diberikan trader kepada broker sebelum membuka posisi short berfungsi sebagai bentuk asuransi terhadap potensi kerugian. Jika harga mulai meningkat, kerugian trader akan bertambah, mendorong broker untuk mengeluarkan peringatan margin yang dikenal sebagai margin call. Munculnya ini menunjukkan bahwa trader perlu menyetor modal tambahan untuk mempertahankan tingkat margin minimum. Jika trader gagal memenuhi persyaratan margin call, broker dapat secara paksa menutup posisi untuk membatasi kerugian lebih lanjut. Terlebih lagi, broker dapat menutup posisi yang merugi bukan pada harga pasar, tetapi pada harga yang tersedia pada saat itu. Oleh karena itu, Anda harus sangat berhati-hati saat melakukan penjualan saham dan aset lainnya.
Ketika mengambil posisi short, kenaikan harga memperbesar risiko, karena potensi kerugian secara teoretis tidak terbatas. Jika deposit margin tidak cukup untuk menutupi kerugian, broker dapat menagih trader atas kerugian yang melebihi deposit margin, termasuk melalui jalur hukum.
Ketika membuka posisi long, kerugian investor dibatasi oleh modal, karena harga aset berpotensi jatuh hingga nol. Ini sangat relevan untuk cryptocurrency dan saham non-likuid dari perusahaan yang bangkrut. Namun, jika seorang trader membuka posisi long dengan leverage menggunakan jaminan margin, mereka mungkin menderita kerugian tidak terbatas.
Copy trader yang sukses
Hasilkan keuntungan dari hari pertama trading tanpa pelatihan. Trader terbaik dari seluruh dunia berkumpul di platform yang sama untuk berbagi strategi menghasilkan uang.
Kelebihan, Kekurangan, dan Penggunaan Strategis
Posisi long dan short memiliki keunggulan dan kerugiannya masing-masing. Oleh karena itu, mengidentifikasi perdagangan long atau short yang tepat dipandang sebagai keterampilan sejati, karena konsep ini memainkan peran krusial dalam diversifikasi portofolio dan manajemen risiko.
Di antara keuntungan posisi long adalah kesederhanaannya dan kemungkinan pertumbuhan jangka panjang. Investor dapat memperoleh keuntungan dari apresiasi aset, serta menerima dividen jika mereka mempertahankan posisi long di saham. Posisi long cocok untuk pasar yang stabil dan naik. Di sisi lain, posisi short memberikan peluang untuk mendapatkan keuntungan selama pasar penurunan dan membantu mengurangi risiko yang disebabkan oleh fluktuasi pasar. Posisi short digunakan dalam strategi arbitrase di mana trader menghasilkan uang dari perbedaan harga antara berbagai bursa.
Kerugian posisi long meliputi potensi keuntungan yang terbatas di pasar yang sedang jatuh dan kebutuhan untuk menunggu aset meningkat. Kekurangan posisi short dikaitkan dengan risiko yang tinggi, karena kerugiannya bisa tidak terbatas. Selain itu, posisi short memerlukan akun margin, peningkatan biaya, dan persyaratan modal.
Pemanfaatan posisi long dan short secara efektif memungkinkan investor untuk beradaptasi dengan kondisi pasar yang berbeda dan memanfaatkan pasar yang naik maupun turun.
Ringkasan
Posisi long dan short adalah dua strategi perdagangan utama di pasar keuangan. Posisi long memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga, sementara posisi short memberikan peluang untuk menghasilkan keuntungan dari penurunan harga. Posisi long lebih cocok untuk pertumbuhan dalam jangka panjang dan pasar yang stabil atau naik. Sebaliknya, posisi short digunakan untuk memanfaatkan pasar yang menurun atau untuk melindungi nilai risiko.
Kedua pendekatan ini memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing terkait risiko dan persyaratan modal. Trader dan investor harus menerapkan kedua strategi ini dengan benar untuk mengoptimalkan efisiensi portofolio investasi mereka. Selain itu, jangan mencoba membeli pada harga terendah atau menjual aset pada puncaknya tanpa meminjamnya. Investor yang mencoba "membeli pada saat harga dibawah" dengan membeli di titik terendah sering kali menghadapi lebih banyak kerugian. Demikian pula, mereka yang menjual terlalu dini, mencoba menangkap puncak, mungkin akhirnya kehilangan peluang saat pasar mencapai titik tertinggi baru.
Tanya Jawab Umum Posisi Long vs. Short
Posisi long berarti Anda membeli suatu aset dengan harapan harganya akan naik dan kemudian menjualnya dengan harga yang lebih tinggi. Ini adalah strategi investasi "beli rendah, jual tinggi" yang paling umum.Posisi short melibatkan penjualan aset yang dipinjam dengan prospek harganya akan turun, lalu membelinya kembali dengan harga lebih rendah untuk mengembalikan pinjaman tersebut.
Posisi long menyiratkan pertumbuhan aset, artinya menahannya untuk jangka waktu yang lebih lama. Posisi short melibatkan peminjaman aset untuk jangka waktu yang pendek, dengan antisipasi penurunannya, yang memungkinkan trader untuk menutup perdagangan dengan cepat.
Indikator posisi long berarti seorang investor berharap harga aset akan naik dan karena it investor tersebut membeli aset dengan tujuan untuk menjualnya nanti dengan harga yang lebih tinggi.Indikator posisi short menunjukkan bahwa investor memperkirakan suatu aset akan turun dan menjualnya, berharap dapat membelinya kembali pada harga yang lebih rendah.
Keputusan untuk mengambil posisi long atau short bergantung pada tren pasar dan prediksi sentimen. Jika harga diperkirakan akan melonjak, lebih baik memilih posisi long. Sebaliknya, jika harga diperkirakan akan turun, posisi short akan lebih menguntungkan.
Posisi long forward melibatkan pembelian aset pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang, dengan mengantisipasi kenaikan nilai. Posisi short forward melibatkan penjualan aset, dengan harapan aset akan turun saat kontrak terpenuhi.
‘Ketika seorang trader membeli aset pada harga $50 dan kemudian menjualnya pada harga yang lebih tinggi yaitu $70, ini dikenal sebagai mengambil posisi long. Jika seorang trader meminjam aset senilai $100 dari seorang broker, menjualnya pada harga pasar saat ini, dan kemudian membelinya kembali pada harga yang lebih rendah, seperti $70, ini merupakan posisi short.
Dalam perdagangan option, posisi long melibatkan pembelian call option, mempertaruhkan pada kenaikan aset acuan, atau put option, mempertaruhkan pada penurunan aset acuan. Posisi short menyiratkan penjualan opsi, berkomitmen untuk membeli atau menjual aset pada harga yang ditentukan dalam kontrak.
Posisi long dalam derivatif berarti membeli aset atau kontrak, berharap nilainya akan meningkat. Posisi short melibatkan penjualan aset atau kontrak dengan harapan nilainya akan turun.
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
