Ada banyak legenda tentang kejadian pasar saham di Wall Street pada tahun 1929, namun citra yang paling jelas adalah antrian panjang dan wajah biasa trader yang malang yang akan ingin melompat keluar dari jendela perusahaan yang hancur dan hedge fund. Sejak saat itu, banyak air mengalir di bawah jembatan - krisis terus muncul secara siklis, penukaran order berubah dalam beberapa hal, dan operasi trading pindah ke Internet. Tapi dari waktu ke waktu masih ada yang memaksa pelaku pasar untuk kehilangan aset perusahaan multibillion, jatuh dari jendela dan masuk penjara. Apa sebenarnya itu dan bagaimana cara kerjanya.
Tanggapan Nick dengan kerugian $ 1.3 miliar pada indeks Nikkei
Nick Leeson adalah salah satu bursa saham ternama yang bahkan menamai bukunya Rogue Trader. Pada awal tahun sembilan puluhan, dia adalah bintang yang sedang tumbuh dari perdagangan spekulatif. Dan berkat keberuntungan yang luar biasa, yang kemudian dia akui, pada usia 28 dia telah menguasai operasi salah satu bank perdagangan terbesar dan tertua di dunia di Singapore International Currency Exchange - Barings Bank.
Tapi segera setelah Lady Luck meninggalkan Nick, dan kerugiannya bertambah banyak sehingga dia harus menggunakan hak istimewa dari kepala trader untuk menyembunyikan mereka di Akun trading rahasia di bawah angka 88888. Klimaks kerugian perdagangan terjadi pada tahun 1995, ketika Nick sekali lagi bertaruh Pada pertumbuhan Nikkei Jepang, mengharapkan rally semalam yang paling keren untuk eksportir Jepang. Tapi gempa tak terduga di Kobe mengirim indeks turun, dan pahlawan kita mengikuti. Posisi yang dibuka kemudian dengan memperhatikan pemulihan pasar yang cepat memperburuk situasi secara signifikan.
Tapi pemulihan tidak pernah datang, prakiraannya salah, dan Nick kehilangan sekitar $ 1.3 miliar dana perusahaan, yang menyebabkan Barings Bank bertahan lebih dari dua abad di industri ini, namun tidak untuk Lucky Nick - dalam kebangkrutan. Bintang yang sedang naik daun itu mendapat hukuman 6.5 tahun penjara namun dibebaskan dengan pembebasan bersyarat setelah didiagnosis menderita kanker.
Tanggapan dari Mr. Copper dengan kerugian $ 2.5 miliar
Yasuo Hamanaka, sekarang lebih dikenal dengan sebutan Mr. Copper (Tembaga), trading untuk Sumitomo Corporation - salah satu keiretsu Jepang terbesar - konglomerat perusahaan keuangan, otomotif, dan metalurgi. Hamanaka mengkhususkan diri pada tembaga. Dikabarkan bahwa ia secara pribadi menguasai 5% pasar tembaga dunia, namun gagal dalam upaya untuk mengemudikannya ke sebuah sudut. Pada tahun 1996, Sumitomo Corp. dilaporkan mengalami kerugian sebesar $ 2.6 miliar pada perdagangan tembaga.
Karena kasus dan dipenjara selama delapan tahun, Mr. Copper mengajukan banyak pertanyaan dan kecurigaan mengenai apakah dia adalah seorang penyabot perusahaan atau seorang konspirator harga. Keyakinan didasarkan pada fakta bahwa ia telah menempa tanda tangan atasannya dalam sebuah surat bisnis. Tapi sejauh mana dia melakukan penipuan masih menjadi topik diskusi panjang dan investigasi individual.
Tanggapan Brian Hunter, analis dana hedge fund Amaranth, dengan kerugian $ 7 miliar
Trader hedge fund telah mendapatkan popularitas khusus di bidang bencana, namun Brian Hunter jauh lebih inventif daripada yang lainnya.
Kegembiraannya dengan futures dalam gas alam pada awalnya sangat berhasil. Dan terutama saat Badai Katrina menghancurkan infrastruktur New Orleans. Keuntungan besar menarik lebih banyak investor untuk pendanaan tersebut, memberi Hunter lebih banyak dana untuk trading.
Namun sayangnya, kemampuan Hunter untuk memprediksi cuaca ternyata tidak lebih konsisten dan luar biasa dibanding peramal cuaca televisi, dan sekali, gas alam berpaling darinya. Hanya dalam satu hari, pada tanggal 14 September 2006, Hunter dan rekan-rekannya kehilangan $ 560 juta. Tapi pasar bukanlah tempat untuk harapan dan, mencoba untuk mendapatkan kembali kerugiannya, pada minggu perdagangan berikutnya trader kehilangan 6.5 miliar, yang menyebabkan penutupan hedge fund.
Kweku Adoboli dari bank Swiss UBS, kehilangan 1,4 miliar poundsterling
Peristiwa paling mencolok dalam beberapa tahun terakhir adalah penyelidikan trader Inggris Kweku Adoboli yang menelan biaya Swiss bank UBS 1.4 miliar pound sterling.
Tahun lalu, dalam wawancara dengan BBC, Adoboli, tidak seperti trader lain dalam situasi yang sama, menjulang di atas tuduhan tersebut. Kweku menegaskan bahwa tekanan sektor perbankan telah menjadi begitu kuat sehingga sangat sulit bagi trader lain untuk menahan diri dari godaan untuk mengikuti teladannya sendiri. Berkenaan dengan fakta bahwa dia adalah trader terbesar yang pernah dideportasi dari Inggris, namun dijelaskan dalam tuntutan hukum sebagai kepala penasihat, Adoboli mengacu pada karakteristik ini sebagai prasangka yang tidak adil. Dia sendiri menyatakan bahwa struktur industri menyiratkan situasi di mana pengusaha benar-benar membutuhkan trader untuk mengambil risiko yang meningkat - untuk mendapatkan keuntungan lebih dan lebih. Dan dalam kasusnya, konsekuensi dari klaim tersebut menyebabkan hukuman dua kasus kecurangan dan hukuman tujuh tahun penjara.
Kweku telah membuat banyak transaksi rahasia yang dibuatnya, menurutnya, manajemen senior bank mengetahui dan tidak pernah mengeluh sampai transaksi ini menyebabkan kerugian yang signifikan dan UBS yang terancam punah secara keseluruhan. Dengan bertanggung jawab penuh atas transaksi, trader tetap menegaskan bahwa, dari sudut pandang etika profesional, bank masih belum belajar dari krisis keuangan, di mana bos besar tersebut tidak berada di luar penjara, sementara menyalahkan Praktik industri diletakkan pada karyawan yang lebih kecil yang disebut sebagai penipu dan konspirator.
Apa yang menyebabkan kerugian orang-orang ini?
- Rasa percaya diri yang berlebihan, keserakahan, ketakutan, latar belakang analisis yang lemah, rasionalitas yang tidak sesuai (ir);
- Ambisi Grail/serakah akrab bagi hampir setiap trader dan menimbulkan harapan tanpa dasar untuk penemuan strategi perdagangan yang universal dan sangat menguntungkan;
- Dan tentu saja orang lain - karyawan - yang tidak hanya bisa, tapi juga ingin hidup dengan mengorbankan "kambing hitam".
Dengan kata lain, jika Anda tertarik dengan karir seorang trader institusional, bersiaplah untuk menghadapi risiko orang lain - rekan senior lainnya. Mereka tidak akan peduli dengan karir dan kebebasan karyawan biasa dalam menghadapi prospek keuntungan yang memikat yang tinggi, dan dengan diam-diam mengizinkan trader biasa menegosiasikan persyaratan penjara yang layak, secara tidak langsung memaksa mereka melakukan transaksi dengan keuntungan tinggi dan berisiko tinggi.
Bagi trader pribadi, situasinya tidak terlalu buruk. Di sini kita hanya berurusan dengan strategi dan emosi kita sendiri. Tapi seseorang tidak boleh mengejar strategi rata-rata yang bagus dengan harapan keuntungan moderat dengan risiko sedang. Harapan tidak memiliki tempat di pasar, dan pendekatan semacam itu seringkali tidak memberi jalan mundur dalam kasus kerugian tak terduga. Namun, pendekatan agresif dan konservatif dapat dengan lebih meyakinkan membenarkan diri mereka pada saat yang tepat dan di pasar yang tepat. Oleh karena itu, yang terbaik adalah memilih strategi yang diperlukan berdasarkan data yang masuk. Lagi pula, "tidak ada yang lebih berbahaya daripada kebijakan investasi rasional di dunia irasional kita," kata Kaynes.
P.S. Apakah kamu menyukai artikel saya? Bagikan di jaringan social media: itu akan menjadi "terimakasih" terbaik :)
Link yang bermanfaat:
- Saya merekomendasikan mencoba untuk trading dengan broker yang handal disini. Sistem memungkinkan untuk anda trading sendiri atau copy trader yang sukses dari seluruh belahan dunia.
- Gunakan kode promo BLOG saya untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Cukup masukkan kode ini di kolo, yang sesuai saat deposit akun trading Anda.
- Channel Telegram dengan analitis berkualitas tinggi, ulasan forex, artikel pelatihan dan banyak hal lain yang bermanfaat untuk trader https://t.me/forex_hari_ini_trading_blog
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
