Setiap orang yang membuka akun trading dengan broker pasti pernah mendengar istilah margin. Bergantung pada jenis pasar, istilah ini bisa berbeda-beda. Dalam Forex, konsep seperti free margin dan ekuitas paling banyak digunakan. Di pasar saham, keduanya disebut sebagai saldo dan agunan (jaminan).
Namun, istilah-istilah ini tidak begitu penting. Terlepas dari pasar keuangan, setiap orang perlu mempelajari konsep-konsep ini karena hasil trading sangat bergantung pada level margin.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Apa itu perdagangan margin?
Margin dalam perdagangan adalah bagian dari dana di akun trader yang berfungsi sebagai jaminan untuk transaksi yang terbuka. Dengan kata lain, margin forex adalah bagian dari dana yang diperlukan untuk membuka perdagangan. Jika margin yang digunakan melebihi jumlah deposit, broker tidak akan mengizinkan Anda untuk membukanya.
Nilai margin menentukan leverage maksimum yang dapat digunakan untuk perdagangan. Oleh karena itu, perdagangan dengan leverage disebut perdagangan margin.
Broker forex terutama membutuhkan margin sebagai jaminan bahwa trader memiliki dana mereka sendiri untuk membayar transaksi. Semakin rendah leverage maka semakin tinggi margin forex yang diperlukan, dan sebaliknya. Di pasar di mana perdagangan dilakukan dengan leverage minimum, persyaratan margin biasanya ditentukan oleh ukuran deposit.
Bagaimana cara menghitung margin
Margin forex adalah bagian dari total dana di akun. Margin dihitung menggunakan rumus berikut:
(Volume (lot) × Ukuran kontrak (unit mata uang) × Kurs) / Leverage
Sebagai contoh, Anda memutuskan untuk membeli satu lot EURUSD. Harga tukar saat ini adalah 1.1030, dan leverage yang disediakan oleh broker forex adalah 1:100. Dalam hal ini, rumusnya akan terlihat seperti ini:
Margin = (1 × 100,000 × 1.1030) / 100 = 1,103 USD
Dengan demikian, untuk memasuki perdagangan dengan lot ini, Anda harus memiliki setidaknya 1.103 USD di akun Anda.
Jika dana di akun tidak mencukupi, Anda dapat menyelesaikan masalah ini dengan meningkatkan leverage atau mengurangi volume perdagangan. Mari kita tingkatkan leverage menjadi 1:500.
Margin = (1 × 100,000 × 1.1030) / 500 = 220 USD
Jumlah jaminan yang diperlukan berkurang lima kali lipat. Seiring dengan penurunan volume perdagangan, persyaratan margin juga akan berkurang secara serupa.
Apa itu margin bebas (free margin)?
Konsep free margin tidak dapat dipisahkan dari konsep margin. Free Margin adalah jumlah dana di akun margin yang tidak terlibat dalam transaksi dan dapat digunakan untuk trading atau ditarik. Dengan kata lain, margin bebas Forex adalah indikator jumlah uang di akun yang dapat digunakan untuk membuka perdagangan tambahan. Jika tidak ada perdagangan yang terbuka di akun, free margin Forex sama dengan saldo dan ekuitas.
Margin bebas (free margin) adalah indikator penting. Trader berpengalaman hanya menggunakannya ketika benar-benar diperlukan. Jika margin bebas di pasar Forex mendekati 0, akun trading berada dalam posisi berbahaya. Dalam kasus ini, broker mungkin menggunakan margin call untuk mencegah kerugian.
Bagaimana cara menghitung free margin
Free margin adalah bagian dari dana yang tersisa di akun setelah membuka perdagangan. Ini dihitung dengan rumus:
Free Margin = Dana (Ekuitas) - Margin
Mari kita hitung margin bebas saat membeli satu lot EURUSD. Misalnya, saldo akun perdagangan adalah 5,000 USD. Harga tukar aset saat ini adalah 1.1030, dan leverage yang disediakan oleh broker adalah 1:100. Dengan demikian, rumusnya akan terlihat seperti ini:
Free margin = 5,000 - 1,103 = 3,897 USD
Contoh ini menunjukkan bagaimana cara menghitung margin bebas tanpa mempertimbangkan perdagangan yang terbuka dan biaya lainnya di akun perdagangan. Untuk mendapatkan nilai yang lebih akurat, Anda memerlukan informasi tentang perdagangan yang terbuka.
Sebagai contoh, sebelum membuka perdagangan, Anda sudah memiliki posisi perdagangan terbuka lain yang memberikan keuntungan sebesar 100 USD. Dalam kasus ini, indikator ekuitas tidak akan sama dengan saldo akun perdagangan. Oleh karena itu, pertama-tama, perlu untuk menghitung ekuitas:
Dana (Ekuitas) = Saldo + Keuntungan (atau Saldo) - Kerugian
Dana (Ekuitas) = 5,000 + 100 = 5,100 USD
Free margin = 5,100 - 1,103 = 3,997 USD
Contoh free margin
Mari kita lihat di mana parameter margin dan margin bebas ditampilkan saat trading di Forex menggunakan contoh perdagangan nyata.
1 – Total Aset atau Dana;
2 – Aset yang digunakan atau Margin Forex;
3 – Tersedia untuk operasi atau Free Margin.
Saya membuka perdagangan satu lot EURUSD (lihat tangkapan layar di atas). Karena leverage adalah 1:200, jaminan yang diperlukan atau margin Forex adalah 552.37 USD. Karena perdagangan terbuka dan ada margin yang digunakan, berarti ada juga free margin. Ini adalah indikator ketiga, yang sama dengan 3,888.16 - 552.37 = 3,335.80 USD.
Level margin
Selain dua indikator utama, yaitu margin dan free margin, ada indikator tambahan yang disebut level margin. Ini adalah rasio dana akun terhadap margin, yang dinyatakan dalam persentase.
Dengan kata lain, level margin adalah rasio ekuitas terhadap penggunaan deposit. Ini juga disebut beban maksimum deposit. Level margin menunjukkan seberapa banyak akun trading dibebani dengan perdagangan terbuka.
Mari kita ambil parameter transaksi dan akun trading dari contoh sebelumnya:
Level Margin = (Ekuitas / Margin) × 100%
Level Margin = (3,888.16 / 552.37) × 100% = 703.904%
Berdasarkan perhitungan ini, kita dapat menyimpulkan bahwa akun trading tidak terlalu terbebani, dan beberapa perdagangan tambahan masih bisa dibuka. Namun, jika Anda kehilangan uang dengan cepat, level margin akan menurun. Saat mencapai 100%, itu berarti dana sama dengan margin. Kemudian, Anda tidak akan bisa membuka perdagangan baru, dan tak lama lagi Anda akan mendapat margin call. Untuk menghindari hal ini, jangan lupa menggunakan stop loss.
Margin Call dan Stop Out
Margin call telah disebutkan beberapa kali dalam artikel ini. Mari kita pahami apa itu. Selain margin call, ada juga level stop-out. Karena pemula sering kali salah memahami keduanya, mari kita bahas perbedaannya.
Margin call adalah sinyal kepada broker bahwa akun trading trader kelebihan beban dan margin forex telah mencapai nilai kritis. Jika Anda tidak menambahkan dana bebas ke akun trading Anda, perdagangan yang terbuka akan ditutup secara paksa.
Stop out digunakan untuk memaksa broker menutup perdagangan (dimulai dengan yang paling merugi) ketika margin mencapai level tertentu. Ketika operasi ini selesai, perdagangan yang ditutup akan membebaskan margin. Jika indikator kembali di atas nilai ambang batas, penutupan perdagangan akan selesai.
Setiap broker memiliki level margin call dan stop-out yang berbeda. Trader harus memahami bahwa broker mengambil risiko dengan menyediakan leverage. Jika mereka tidak membatasi kerugian tepat waktu, mereka bisa mengalami kerugian. Untuk menghindari mencapai level ini, pastikan Anda memiliki free margin yang cukup di akun Anda.
Kesimpulan
Trader yang sukses harus memahami dengan jelas perbedaan antara margin, margin bebas, dan ekuitas. Hasil perdagangan sangat bergantung pada hal ini.
Margin dalam perdagangan Forex adalah indikator risiko utama. Semakin tinggi margin, semakin sedikit ruang untuk bermanuver dalam keadaan darurat.
Free margin adalah indikator kemampuan bermanuver akun trading. Semakin banyak dana bebas, semakin besar peluang untuk memperbaiki situasi dalam kondisi kritis.
Dana atau ekuitas adalah indikator jumlah total dana yang tersedia di akun. Ketika perdagangan menguntungkan, ekuitas meningkat, begitu pula margin bebas Forex. Sebaliknya, jika terjadi kerugian, ekuitas akan berkurang, mengurangi jumlah free margin.
FAQ Free Margin dalam Forex
Margin Forex bergantung pada jumlah dan volume perdagangan yang terbuka. Jika perdagangan yang terbuka sedikit dan volumenya kecil, margin akan kecil. Jika banyak perdagangan yang terbuka dengan volume besar, margin akan tinggi, yang dapat menyebabkan kerugian pada akun.
Free margin adalah cadangan dana bebas di akun trading. Free margin di pasar valuta asing secara langsung bergantung pada dana di akun. Jika ekuitas meningkat akibat keuntungan, free margin juga akan meningkat. Jika ekuitas menurun, free margin juga akan menurun.
Jika free margin turun hingga nol, Anda tidak akan dapat membuka perdagangan baru. Transaksi Forex memiliki nilai, yaitu sejumlah dana yang diperlukan untuk membukanya. Jika free margin lebih kecil dari yang dibutuhkan untuk membuka perdagangan baru, broker tidak akan mengizinkannya.
Free margin hanya bisa menjadi negatif jika margin dari perdagangan terbuka trader melebihi ekuitas. Dengan kata lain, trader mengalami kerugian, dan satu-satunya hal yang bisa dilakukan adalah menutupnya untuk membebaskan margin. Jika tidak, situasi stop-out akan terjadi.
Ada tiga cara untuk meningkatkan free margin. Pertama, tambahkan dana baru ke akun trading Anda. Kedua, tutup satu atau lebih perdagangan. Ketiga, buat posisi berlawanan untuk instrumen yang sama, yang sering disebut dengan istilah lock.
Level leverage terbaik adalah yang membuat Anda nyaman dalam trading Forex. Jika Anda bersedia mengambil risiko dan menginginkan keuntungan cepat, leverage dari 1:50 hingga 1:100 akan cocok untuk Anda. Jika Anda seorang trader konservatif dan bersedia menunggu lebih lama untuk mendapatkan keuntungan, jangan gunakan leverage di atas 1:10.
Level margin terbaik adalah yang memungkinkan Anda membuat beberapa upaya lagi jika gagal. Untuk perdagangan konservatif, margin tidak boleh melebihi 15% dari ekuitas. Saat trading secara agresif, margin dapat berkisar antara 30% hingga 60% dari ekuitas.
Margin Forex dihitung sebagai rasio volume perdagangan terhadap leverage. Anda hanya perlu membagi nilai kontrak untuk instrumen tertentu dengan ukuran leverage.
Margin = (Volume Perdagangan × Kurs) / Leverage
Level margin untuk perdagangan yang aman harus selalu melebihi 100%. Jika Anda tidak ingin mengambil risiko, pertahankan level margin setidaknya 700%. Jika Anda bersedia mengambil risiko demi keuntungan yang lebih besar, pilih ukuran margin antara 300% hingga 400%.
Untuk menghindari terpicunya margin call di akun Anda, jaga level margin di atas 100%. Dengan kata lain, pastikan selalu ada dana bebas. Selain itu, jangan biarkan margin mendekati ukuran ekuitas.
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
