Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
- Bagaimana Anda mengidentifikasi kekuatan pasar? Bagaimana cara mengetahui apakah pasar kuat atau lemah?
- Apa itu volume trading?
- Apa itu Analisis Volume Spread?
- Prinsip pergerakan harga di pasar keuangan
- Penyebab pembalikan harga
- Dasar-dasar membaca pasar
- Bagaimana menentukan apakah pasar sedang lemah atau kuat
Bagaimana Anda mengidentifikasi kekuatan pasar? Bagaimana cara mengetahui apakah pasar kuat atau lemah?
Analisis Spread Volume: Volume, Akumulasi, Distribusi, Pemegang Kuat dan Lemah, Klimaks Pembelian dan Klimaks Penjualan
Teman-teman!
Dengan postingan ini, saya akan mulai menulis tentang metode analisis pasar yang menarik berdasarkan volume trading, Volume Spread Analysis (VSA), yang dikembangkan oleh analis keuangan terkenal Tom Williams. Ini adalah pendekatan non-standar yang berhubungan dengan bagaimana Market Maker memanipulasi perilaku para pelaku pasar.
Saya tidak ingin hanya menceritakan kembali bukunya, jadi, dalam rangkaian artikel ini, saya akan fokus pada penerapan praktis dari metode ini dengan referensi tradisional pada trading cryptocurrency.
Dalam pelajaran pertama, saya akan membahas prinsip-prinsip teoretis pembentukan pasar dan bagaimana trader dengan modal besar memengaruhi sentimen pasar. Saya akan menjelaskan konsep-konsep utama yang akan saya gunakan selama kursus. Jadi, Anda harus mempelajari artikel ini jika Anda tertarik dengan VSA dan ingin lebih memahami tindakan trader besar.
Pada akhirnya, saya akan memberikan contoh salah satu prinsip dasar membaca pasar yang memungkinkan seseorang untuk mengidentifikasi kekuatan pasar.
Baiklah, mari kita mulai bisnisnya!
Apa itu volume trading?
Bahkan jika Anda baru memulai untuk Trading, Anda mungkin pernah menemukan ungkapan berikut: “Pasar akan naik ketika permintaan (demand) melebihi pasokan (supply). Dan, sebaliknya, pasar akan turun ketika penawaran (supply) melebihi permintaan (demand). Mari kita pelajari prinsip-prinsip yang disarankan oleh frasa ini untuk memahami apa arti volume trading.
Bagi pembaca yang belum menemukan istilah serupa, saya harus menjelaskan bahwa, dalam trading, adalah jumlah lot yang diperdagangkan di pasar dalam periode tertentu. Pertama-tama, harus dipahami bahwa volume yang diambil secara terpisah tidak memberikan banyak informasi. Namun, jika Anda membandingkan volume saat ini dengan volume hari sebelumnya, seminggu atau sebulan yang lalu, Anda akan melihat dengan jelas perubahan dalam aktivitas trading.
Untuk memahami proses pasar dengan lebih baik, mari kita bandingkan perubahan volume dengan penyebaran harga. Ini akan menunjukkan sentimen trader besar: bullish atau bearish. Ingat, spread adalah perbedaan antara harga tertinggi dan terendah selama periode tertentu.
Untuk mendemonstrasikan ini, saya menyoroti spread harga BTCUSD di bulan Oktober dengan warna biru.
Dalam prakteknya, pergerakan harga tidak selalu sesuai dengan aktivitas pasar saat ini. Sering ada kasus ketika, setelah sedikit peningkatan volume, harga melonjak tajam, membingungkan banyak trader. Tapi tahukah Anda konsep inertia, semuanya menjadi jelas. Dalam situasi seperti ini, pasar dapat disamakan dengan sebuah mobil yang melaju dengan kecepatan tinggi akan menanjak untuk beberapa waktu meskipun pengemudi telah melepaskan kakinya dari pedal gas.
Apa itu Analisis Volume Spread?
Metode Analisis Volume Spread memberikan pendekatan yang kompleks untuk analisis pasar, yang mendefinisikan hubungan antara harga, spread, dan volume. Volume selalu menunjukkan jumlah aktivitas yang sedang terjadi, penyebaran harga yang sesuai menunjukkan pergerakan harga pada volume tersebut.
Kami mendefinisikan hubungan antara kedua parameter ini untuk mengetahui rasio penawaran (supply) dan permintaan (demand) yang sering dihasilkan dari trading yang dilakukan oleh trader besar, yang dianggap sebagai penyebab utama pergerakan pasar ke arah tertentu di antara para trader. Dengan demikian kita dapat menentukan penyebab pergerakan harga, dan dari penyebabnya, memprediksi arah harga di masa depan.
Prinsip pergerakan harga di pasar keuangan
Volume, seperti tren pasar, bisa menjadi bullish atau bearish. Volume bullish adalah meningkatnya volume saat harga bergerak naik dan menurunnya volume saat harga bergerak turun. Volume bearish adalah meningkatnya volume saat harga bergerak turun dan menurunnya volume saat harga bergerak naik.
Selanjutnya, saya akan memperkenalkan konsep akumulasi dan distribusi.
Akumulasi (Accumulation) berarti membeli sebanyak mungkin saham, tanpa menaikkan harga secara signifikan dibandingkan pembelian Anda sendiri, sampai hanya ada sedikit, atau tidak ada lagi saham yang tersedia pada tingkat harga yang Anda beli. Pembelian ini biasanya terjadi setelah pergerakan bearish terjadi di pasar saham dan ada harga terbaik untuk dibeli.
Setelah sebagian besar saham telah dipindahkan dari tangan trader lain (perorangan biasa), hanya akan ada sedikit, atau tidak ada lagi saham yang tersisa untuk dijual dengan harga mark-up. Artinya, resistance terhadap pergerakan bullish telah dihilangkan. Jadi, dalam situasi ini, kita bisa mengharapkan kenaikan harga yang stabil sampai sindikat trader melihat harga cukup tinggi untuk menjual aset yang baru saja mereka beli.
Distribusi (Distribution) adalah menjual aset, yang idealnya dilakukan tanpa menurunkan harga terhadap penjualan market-maker. Operasi ini dilakukan untuk mengambil keuntungan dari penjualan di potensi puncak pasar bullish. Selain itu, sebagian besar trader besar ini akan menempatkan pesanan dalam jumlah besar untuk sell, bukan pada harga yang tersedia saat ini, tetapi pada kisaran harga tertentu.
Jika penjualan sangat besar sehingga harga dipaksa turun, penjualan akan berhenti dan harga akan didukung, yang memberi kesempatan untuk market-maker dan trader lainnya untuk menjual (sell) lebih banyak aset pada gelombang naik berikutnya. Setelah para profesional menjual sebagian besar kepemilikan mereka, pasar penurunan (bearish) dimulai karena pasar cenderung jatuh tanpa dukungan profesional.
Sekarang, Anda melihat bahwa pemegang besar melihat kedua sisi pasar pada saat yang sama, yang memberi mereka keuntungan besar dibandingkan trader biasa. Agar Anda dapat memahami pasar dengan lebih baik, mari pelajari konsep pemegang kuat dan lemah seperti itu.
Pemegang yang kuat (Strong holders) adalah trading para profesional di sisi kanan pasar. Basis modal mereka biasanya besar, dan mereka biasanya dapat membaca pasar dengan tingkat kompetensi yang tinggi. Meskipun mahir, strong holder masih akan sering mengalami kerugian, tetapi kerugian akan minimal karena mereka telah belajar untuk menutup trading yang merugi dengan cepat. Kerugian kecil yang berurutan diperlakukan sebagai biaya bisnis.
Pemegang lemah (Weak holders) biasanya adalah trader baru di pasar. Orang-orang ini biasanya kekurangan modal dan tidak dapat langsung mengatasi kerugian, terutama jika sebagian besar modalnya menghilang dengan cepat, yang niscaya akan menghasilkan pengambilan keputusan yang emosional.
Jika kita menggabungkan konsep-konsep ini dengan konsep-konsep yang dijelaskan di atas, kita dapat menyimpulkan bahwa: Bullish Market terjadi ketika telah terjadi transfer saham yang substansial dari Weak Holders ke Strong Holders, umumnya, dengan kerugian kepada Weak Holders. Bearish Market terjadi ketika telah terjadi transfer besar saham dari Pemegang Kuat ke Pemegang yang Lemah, umumnya dengan keuntungan bagi Pemegang Kuat.
Ketika pasar bergerak dari satu kondisi tren utama ke kondisi tren lainnya, maka akan terjadi peristiwa yang disebut Klimaks Pembelian (buy) atau Penjualan (sell). Didefinisikan secara singkat, ini adalah ketidakseimbangan penawaran (supply) dan permintaan (demand) yang menyebabkan pasar bullish berubah menjadi pasar bearish, atau sebaliknya.
Klimaks Pembelian (buy) terjadi ketika ada permintaan (demand) yang besar untuk aset buy, dan sindikat trader dan market-maker mulai membuang kepemilikan mereka, sedemikian rupa sehingga harga yang lebih tinggi sekarang tidak mungkin. Selain itu, di bar candle bullish, volume terlihat sangat tinggi, disertai dengan harga tertinggi baru dan spread yang lebar. Pada akhir klimaks pembelian, pasar akan ditutup di tengah atau atas bar candle.
Klimaks Penjualan (sell), seperti yang Anda lihat dari namanya, adalah kebalikan dari klimaks pembelian (buy) dan terjadi ketika ada penjualan dalam jumlah besar. Ini menampilkan volume yang sangat tinggi pada pergerakan turun, disertai dengan spread yang luas, dengan harga memasuki titik terendah baru. Pada fase terakhir klimaks penjualan, harga akan ditutup di tengah atau bawah bar candle.
Penyebab pembalikan harga
Dua alasan utama mengakibatkan pembalikan tren pasar jangka panjang:
- Mayoritas trader akan panik setelah mengamati penurunan substansial di pasar (biasanya karena berita buruk) dan biasanya akan mengikuti naluri mereka untuk sell. Trader profesional, pada gilirannya, berpikir secara berbeda, mengajukan pertanyaan, "Apakah sindikat trader dan market-maker siap untuk menyerap kepanikan sell pada tingkat harga ini?" Jika ya, maka ini pertanda baik yang menunjukkan kekuatan (bullish) pasar.
- Setelah kenaikan yang substansial, mayoritas akan merasa jengkel karena ketinggalan kenaikan dan akan terburu-buru buy, biasanya karena kabar baik. Ini termasuk trader yang sudah memiliki posisi buy, dan menginginkan lebih. Pada tahap ini, profesional bertanya pada diri sendiri, "Apakah sindikat trader melakukan sell untuk buy?" Jika demikian, maka sell besar-besaran adalah tanda kelemahan yang parah.
Dasar-dasar membaca pasar
Pertama-tama, Anda perlu memahami bahwa semua pasar bergerak dalam apa yang disebut 'fase'. Dengan mengamati perubahan volume dan spread harga, kita dapat melihat pasar membangun penyebab untuk fase selanjutnya. Fase yang lebih panjang menghasilkan gerakan besar, dan fase yang lebih pendek menghasilkan gerakan yang lebih kecil. Selain itu, kami akan mengelompokkan spread menjadi lebar abnormal, sempit, atau hanya rata-rata dalam analisis.
Bagaimana menentukan apakah pasar sedang lemah atau kuat
Pesanan buy dan sell dari trader di seluruh dunia umumnya diproses dan disesuaikan oleh market-maker. Tugas mereka adalah menciptakan pasar. Untuk menciptakan pasar, mereka harus memiliki blok saham yang besar untuk diperdagangkan. Jika mereka tidak memiliki jumlah yang cukup di buku mereka untuk diperdagangkan pada tingkat harga saat ini, mereka dapat memindahkan harga ke tingkat yang lebih sesuai.
Seringkali ada situasi ketika, setelah pergerakan naik, Anda menempatkan pesanan buy ke pasar yang naik, Anda mungkin menerima harga yang tampaknya bagus dari dasar bursa. Mengapa Anda menerima harga yang bagus? Sudahkah para profesional keras kepala ini memutuskan bahwa mereka menyukai Anda dan telah memutuskan untuk bermurah hati memberikan sebagian dari keuntungan mereka kepada Anda? Alasannya berbeda. Nilai yang dirasakan market-maker dari pasar atau aset mungkin lebih rendah daripada milik Anda karena mereka telah menerima cukup banyak pesanan sell dan ingin segera menyingkirkannya, mengharapkan harga turun atau paling banter bergerak sideways.
Tindakan seperti itu, yang diulangi berkali-kali dengan setiap buyer lainnya, akan cenderung membuat spread hari itu sempit, dengan membatasi ujung atas dari spread harga. Sebaliknya, jika market-maker memiliki pandangan bullish, mereka akan menaikkan harga pada pesanan buy Anda, memberi Anda harga yang tampaknya buruk. Hal ini, diulangi, membuat spread lebih lebar karena harga terus dinaikkan sepanjang hari.
Jadi dengan observasi sederhana dari spread bar candle, kita bisa mempelajari pendapat mereka yang bisa melihat kedua sisi pasar.
Contoh lainnya adalah ketika Anda menemukan celah pasar atau celah harga (price gaps). Istilah dalam analisa teknikal ini mengacu pada situasi dimana terjadi gap antara harga penutupan dari bar candle sebelumnya dan harga pembukaan dari bar candle berikutnya. Misalnya, gap bullish ketika market-maker memasukkan sebanyak mungkin trader ke dalam pasar yang berpotensi lemah dan kehilangan perdagangan dan menciptakan ketegangan tambahan. Biasanya, gap-up yang lemah selalu berada di zona tertinggi baru, saat berita bagus dan pasar bullish terlihat seolah-olah akan bertahan selamanya.
Saya harus mencatat bahwa mungkin ada jenis aksi gapping-up serupa di pasar yang kuat juga, tetapi dalam kasus kedua ini, Anda akan mendapatkan area trading datar yang meluas. Trader yang telah terperangkap di dalam channel (kadang-kadang disebut sebagai 'kisaran trading'), hanya menginginkan satu hal, untuk keluar dari perdagangan dengan harga yang sama dengan yang pertama kali mereka masukkan ke dalam perdagangan. Mereka buy di atas dan berharap untuk naik atau buy di bagian bawah dan tidak melihat pergerakan harga naik yang signifikan akan menjadi terdemoralisasi karena kurangnya keuntungan.
Trader profesional yang masih bullish mengetahui hal ini. Untuk mendorong trader yang terkunci lama ini agar tidak melakukan sell, trader profesional, untuk mendukung harga yang baik untuk sell aset mereka sendiri akan menaikkan harga, atau mengosongkan pasar.
Mari kita lihat situasi dengan kenaikan harga yang tiba-tiba sebagai akibat dari tindakan trader profesional, yang pandangan pasarnya pada saat itu sedang bullish pada contoh grafik harga BTCUSD harian. Zona perdagangan terkunci disorot dengan warna merah. Selanjutnya ada green zone yang menandai gap up yang dilakukan oleh trader profesional yang sedang bullish saat itu. Selain itu, volume telah meningkat, secara substansial mendukung pergerakan harga. Ini menunjukkan bahwa ini bukan pergerakan jebakan naik, karena volume mendukung pergerakan dan market-maker benar-benar melihat pasar yang kuat.
Spread yang lebar dalam banyak kasus bullish, dirancang untuk mengunci sebagian besar trader keluar dari pasar daripada mencoba menyedot mereka masuk, Ini akan cenderung membuat mereka berhenti buy, karena bertentangan dengan sifat manusia untuk buy sesuatu hari ini yang seharusnya mereka buy lebih murah kemarin. Ini juga membuat panik para trader, dengan sell di pasar pada titik terendah terakhir, biasanya didorong oleh rilis berita buruk yang tepat waktu, yang tampaknya selalu muncul pada atau dekat posisi terendah.
Oleh karena itu, kami dapat membuat kesimpulan yang jelas. Volume yang menunjukkan peningkatan substansial dan sehat adalah volume bullish. Namun, Volume yang berlebihan tidak pernah menjadi pertanda baik; ini menunjukkan bahwa pasokan (supply) dapat membanjiri permintaan (demand). Volume rendah memperingatkan Anda tentang jebakan. Jika harga menjadi naik dan volume bullishnya rendah, ini berarti kurangnya permintaan (demand) di pasar, dan karenanya, para profesional melihat pasar sedang lemah, meraka akan menolak untuk mengambil bagian dalam pergerakan bullish. Tren sideways sebelum harga bergerak naik pada volume rendah juga merupakan indikasi dalam situasi ini.
Anda juga harus mencatat volume rendah di bilah bawah. Ini menandakan tren bullish kekuatan dan harga yang lebih tinggi yang akan datang.
Untuk pergerakan bearish, indikasinya adalah sebaliknya. Tren bearish yang kuat ketika bilah turun menampilkan volume tinggi. Volume yang berlebihan, bagaimanapun, memperingatkan bahwa penurunan harga mungkin tidak wajar dan permintaan (demand) dapat membanjiri pasokan (supply).
Jika volume menurun pada bar bearish, tekanan sell juga menyusut, yang berarti para profesional tidak tertarik pada penurunan harga lebih lanjut. Pasar mungkin akan menurun untuk beberapa waktu lagi karena kelembaman, tetapi, dalam waktu dekat, harga akan melonjak karena pasokan (supply) yang tidak mencukupi.
Zona merah menandai trader yang terkunci di grafik (tren sideways). Selanjutnya, ada penurunan harga secara tiba-tiba dengan volume yang meningkat (awal dari zona hijau). Selain itu, volumenya cukup tinggi di seluruh zona hijau, yang menunjukkan bahwa trader besar tertarik dengan tren bearish. Volume menurun langsung di sebelah kanan zona hijau. Namun, harga bitcoin terus meluncur turun untuk beberapa waktu oleh kelembaman, yang menunjukkan kelemahan tren bearish.
Sejauh itu.
Dalam postingan pelatihan saya berikutnya yang akan segera datang, saya akan menjelaskan metode yang lebih cerdas untuk membaca pasar. Berlangganan ke blog trader dan jadilah yang teratas dalam trading crypto!
Saya berharap semoga anda sukses dan untung besar!
P.S. Apakah kamu menyukai artikel saya? Bagikan di jaringan social media: itu akan menjadi "terimakasih" terbaik :)
Link yang bermanfaat:
- Saya merekomendasikan mencoba untuk trading dengan broker yang handal disini. Sistem memungkinkan untuk anda trading sendiri atau copy trader yang sukses dari seluruh belahan dunia.
- Gunakan kode promo BLOG saya untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Cukup masukkan kode ini di kolo, yang sesuai saat deposit akun trading Anda.
- Channel Telegram dengan analitis berkualitas tinggi, ulasan forex, artikel pelatihan dan banyak hal lain yang bermanfaat untuk trader https://t.me/forex_hari_ini_trading_blog
Grafik harga BTCUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
