Semua trader baru di Forex terus mengajukan pertanyaan yang sama: "Dari mana uang itu masuk setelah pedagang melakukan deposit, apakah ada jaminan bahwa uang pedagang akan dibayarkan kembali kepada mereka dan bagaimana keuntungannya dihasilkan?" Artikel ini akan memberi jawaban atas semua pertanyaan ini dan membiasakan Anda dengan konsep "akun terpisah", "penyedia likuiditas", "akun ECN", eksekusi perintah "Market Instant" dan sebagainya.
Cara trading di Forex
Pertama-tama, seorang pedagang perlu mendaftar dengan broker dan melakukan deposit. Jumlah deposit ditampilkan di akun pribadi; Namun, uang itu sebenarnya akan masuk ke akun terpisah. Akun terpisah adalah akun di bank tepercaya dengan catatan bagus dimana uang semua pedagang disimpan. Akun terpisah tidak terhubung langsung dengan akun broker, yang berarti broker tidak dapat menggunakan uang klien untuk biaya operasionalnya. Pemenuhan persyaratan ini dipantau secara ketat oleh regulator. Dengan bantuan beberapa program analisis, bank terus mengendalikan jumlah masing-masing trader; Ini adalah spesifik dari akuntansi bank, yang bukan merupakan bidang minat trader.
Sekarang, mari kita tinjau prosedur pembukaan posisi. Di layar platform Anda akan melihat saat yang tepat untuk membeli, katakanlah, dolar Kanada dan Anda segera memberikan perintah pembelian ke broker Anda. Pesanan Anda diproses dengan bantuan perangkat lunak broker dan ditempatkan di pasar penyedia likuiditas.
Agar lebih tepat kita dapat mengatakan bahwa broker memiliki perangkat lunak, memungkinkan untuk mengkonsolidasikan likuiditas dari penyedia eksternal. Setelah menerima perintah dari pedagang, perangkat lunak secara otomatis meneruskan data ke penyedia layanan; Menerima tanggapan mereka yang menginformasikan tentang permintaan dan penawaran dan kemudian mengeksekusi pesanan pedagang dengan harga pasar terbaik yang tersedia yang ditawarkan oleh penyedia layanan.
Penyedia likuiditas adalah perantara utama yang menghubungkan semua peserta pasar bursa dunia, termasuk bank investasi terbesar, seperti Barclays, Morgan Stanley, Citibank, Deutsche Bank, Bank of America dan lainnya.
Prosedur pelaksanaan perintah trader dapat dijelaskan secara singkat sebagai berikut:
- Seorang pedagang menempatkan order buy untuk instrumen tertentu dengan harga tetap;
- Pedagang lainnya memesan order sell untuk instrumen yang sama. Transaksi terbentuk atas dasar pesanan pedagang dan penyedia likuiditas membuat penawaran harga mereka;
- Jika harga penawaran dan harga permintaan adalah sama, maka order sell dan buy akan tumpang tindih;
- Jika pesanan pedagang tidak sesuai, penawaran tetap berada di dalam sistem sampai penyedia likuiditas membuat penawaran harga terbaik dan pedagang ditanya apakah dia setuju dengan harga baru;
- Jika penyedia likuiditas gagal menjalankan perintah trader, pesanannya diteruskan ke penyedia likuiditas lainnya.
Pelaksanaan order dapat ditampilkan sebagai berikut:
Jadi, broker meneruskan setiap pesanan trader ke penyedia likuiditas, pada gilirannya, penyedia likuiditas memastikan bahwa pesanan dilakukan dengan harga terbaik saat ini. Jika satu pedagang membuat kesepakatan yang tidak berhasil, yang lain akan menghasilkan keuntungan. Broker mendapatkan secara eksklusif pada spread (komisi untuk transaksi); Seorang broker membagi keuntungannya dengan penyedia likuiditas.
Saat eksekusi order yang sulit adalah selip. Butuh waktu untuk memenuhi pesanan trader. Pada saat seorang trader mengirimkan order untuk transaksi dengan harga tertentu, harga di pasaran bisa berubah dan order akan dieksekusi dengan harga yang sedikit berbeda. Seorang profesi pedagang menyadari pentingnya eksekusi pesanan cepat (hingga 0.5ms), yang memungkinkan untuk menghindari selip, yang dibantu oleh akun ECN.
ECN - adalah jaringan komunikasi elektronik dimana perintah klien masuk langsung ke penyedia likuiditas menghindari dealing center dan akibatnya, menghindari benturan kepentingan.
Konflik kepentingan adalah situasi ketika broker menggunakan informasi orang dalam yang mencegah pelaksanaan perintah. Dalam sistem ECN, broker bertindak sebagai perantara, yang menjamin transparansi transaksi dan kecepatan transfer data yang tinggi. Tidak adanya selip juga merupakan keuntungan besar dari ECN.
Bagan tersebut menunjukkan bahwa ECN elektronik, sistem seperti Currenex, Integral, Reuters dll bertindak sebagai perantara antara broker dan bank. Perhatikan bahwa bahkan dalam skema komunikasi klasik calo tidak sering berhubungan langsung dengan provider. Bagi beberapa broker informasi ini bersifat rahasia. Terkadang, sistem ECN likuiditas bisa menjadi penyedia layanan tersendiri. Mereka disebut broker STP.
Jenis eksekusi pesanan:
- Instant Execution adalah eksekusi order segera dengan harga berlaku. Jika broker tidak dapat mengeksekusi order trader, dia akan melakukan penawaran sendiri dengan jaminan eksekusi order pada harga yang ditentukan (re-quote). Seorang pedagang mungkin tidak menyetujui penawaran baru;
- Eksekusi Pasar adalah eksekusi dengan harga terbaik. Meski kemungkinan eksekusi order hampir 100%, selip masih bisa dilakukan.
Hal ini dianggap bahwa Eksekusi Pasar merupakan pertanda keandalan broker, karena order trader ditampilkan di antar bank, dimana harga didikte oleh pasar. Dalam kasus Instant Execution, broker memiliki kesempatan untuk manipulasi karena dia dapat menolak harga yang menguntungkan dan menawarkan harga dirinya sendiri.
Prinsip kerja A-Book dan B-Book
Prinsip hubungan antara broker dan penyedia likuiditas dan pasar internasional disebut A-Book. Sistem ini telah ditentukan di atas.
Namun, ada juga sistem lain yang disebut B-Book. Dalam sistem ini, semua transaksi klien ditutup melalui transaksi yang berlawanan. Artinya, pesanan klien tidak dialihkan ke penyedia likuiditas (pasar eksternal), namun dilakukan oleh broker. Seorang broker atau salah satu pedagangnya akan melakukan perintah dengan cara kliring.
Penting!
Pialang yang menggunakan sistem B-Book sering disebut "dapur". Ini bukan istilah yang sepenuhnya benar, karena dianggap sebagai broker "dapur" yang mencoba mengambil deposit klien sebagai pemiliknya, sementara pialang yang menggunakan sistem B-Book tertarik pada ketertarikan klien baru, karena mereka mendapatkan uang untuk menyebar.
Fitur broker menggunakan sistem B-Book adalah sebagai berikut: tidak ada informasi tentang penyedia likuiditas, jumlah deposit yang kecil (misalnya, $ 10), batasan untuk trading. Banyak broker menggunakan kedua sistem tersebut. Jika trader tidak memiliki pengalaman trading, memiliki sejumlah kecil deposit dan menggunakan strategi berisiko, dia tidak akan diperkenalkan ke pasar, karena secara ekonomi tidak menguntungkan. Transaksi trader tersebut akan ditutup dengan cara reverse position trader dari broker yang sama dan tidak akan ada benturan kepentingan antara trader dan broker.
Ketika seorang trader mendapatkan pengalaman yang memungkinkannya mengambil risiko deposit besar (dalam hal ini dia perlu menggunakan opsi perdagangan yang lebih luas (misalnya, eksekusi pesanan instan, dll.), Broker akan menawarkan trader Sistem A-Book, yang mengenalkannya ke pasar luar negeri.
Kesimpulan:
Broker bisa menggunakan sistem kliring internal, atau mentransfer transaksi ke pasar antar bank. Transaksi seorang trader dapat ditransfer ke pasar antar bank baik melalui rumah broker atau melalui sistem ECN langsung ke penyedia likuiditas.
Fitur broker yang andal:
- Akun ECN. Broker yang andal tertarik untuk meningkatkan volume transaksi, karena dia memperoleh uang secara eksklusif untuk menyebar. Penyedia likuiditas tidak berurusan dengan transaksi volume kecil; Oleh karena itu, ketersediaan akun ECN adalah bukti bahwa broker bekerja dengan bank investasi terbesar, yang menunjukkan bahwa Anda berurusan dengan broker yang andal;
- Pedagang tidak dibatasi dalam pilihan strategi. Seorang broker tertarik pada perdagangan yang sukses dari klien dan tidak membatasi kebebasan bertindak.
Anda bisa menemukan syarat-syarat trading di akun ECN LiteFinance di sini:
LiteForex menjamin integritas dan transparansi pelaksanaan transaksi!
Jika Anda masih memiliki pertanyaan tentang cara transfer uang dan eksekusi transaksi di Forex, saya akan dengan senang hati menjawab semuanya!
P.S. Apakah kamu menyukai artikel saya? Bagikan di jaringan social media: itu akan menjadi "terimakasih" terbaik :)
Link yang bermanfaat:
- Saya merekomendasikan mencoba untuk trading dengan broker yang handal disini. Sistem memungkinkan untuk anda trading sendiri atau copy trader yang sukses dari seluruh belahan dunia.
- Gunakan kode promo BLOG saya untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Cukup masukkan kode ini di kolo, yang sesuai saat deposit akun trading Anda.
- Channel Telegram dengan analitis berkualitas tinggi, ulasan forex, artikel pelatihan dan banyak hal lain yang bermanfaat untuk trader https://t.me/forex_hari_ini_trading_blog
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
