Apa itu Hedging dalam Forex?

2025.04.11 2024.03.28 Apa itu Hedging dalam Forex?

Michael Hypovhttp://178.248.238.94/blog/authors/mikhail-hypov/

Teman-teman!

Hari ini saya akan membahas teknik hedging Forex. Strategi manajemen risiko dalam perdagangan Forex ini pertama-tama merupakan instrumen untuk mengurangi atau menghilangkan risiko yang terkait dengan melakukan transactions keuangan. Selain itu, beberapa hedger dan trader forex berhasil mengubah ide metode ini dan mengubahnya menjadi strategi trading hedging forex yang menguntungkan.

Sayangnya, banyak trader forex tidak menyadari semua keuntungan dari membatasi risiko, setelah taktik sederhana perlindungan modal gagal. Jadi, saya ingin menjelaskan secara sederhana determinasi strategi hedging Forex sehingga Anda dapat melihat semua keuntungan dari melindungi deposit Anda sebelum Anda menderita kerugian yang signifikan.

Apa itu pengertian hedging di Forex?

Hedging menyatakan perlindungan terhadap risiko fluktuasi harga aset di masa depan yang diatur sebelumnya. Metode ini memungkinkan asuransi terhadap paparan yang tidak diinginkan terhadap risiko yang dihasilkan dari perdagangan di pasar Forex dan transaksi keuangan lainnya.

Hedging adalah strategi keuangan yang digunakan untuk melindungi trader dari kehilangan perdagangan akibat pergerakan pasangan mata uang yang merugikan.

Konsep asuransi adalah yang paling dekat dengan strategi manajemen risiko ini.

Strategi hedging langsung digunakan di hampir semua jenis bisnis keuangan tetapi memiliki bentuk yang lebih spesifik di pasar valuta asing.

Pedagang valas sering menggunakan apa yang disebut pasangan mata uang berkorelasi untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang.

Pasangan berkorelasi bergerak secara sinkron, ke arah yang sama. Selain pasangan yang berkorelasi positif, ada juga pasangan mata uang yang berkorelasi negatif, mereka juga bergerak secara simetris, tetapi berlawanan arah. Dalam hal ini, seorang trader membuka dua posisi buy atau dua posisi sell. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang korelasi pasangan mata uang di sini.

Hedging melibatkan pembukaan posisi buy dan posisi sell dengan ukuran risiko yang sama. Beberapa posisi dapat dibuka pada pasangan mata uang yang sama atau dua atau lebih aset perdagangan. Jika seorang trader memilih dua pasangan mata uang, keduanya harus berkorelasi positif.

Catatan tentang terminologi:

Posisi long (panjang) adalah posisi buy;

Posisi short (pendek) adalah posisi sell.

Strategi hedging Forex lainnya melibatkan pembukaan dua posisi buy pada dua pasangan mata uang yang memiliki korelasi negatif yang kuat.

Misalnya, EURUSD dan USDCHF memiliki korelasi negatif yang kuat. Ini berarti ketika pasangan pertama naik, pasangan kedua menghadapi penurunan dengan jumlah poin yang terkait. Strategi hedging Forex, dalam hal ini, akan terlihat seperti ini:

• Buka posisi buy pada EURUSD;
• Buka posisi buy pada USDCHF.

Namun, volume perdagangan yang sama diperlukan hanya dalam kasus hedging yang sempurna atau penuh. Ada juga strategi hedging sebagian Forex sebagai cara untuk melindungi posisi Anda dari beberapa risiko. Anda bisa membuka posisi seperti itu saat ada sinyal kuat untuk skenario trading tertentu. Saya akan membahas strategi hedging secara rinci di bawah ini.

Misalnya, jika Anda yakin pasar EURUSD akan naik maka membuka USDCHF dengan ukuran lebih kecil akan meningkatkan keuntungan Anda dibandingkan dengan lindung nilai penuh. Namun, dalam kasus skenario negatif, Anda hanya akan meng kompensasi sebagian dari kerugian.

Apakah hedging legal?

Di tingkat nasional, hedging dan spekulasi saham tidak selalu dianggap sebagai alat legal untuk asuransi risiko trading Forex. Anehnya, beberapa operasi hedging dilarang bahkan di Amerika Serikat. Salah satu larangan menyangkut hedging di pasar Forex. Adalah ilegal di Amerika Serikat untuk secara bersamaan menggunakan MetaTrader buy dan sell pasangan mata uang yang sama dengan harga kesepakatan yang sama atau berbeda.

Untuk memastikan bahwa posisi hedging dilarang, CFTC (Commodity Futures Trading Commission) mewajibkan penyedia layanan keuangan yang berwenang untuk memasukkan pesanan OCO (One Cancels Other) di platform mereka. Perintah ini melarang buy dan sell pasangan mata uang yang sama. Komisi keuangan juga menerapkan aturan FIFO, yang mengharuskan pedagang valas untuk menutup perdagangan terbuka mereka hanya sesuai urutan pembukaannya.

Alasan utama pelarangan tersebut dianggap sebagai biaya perdagangan ganda dengan hasil perdagangan yang tidak signifikan. Mereka menghasilkan broker menghasilkan lebih banyak keuntungan daripada trader forex.

Secara internasional, hedging Forex dianggap sebagai alat asuransi risiko hukum. Secara khusus, Uni Eropa, Asia dan Australia memiliki kebebasan memilih metode dan strategi yang digunakan dalam trading forex. Secara bersamaan buy dan sell pasangan mata uang yang sama tidak dilarang di sana. Pialang secara aktif mendukung kebijakan otoritas keuangan ini karena hedging perdagangan memberi mereka taruhan spread dua kali lipat daripada posisi sell dan buy biasa.

Bagaimana cara kerja dan manfaat hedging di pasar Forex?

Mari kita pertimbangkan apa itu hedging secara sederhana. Untuk melindungi modal Anda, cara termudah adalah dengan menutup perdagangan yang mungkin segera menjadi tidak menguntungkan. Pada awalnya, sepertinya tidak ada gunanya untuk terus buy atau sell ketika Anda bisa keluar dari pasar di zona impas. Namun, dalam beberapa kasus, membuka perdagangan yang berlawanan mungkin lebih nyaman daripada menutupnya secara normal. Perhatikan contoh pembatasan risiko pada pasangan mata uang EURUSD.

Misalkan pada awalnya, trader mengira pasangan mata uang akan terus bergerak naik dengan cepat bergantung pada nilai intrinsik dolar. Dia memutuskan untuk mendapat profit dari pertumbuhan yang diharapkan memasuki perdagangan tetapi di garis hijau.

Namun, pembalikan ke bawah berikutnya membuat trader mempertimbangkan kembali perkiraan awal. Alih-alih menutup posisi buy dengan profit kecil, ia meminimalkan risiko harga turun lebih lanjut dengan posisi sell pada penutupan bar kedua ke bawah (garis merah).

Selanjutnya, dia meninggalkan dua perdagangan kedua yang berlawanan sampai sinyal pembalikan dalam bentuk salib muncul. Segera setelah sentimen bullish mengambil alih pasar, trader menutup perdagangan sell pada level garis ungu.

Keuntungan yang dihasilkan memungkinkan Anda untuk mengelola risiko dengan lebih bebas karena mampu mengkompensasi kerugian jika pergerakan turun berlanjut. Oleh karena itu, trader dapat dengan tenang mengamati pasar forex, berharap setelah pembalikan nilai aset akan mulai meningkat.

Pertumbuhan berlanjut seperti yang diharapkan trader. Saat pergerakan ke atas berubah menjadi flat, yang ditandai oleh beberapa bar berturut-turut dengan bayangan besar, trader menutup perdagangan buy dengan harga yang jauh lebih tinggi dari harga pembukaan.

Pedagang tersebut berhasil mendapatkan keuntungan ganda dari dua perdagangan tersebut. Jika terjadi skenario negatif, trader tidak akan bisa mendapat untung dari hedging dan mungkin mulai kehilangan uang dengan cepat. Namun, kerugiannya akan minimal. Justru karena kemungkinan untuk memaksimalkan keuntungan dengan risiko yang tidak signifikan, trader berpengalaman lebih memilih untuk membatasi risiko untuk meninggalkan pasar forex di zona impas.

Perdagangan hedging tidak harus dibuka pada aset yang sama yang digunakan untuk membuka perdagangan utama. Apalagi banyak broker yang tidak memiliki fungsi ini sama sekali. Seseorang selalu dapat menggunakan perdagangan instrumen keuangan forex dengan korelasi positif atau negatif yang tinggi. Inilah artikel saya tentang korelasi Forex.

Bagaimana cara melakukan hedging di Forex?

Hedging adalah tentang mengurangi risiko Anda, untuk melindungi dari pergerakan harga yang tidak diinginkan. Ini menyarankan membuka posisi yang akan mengurangi kerugian total dalam skenario negatif.

Misalnya, ketika Anda membeli pasangan mata uangGBPUSD dan USDCHF secara bersamaan, karena keduanya berkorelasi negatif. Jika satu pasangan mata uang mulai bergerak ke arah yang tidak diinginkan, pasangan mata uang lainnya akan menghasilkan keuntungan yang mengkompensasi kerugian yang dihasilkan oleh pasangan mata uang pertama. Ada berbagai strategi bagaimana membatasi resiko di Forex:

• Buy pasangan mata uang yang bergerak berlawanan arah;
• Buy dan sell sekaligus pasangan mata uang yang berkorelasi positif;
• Buy dan sell pasangan mata uang yang sama dengan harga yang sama secara bersamaan;
• Buy dan sell instrumen keuangan perdagangan Forex yang sama pada waktu yang sama tetapi dengan harga yang berbeda.

Dua strategi hedging korelasi forex terakhir dapat juga disebut sebagai penguncian.

Hedging dan menggunakan stop loss

Setiap terminal perdagangan memiliki fungsi take profit otomatis, tetapi juga memiliki stop loss. Stop-loss adalah perintah risiko mata uang offset yang membuat Anda keluar dari perdagangan jika ada pergerakan harga yang merugikan Anda dengan jumlah yang Anda tentukan. Pemula tidak suka menggunakan stop loss karena mereka berharap mendapatkan kembali kerugiannya.

Kesalahan utama trader pemula adalah menahan trading yang kalah dan menunggu sampai harga berbalik arah dan mengubah trading yang kalah menjadi menguntungkan.

Itu sebabnya sebelum Anda membeli aset, Anda perlu menganalisis sentimen pasar forex dan menentukan level drawdown maksimum. Jika risiko melebihi jumlah yang disyaratkan oleh aturan manajemen risiko, sebaiknya Anda tidak berkewajiban untuk memasuki perdagangan.

Jika situasi pasar tampak menguntungkan, tetapi potensi resikonya tidak memungkinkan Anda memasuki perdagangan dengan lot penuh, Anda dapat mengurangi ukuran posisi. Strategi perdagangan Forex yang berbeda menyarankan rasio take profit yang berbeda versus stop loss, namun potensi keuntungan harus selalu lebih besar daripada kerugiannya. Selain itu, Anda harus memperhitungkan taruhan spread, perbedaan antara harga buy dan sell.

Jika Anda ingin taktik hedging Forex Anda menjadi sebuah sistem, Anda hanya perlu mengamati dua aturan:

1. Tentukan tingkat stop loss sebelum Anda memasuki perdagangan.
2. Jangan pernah memindahkan stop loss Anda setelah Anda mengaturnya.

Ini akan memungkinkan Anda untuk memecahkan masalah lain dari trader pemula, tingkat disiplin yang rendah. Jika Anda menetapkan level tanpa analisis yang tepat dan menghadapi kerugian, Anda akan menganalisis situasi pasar lebih teliti di lain waktu.

Korelasi mata uang dan hedging Forex

Korelasi adalah ukuran statistik tentang bagaimana pasangan mata uang yang berbeda bergerak pada waktu yang hampir bersamaan. Mereka dapat bergerak ke arah yang sama (korelasi positif) atau berlawanan arah (korelasi negatif).

Biasanya, trader forex menggunakan korelasi pasangan mata uang untuk mengkonfirmasi prediksi mereka.

Seseorang dapat mengarahkan perdagangan hedging menggunakan pasangan berkorelasi, misalnya dengan membuka dua posisi pada dua pasangan mata uang dengan korelasi negatif.

Tidak mudah untuk menghitung korelasi pasangan mata uang secara manual, sehingga trader menggunakan indikator teknis khusus untuk tujuan ini melalui akun investor ritel mereka. LiteFinance telah membuat kalkulator korelasi praktis yang menunjukkan seberapa banyak korelasi instrumen kompleks yang berbeda.

Coba hitung korelasi pasangan mata uang EURUSD dengan menggunakan kalkulator di bawah ini:

Seperti yang Anda lihat, tiga instrumen kompleks yang paling menjanjikan dengan korelasi positif untuk EURUSD termasuk NZDUSD, EURJPY, AUDUSD, sedangkan untuk yang negatif, yaitu USDDKK, USDCHF, USDSEK.

Informasi lebih lanjut tentang korelasi mata uang dan kalkulator itu sendiri dapat ditemukan di sini.

Bagaimana cara hedging perdagangan Forex?

Mari kita pelajari contoh hedging di Forex, berdasarkan teknik klasik, menggunakan satu pasangan mata uang EURUSD.

Mari kita asumsikan situasi bahwa EURUSD telah diperdagangkan dalam tren bullish untuk waktu yang lama. Kami mengharapkan pembalikan tren turun, dan kami mengharapkan sinyal pembalikan yang disampaikan oleh candlestick pattern.

Ada dua bar turun berturut-turut dalam grafik (ditandai dengan oval biru pada grafik di atas) sebagai konfirmasi pola shooting star (candlestick bearish dengan bayangan atas yang panjang dan bayangan bawah yang kecil atau tanpa bayangan sama sekali). Jadi, kita memasuki perdagangan pendek 1 lot di level garis horizontal merah, sekitar 1.13:

Selanjutnya, menahan posisi sell, kita melihat bahwa ada pergerakan sideway alih-alih tren bearish yang stabil. Ketika ada dua candlestick naik dengan tubuh penuh, yang hampir menelan seluruh pergerakan bearish, ada risiko kuat bahwa pasangan mata uang EURUSD akan naik dan tren naik akan berlanjut (saya menyoroti situasi dengan oval biru kedua di sebelah kanan):

Untuk mengurangi risiko mata uang hedging ini, kami membuka posisi, berlawanan dengan yang pertama, dengan volume yang sama, 1 lot. Pada grafik di atas, harga buy pasangan mata uang EURUSD ditandai dengan garis hijau, yaitu sekitar 1.134.

Dengan demikian, perdagangan dua pasangan mata uang akan saling tumpang tindih dan melindungi deposit kita. Kami menetapkan level potensi kerugian sebesar 400 poin (taruhan spread antara pembukaan posisi sell dan buy) di bawah kondisi ketidakpastian yang kuat.

Sekarang kita dapat dengan aman melacak pasar forex tanpa takut kerugian yang signifikan. Namun jika harga turun, kami akan menutup posisi buy dan mengambil profit dari posisi sell. Jika ada sinyal kelanjutan tren naik, kita akan keluar dari posisi sell, dan posisi buy akan mulai menghasilkan profit.

Contoh strategi hedging Forex

Mari kita pelajari contoh lain dari perdagangan strategi hedging option Forex hedging penuh. Kali ini, kami juga akan menghitung potensi loss dan profit yang dihasilkan dari keluar hedging langsung.

Dalam situasi yang ditandai dengan oval biru pada grafik di atas, kami memutuskan bahwa harga akan segera naik. Jadi, begitu bar ditutup, kita buka posisi buy di 1.08578 (garis hijau).

Namun, harga terus turun dan menembus level support di 1.08180 yang ditandai dengan garis horizontal berwarna merah. Ada sinyal yang cukup kuat dari kelanjutan tren bearish. Untuk melindungi modal kami dari kerugian, kami akan menerapkan strategi hedging option Forex. Untuk memastikan kerugian besar, kita akan membuka posisi berlawanan dengan volume yang sama di level 1.08166 setelah candlestick turun ditutup.

Dengan demikian, selisih kedua posisi yang berlawanan ini hanya sebesar 0.00412 poin. Ini adalah jumlah kerugian yang kami batasi dengan bantuan hedging Forex.

Bagan di atas menunjukkan bahwa hedging penuh option dan posisi Forex sudah sesuai. Strategi Forex ini memungkinkan kami menunggu dengan aman saat pasar bergerak ke arah yang berlawanan. Tren bullish berlanjut setelah beberapa saat.

Ketika harga telah cukup terkonsolidasi di atas posisi awal di 1.08852 (garis hitam di grafik), kami keluar dari perdagangan sell, dengan demikian memperbaiki 0.00686 poin kerugian yang dihasilkan dari posisi sell (level entri sell - level keluar sell). Namun, perdagangannya sendiri belum selesai, karena kita masih memiliki posisi buy, dibuka di 1.08578.

Seperti yang Anda lihat dari grafik, ada momentum bullish yang kuat selanjutnya. Kami mengikuti tren naik dan keluar dari posisi buy ketika muncul pola pembalikan shooting star dan dua candlestick merah yang dikonfirmasi turun (disorot dengan ungu di grafik). Kita tutup posisi di level 1.09484 yang ditandai dengan garis ungu.

Dengan demikian, profit bersih yang dihasilkan oleh buy tanpa memperhitungkan komisi adalah sebesar 0.00906 poin (1.09484 - 1.08578), dan total profit dari seluruh perdagangan - 0.00220 poin (0.00906 - 0.00686). Seperti yang Anda lihat, profit total jauh berkurang karena hedging. Namun, kami sepenuhnya diasuransikan terhadap risiko kerugian mata uang yang dapat dihasilkan dari skenario negatif.

Metode Hedging Forex

Nah, kita sudah mempelajari contoh strategi hedging Forex sederhana. Sekarang, mari kita lihat cara-cara perlindungan modal apa yang ada dan kekhasan apa yang mereka miliki. Pertama, izinkan saya menjelaskan parameter yang mengklasifikasikan metode hedging:

Jenis instrumen hedging

Ada valuta asing dan over-the-counter jenis instrumen kompleks hedging. Perdagangan hedging pasangan valas dimasukkan, seperti yang tersirat dalam definisinya, pada valuta asing dengan partisipasi rekanan, yang dalam kasus option Forex, adalah perusahaan pialang. Posisi hedging over the counter tidak dapat dibuka di bursa aset. Mereka tidak diperdagangkan di pasar dan biasanya dilakukan sekali.

Volume risiko yang dikompensasikan

Mungkin ada hedging pasangan Forex penuh atau sebagian. Yang penuh mengasuransikan terhadap risiko untuk seluruh jumlah kesepakatan. Yang parsial menyiratkan asuransi hanya sebagian dari kesepakatan. Ini digunakan jika ada risiko kecil.

Buyer atau seller

Bergantung pada apakah Anda bertaruh pada kenaikan atau penurunan harga, Anda menempatkan hedging buy atau hedging sell. Dalam kasus pertama, modal diasuransikan terhadap kemungkinan kenaikan harga, dan yang kedua - penurunan.

Jenis aset perdagangan

Strategi hedging korelasi valas dapat berupa hedging langsung atau kompleks. Hedging langsung murni melibatkan transaksi berlawanan untuk aset perdagangan yang sama. Dalam kasus hedging yang kompleks, posisi hedging dibuka untuk aset yang berbeda (perdagangan CFD, komoditas, obligasi, dll.). Dalam hal ini, aset kedua harus berkorelasi dengan aset dasar, yaitu harganya harus bergantung pada harga aset dasar.

Misalnya, ketika harga aset dasar bergerak naik, nilai aset yang kita gunakan untuk hedging juga harus bergerak naik atau turun dalam skala yang sangat relatif.

Waktu pembukaan posisi utama

Menurut parameter ini, strategi hedging Forex bisa bersifat klasik atau antisipatif.

Dalam kasus pertama, posisi berlawanan dibuka segera setelah posisi utama (diasuransikan). Contoh hedging klasik adalah membeli option yang mencakup perdagangan utama.

Strategi kedua menyiratkan menempatkan hedging jauh sebelum posisi pembukaan yang diasuransikan, seperti yang terjadi dalam kasus pembelian berjangka.

Jenis strategi hedging Forex

Bergantung pada karakteristik di atas, ada beberapa jenis strategi hedging.

Tolong dicatat!

• Agar keuntungan melebihi kerugian saat hedging, instrumen kompleks yang dipilih harus sangat fluktuatif dan perdagangan harus dibuka dalam sehari.
• Semua jenis strategi hedging didasarkan pada aturan dasar manajemen risiko mata uang lindung nilai - Anda tidak dapat kehilangan lebih dari 5% deposit dalam satu perdagangan. Selain itu, Anda tidak dapat menginvestasikan lebih dari 10% dari modal Anda ke dalam aset dengan korelasi positif yang kuat.

Full hedge atau perfect hedge

Ini melibatkan pembukaan posisi dengan volume yang sama seperti yang pertama tetapi berlawanan arah untuk buy atau sell aset yang sama. Dengan demikian, Anda sepenuhnya melindungi deposit yang diinvestasikan pada perdagangan pertama dari risiko pergerakan harga yang signifikan ke arah yang tidak diinginkan.

Partial hedge

Dengan potensi risiko yang rendah dari pergerakan harga pasar ke arah yang tidak menguntungkan, transaksi utama hanya dapat diasuransikan sebagian. Dalam hal ini, keuntungan potensial meningkat, dan pada saat yang sama, biaya hedging berkurang. Namun, jika Anda meremehkan risikonya, Anda mungkin menghadapi kerugian yang tidak terduga.

Anticipatory hedge

Ini melibatkan pembelian kontrak berjangka dengan harga tetap dengan harapan bahwa aset tersebut akan dijual dengan harga optimal di masa depan.

Forex cross hedge

Metode indikator teknis ini melibatkan pembukaan posisi pada aset yang berbeda dari perdagangan utama. Seperti yang sudah saya tulis sebelumnya, contoh cross hedge adalah membuka posisi buy pada EURUSD dan USDCHF.

Selective hedging

Ini adalah strategi hedging korelasi Forex yang agak rumit yang direkomendasikan hanya untuk trader berpengalaman.

Ini melibatkan pembukaan posisi di pasar aset dasar dan pasar derivatif keuangan (asuransi). Posisi akan berbeda dalam waktu dan ukuran.

Fleksibilitas strategi memungkinkan Anda untuk memilih proporsi terbaik, mencapai rasio optimal dari keuntungan potensial terhadap risiko perdagangan yang ada.

Mari kita pelajari sebuah contoh:

Misalkan Anda membeli 1.000 saham di awal tahun dan berencana menjualnya dengan harga lebih tinggi di kuartal ketiga. Pada kuartal kedua, Anda memasang option untuk menjual 1.500 saham. Pada saat yang sama, perhitungan yang dibuat memungkinkan Anda untuk mengharapkan tingkat probabilitas yang tinggi untuk menghasilkan keuntungan dari kedua posisi yang ditutup pada waktu yang berbeda.

Inter-industry hedging

Ini melibatkan pos posisi pada aset satu sektor dengan posisi pada aset sektor lain. Misalnya, Anda dapat melakukan lindung nilai terhadap pergerakan pasar yang tidak diinginkan di pasar EURUSD dengan CFD pada sumber daya energi.

Sebagian besar strategi hedging Forex tercakup digunakan oleh pedagang atau dana yang menggabungkan berbagai instrumen kompleks (perdagangan CFD, saham, dll.) atau bahkan strategi. Saya telah membahas secara rinci beberapa sistem seperti itu, yaitu, strategi hedge grid Forex, grid pasangan Forex dan Strategi Forex Double Grid, di salah satu artikel artikel pembelajaran.

Sekarang saatnya merangkum informasi di atas dan berbicara singkat tentang pro dan kontra utama hedging.

Keuntungan hedging Forex

Ada banyak keuntungan dalam menerapkan strategi pembatasan risiko mata uang, itulah mengapa strategi hedging pasangan Forex sangat populer.

Mari kita pelajari semua kelebihan penggunaan strategi hedging untuk memperdagangkan pasangan Forex:

1. Penerapan hedging secara universal

Karena berbagai strategi dan instrumen hedging Forex, ini dapat diterapkan di pasar mana pun, untuk instrumen perdagangan apa pun (perdagangan CFD, saham, komoditas, dll.) dan oleh pedagang dengan tingkat keterampilan apa pun. Ini digunakan oleh pedagang individu, dana investasi global dan bahkan bisa menjadi elemen kebijakan ekonomi seluruh negara.

Ngomong-ngomong, orang awam sering menggunakan hedging sebagai strategi, ketika mereka, misalnya, berinvestasi dalam emas atau pasangan mata uang asing untuk memastikan risiko depresiasi pasangan mata uang lokal. Contoh lain, dalam skala global, adalah target program pengembangan pariwisata di Uni Emirat Arab, guna mendiversifikasi sumber pendapatan dan mengurangi ketergantungan ekspor hidrokarbon. Negara menjual "Minyak" dan membeli "Pariwisata".

2. Fleksibilitas dan keserbagunaan pendekatan

Poin ini adalah perpanjangan logis dari yang pertama. Fleksibilitas hasil hedging dari kesederhanaan logis dari pendekatan dan pada saat yang sama, jangkauan alat terluas yang membuat proses hedging hampir universal dan berlaku untuk setiap transaksi. Karena berbagai macam alat hedging, itu dibagi menjadi banyak jenis:

• Penuh dan sebagian;
• Tradisional dan selektif;
• Bursa efek, over the counter dan campuran;
• Pure and cross;
• Antisipatif dan klasik.

3. Diversifikasi risiko

Ini adalah semacam mantra bagi setiap investor. Diversifikasi risiko dapat dianggap sebagai contoh hedging selektif dan lintas. Definisi ini dapat dijelaskan dengan peribahasa “Jangan menaruh semua telur ke dalam keranjang yang sama!”.

Logika pernyataan ini cukup sederhana dan jelas. Namun, dalam dunia keuangan, tidak mudah untuk mengikuti aturan ini.

Prinsip hedging memfasilitasi pencapaian tujuan fasilitasi bagi investor, mendefinisikan dua aturan utama: itu adalah segmentasi aset dan korelasi harga aset dalam portofolio.

Segmentasi berarti bahwa aset dalam portofolio harus dimiliki oleh pasar keuangan, industri, dan bentuk kepemilikan yang berbeda. Misalnya, portofolio yang hanya mencakup cryptocurrency kurang terdiversifikasi daripada portofolio yang juga menyertakan aset lain, misalnya saham atau obligasi..

Saya pikir logika di sini jelas. Korelasi antara harga aset tercakup dalam artikel ini dan banyak lainnya di Blog perdagangan LiteFinance. Saya rasa saya tidak dapat menambahkan apa pun di sini.

4. Hedging memungkinkan pedagang tidak hanya mengurangi risiko tetapi juga menghasilkan keuntungan

Tujuan utama dari strategi hedging adalah asuransi terhadap risiko. Dalam hal ini, penggunaan stop loss sering ditentang, yang merupakan kesalahan besar. Seseorang dapat dengan mudah menggambarkan prinsip hedging sebagai "Semua yang tidak hilang diperoleh." Namun, berbicara tentang itu sebagai strategi untuk perdagangan aktif, konsep keuntungan memiliki arti yang lebih signifikan.

Strategi perdagangan grid, misalnya, memberikan peluang bagus untuk mendapat untung besar dengan hampir tanpa risiko. Dengan menggunakan strategi ini untuk memperdagangkan pasangan Forex, Anda dapat menghasilkan keuntungan meskipun tidak ada tren yang jelas.

Elemen lain dari strategi hedging, yang sudah digunakan secara aktif oleh investor institusional untuk menghasilkan uang, adalah Carry trade. Carry trade adalah pinjaman berbunga rendah dalam satu pasangan mata uang dan membuka simpanan dengan imbal hasil lebih tinggi di pasangan mata uang lainnya. Ada juga derivatif keuangan seperti kontrak berjangka dan option, yang peran utamanya adalah hedging. Namun, instrumen kompleks ini kini lebih populer bagi para spekulan dalam perdagangan aktif.

5. Relevansi teknik hedging Forex

Memahami prinsip-prinsip strategi hedging dan kemampuan untuk menerapkan strategi dengan benar sangat penting selama krisis dan gejolak ekonomi. Banyak perusahaan perdagangan, lembaga keuangan dan bahkan bank sentral dari berbagai negara memiliki strategi hedging Forex sederhana mereka sendiri untuk memastikan operasi yang stabil pada saat turbulensi pasar yang tinggi.

Anda bahkan mungkin tidak memikirkannya, tetapi Anda selalu mendengar atau membaca tentang strategi hedging di media. Alih-alih kata ini, mereka sering menggunakan ungkapan seperti "risk aversion", "safe haven", "burning money", dan sebagainya. Setiap kali kami mendengar berita bahwa beberapa dana investasi besar telah menjual saham dan beralih ke emas dan obligasi pemerintah, kami memahami bahwa mereka hanya melindungi risiko. Kita sebagai trader individu juga dapat menggunakan strategi hedging yang populer dalam trading option Forex.

Kerugian hedging Forex

Sekarang, mari kita lihat kelemahan hedging pasangan Forex, jumlahnya tidak banyak, tapi tetap saja, ada beberapa:

1. Tidak ada jaminan bahwa deposit Anda terlindungi sepenuhnya

Merupakan kesalahan besar untuk percaya bahwa hedging sama dengan stop loss. Sayangnya, banyak trader pemula berpikir demikian dan sebagai akibatnya kehilangan deposit mereka. Anda harus menyadari bahwa metode ini tidak menjamin keamanan dana Anda.

Juga tidak menjamin Anda akan mendapat untung. Hedging hanyalah sebuah pendekatan untuk mengurangi risiko, tetapi tidak sepenuhnya menghilangkannya.

2. Pembekuan dana

Hedging dapat membutuhkan dana cadangan yang cukup besar. Hal ini sangat relevan sehubungan dengan hedging penuh ketika Anda perlu menggandakan investasi Anda dan hanya membuka posisi kedua untuk menutupi posisi pertama sepenuhnya.

Paling umum, investasi alternatif lain akan menghasilkan lebih banyak keuntungan daripada hanya dijanjikan terhadap transaksi terbuka untuk menghindari kerugian.

3. Perangkap psikologis

Jika Anda secara aktif menerapkan hedging dalam perdagangan Anda, Anda mungkin memiliki perasaan yang salah bahwa posisi Anda tidak akan pernah menghasilkan kerugian dan dana Anda sepenuhnya aman. Pedagang seperti itu menggunakan penguncian terlalu banyak, meningkatkan risiko, dan menggunakan leverage yang sangat tinggi.

Pedagang seperti itu mungkin tidak menggunakan stop loss, karena dia keliru berpikir bahwa mereka tidak perlu menghentikan kerugian karena mereka hanya dapat mengunci perdagangan yang kalah dan menunggu sampai harga berbalik ke arah yang diperlukan. Namun, semuanya tidak sesederhana itu pada kenyataannya.

4. Biaya tambahan

Hedging biasanya melibatkan biaya tambahan. Saat membuka posisi untuk membatasi risiko, Anda harus membayar biaya komisi. Dalam hal memperdagangkan pasangan mata uang utama apa pun, mungkin ada biaya tambahan yang dihasilkan dari taruhan spread dan biaya swap. Pedagang pemula biasanya tidak mempertimbangkan biaya ini saat membangun sistem perdagangan mereka berdasarkan strategi hedging populer Forex.

5. Standar tinggi untuk keterampilan perdagangan

Maksud saya persyaratan tinggi untuk keterampilan analitis dan pengalaman perdagangan seorang pedagang atau investor, yang ingin menggunakan strategi hedging dalam strategi perdagangan masing-masing. Walaupun logikanya sederhana, namun tidak mudah untuk diterapkan dalam trading real. Hedging adalah subjek yang agak serius untuk dipelajari, yang terutama terkait dengan berbagai instrumen dan metode yang berbeda.

Seorang pemula harus menghabiskan banyak waktu dan tenaga untuk mempelajari teori. Selain itu, teori tidak ada artinya tanpa praktik. Eksperimen dengan strategi hedging Forex seringkali dapat mengakibatkan kerugian.

Jadi, pengalaman itu juga akan menghabiskan sejumlah uang. Mereka yang tidak mau menghabiskan waktu, tenaga, dan uang, mungkin tidak memenuhi persyaratan.

Perdagangan otomatis dengan hedging

Hedging Forex dengan alat perdagangan indikator teknis otomatis atau robot dapat membawa banyak keuntungan bagi seorang pedagang. Robot mempertahankan nilai aset pada tingkat aslinya dengan sedikit atau tanpa campur tangan pengguna dan dengan demikian membebaskannya dari kebutuhan untuk melakukan banyak operasi rutin.

Sistem otomatis membuka posisi mata uang buy atau sell tambahan berdasarkan analisis pasar. Robot menilai kemungkinan tren berkembang, berbalik arah, potensi kekuatan dan durasinya, dan banyak faktor lain untuk memastikan bahwa risiko mata uang diminimalkan.

Hedging otomatis Forex digunakan oleh pedagang dan spekulan saham dan bisnis besar. Misalnya, Deutsche Bank telah menguji aplikasi forex hedging risiko tinggi Maestro dalam sistem perbankan online selama beberapa tahun.

Aplikasi ini memungkinkan Anda mengunduh atau memasukkan informasi secara manual tentang perdagangan Anda saat ini, menganalisis pasar, dan meluncurkan prosedur untuk membatasi risiko mata uang hedging. Salah satu keunggulan aplikasi ini adalah pendekatan adaptif. Pengguna dapat mengunduh statistik baik dalam bentuk agregat posisi Forex maupun dalam bentuk transaksi terpisah. Anda dapat melakukannya sesering yang Anda inginkan. Pengguna dapat mengakses pasar Forex setiap hari atau setiap jam, mengunggah transaksi baru dan menambahkannya ke database aplikasi.

Fungsionalitas aplikasi memungkinkan asuransi saldo penuh. Total risiko mata uang dihitung berdasarkan informasi tentang rasio hutang dan piutang investor ritel, likuiditas di rekening bank, serta transaksi hedging di pasar Forex. Setelah semua beberapa posisi diunggah ke database, aplikasi menganalisis pasar, menghitung penyesuaian hedging yang diperlukan.

Penyesuaian dalam aplikasi adalah transaksi umum yang dapat dilakukan secara otomatis atau setelah ditinjau oleh pengguna, dan diubah jika perlu.

Pengenalan strategi hedging otomatis transaksi Forex berdasarkan aplikasi Maestro telah menunjukkan hasil yang baik dengan banyak perusahaan klien Deutsche Bank. Namun, implementasi praktis dari forex hedging otomatis membutuhkan partisipasi spesialis yang dapat mengkonfigurasi perangkat lunak untuk melakukan tugas yang diperlukan.

Hal yang sama dapat dikatakan tentang perdagangan otomatis menggunakan hedge advisor. Untuk mendapatkan profit yang stabil dari trading, Anda perlu menguasai teori yang dapat ditemukan di artikel ini, dan mempelajari cara menerapkannya.

Apa itu hedging mata uang?

Hedging pasangan mata uang membuka posisi sell dan perdagangan buy untuk mengurangi risiko mata uang yang terjadi dalam perdagangan Forex. Manuver keuangan ini memungkinkan Anda untuk menghilangkan dampak perubahan harga pasar, untuk membuat perdagangan serupa dengan mata uang asing yang dilakukan dengan kurs tetap.

Saya akan memberikan contoh sederhana strategi hedging mata uang. Katakanlah Anda akan buy USDJPY mengharapkan pasangan mata uang tumbuh. Namun, beberapa berita penting yang dapat memicu volatilitas jangka pendek harus segera dirilis. Dengan deposit kecil atau leverage tinggi, bahkan fluktuasi yang relatif kecil di pasar keuangan dapat membuat Anda tidak memiliki dana di akun investor ritel mana pun.

Dalam kasus seperti itu, perlu memikirkan risiko tinggi dan membuka perdagangan yang berlawanan sebagai lindung nilai terhadap kemungkinan kerugian. Ketika pasar kembali sepi dan memiliki tingkat volatilitas yang rendah, posisi lindung nilai dapat ditutup, dan keuntungan dapat diambil dari perdagangan utama.

Karena perbedaan antara harga yang ditetapkan dan harga eksekusi pasar, spread dan komisi broker, Anda akan sering mengalami kerugian kecil saat membuka perdagangan yang berlawanan. Namun, mereka sepadan jika Anda memikirkan risiko tinggi yang mungkin Anda hadapi.

Dengan pendekatan yang tepat, Anda juga dapat memanfaatkan volatilitas, yaitu menghasilkan keuntungan dari dua perdagangan sekaligus, seperti yang ditunjukkan pada contoh di atas.

Mari pertimbangkan jenis risiko mata uang secara lebih rinci dan pelajari lebih lanjut tentang metode membatasi eksposur risiko tinggi yang berkaitan dengannya.

Ada empat jenis dasar risiko valuta asing:

Risiko transaksi, juga dikenal sebagai risiko konversi adalah risiko untuk menerima keuntungan yang lebih kecil atau bahkan kerugian akibat operasi ekspor karena perubahan negatif dalam nilai tukar berbagai mata uang yang digunakan. Hal ini dapat dikurangi dengan membatasi ekspor, menentukan tingkat harga optimal untuk eksportir dan importir dan surat berharga di mana mereka dinyatakan, dengan mempersempit rentang waktu penerimaan dan pembayaran dana, menggunakan mata uang penerimaan untuk menutupi biaya.

Dalam perdagangan, asuransi terhadap risiko tinggi Forex berarti memasuki dua perdagangan dengan arah yang berlawanan, yang memberikan peluang untuk mendapatkan kerugian dan keuntungan.

Risiko terjemahan (risiko penyelesaian atau neraca). Hal ini didasarkan pada perbedaan antara keuntungan dan kerugian dalam berbagai mata uang dari berbagai negara. Misalnya, sebuah perusahaan internasional AS memiliki anak perusahaan di Jerman.

Akibatnya, sebagian dari asetnya didenominasi dalam euro. Jika tidak memiliki kewajiban yang sebanding dengan aset AS, maka aset berdenominasi euro terkena risiko tinggi mata uang. Depresiasi euro akan menyebabkan penurunan nilai pendapatan perusahaan induk, yang dinyatakan dalam dolar AS.

Demikian pula, kelebihan kewajiban yang signifikan atas aset akan menciptakan risiko yang lebih besar jika harga euro naik versus dolar AS. Oleh karena itu, satu-satunya cara untuk melindungi dana perusahaan dari penyelesaian risiko tinggi adalah menjaga keseimbangan antara aset dan liabilitas.

Risiko ekonomi mengacu pada dampak negatif dari fluktuasi mata uang yang tidak menguntungkan pada setiap aspek yang terkait dengan aktivitas perusahaan: sirkulasi komoditas, produksi, permintaan, biaya produksi, persaingan, dll. Akibatnya, nilai pasar perusahaan akan menurun, begitu juga dengan kinerja ekonominya. Paling tidak semua risiko ekonomi mempengaruhi perusahaan yang menanggung biaya hanya dalam mata uang lokal.

Risiko tersembunyi. Ini mungkin merujuk ke salah satu dari yang di atas. Satu-satunya perbedaan adalah tidak diperhitungkan dalam kebijakan ekonomi dan keuangan perusahaan, oleh karena itu disembunyikan. Misalnya, satu atau beberapa pemasok perusahaan dapat menggunakan sumber daya impor dalam produksi, dan harga komponen yang dipasok dapat meningkat tajam akibat volatilitas Forex.

Ada beberapa cara untuk melakukan lindung nilai valas terhadap risiko tinggi yang disebutkan di atas.

Tipe-Tipe Hedging Forex

Hedging instrumen Forex terdiri dari dua kelompok:

• Aset yang diperdagangkan di bursa (berjangka, swap, dan option yang diperdagangkan di bursa);
• Aset over-the-counter (OTC) (perjanjian kontrak ke depan, swap over-the-counter, dan option).

Produk yang diperdagangkan di bursa menampilkan likuiditas tinggi, risiko kredit rendah, dan lembaga kliring menjamin bahwa pihak lain dari setiap transaksi memenuhi kewajibannya. Namun, jenis aset dasar, syarat, dan ketentuan pengiriman distandarisasi secara ketat.

Produk over-the-counter (OTC), sebaliknya, memungkinkan investor untuk mengajukan persyaratan yang paling nyaman untuk jenis aset dan ketentuan transaksi, namun sulit untuk menemukan rekanan, dan memiliki risiko kredit yang tinggi dan liquidity rendah.

Futures

Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual suatu aset pada waktu yang telah ditentukan pada harga yang telah ditentukan. Selain pasar Forex, mereka secara aktif digunakan di pasar saham dan pasar komoditas.

Futures populer karena seseorang dapat bekerja dengannya di hampir semua pasar yang tersedia. Mereka juga terstandarisasi dan memiliki margin rendah karena Anda tidak perlu menginvestasikan uang pada awalnya. Mereka juga dapat sepenuhnya mengkompensasi kerugian terlepas dari berapa banyak perubahan harga saham, komoditas atau pasangan mata uang.

Bergantung pada arah pergerakan pasar dari harga instrumen keuangan, ada dua cara untuk membatasi risiko tinggi. Dengan membeli, investor langsung melakukan perlindungan nilai terhadap kenaikan harga di masa depan dan dengan menjual, investor menjual barang untuk melakukan perlindungan nilai terhadap penurunan yang dihentikan.

Strategi hedging penuh dari transaksi Forex menggunakan kontrak berjangka memberikan jaminan 100% terhadap kerugian. Jika risiko dilindungi sebagian, investor hanya akan dapat memulihkan sebagian dari kerugian. Tetapi keuntungan juga akan lebih tinggi jika ada skenario yang menguntungkan.

Options

Beberapa pedagang lebih memilih option daripada perdagangan berjangka klasik. Options ditawarkan untuk kontrak berjangka, memungkinkan Anda membeli atau menjual aset sebelum option berakhir. Dalam hal ini, perusahaan membayar komisi yang disebut premi, tetapi juga sepenuhnya melakukan lindung nilai terhadap kerugian yang terkait dengan fluktuasi risiko mata uang.

Ini adalah contoh sederhana. Katakanlah rencana perdagangan perusahaan minyak adalah membeli minyak tanah senilai $5.000.000 dalam sebulan sementara modal utamanya disimpan dalam euro. Jika nilai tukar dolar AS tumbuh sesedikit 1% selama ini, maka kerugian akan berjumlah $50.000. Jika option dibeli, nilai dolar akan ditetapkan pada level saat ini. Dan bahkan jika perusahaan harus membayar premi beberapa ribu dolar, kerugian tersebut akan jauh lebih kecil daripada risiko mata uang yang mungkin terjadi.

Kontrak berjangka

Kontrak berjangka adalah kontrak non-standar untuk pengiriman aset dengan harga tetap di masa depan. Kontrak ini tidak berlaku untuk instrumen yang diperdagangkan di bursa.

Swap

Swap adalah transaksi di mana dua pihak menukar arus kas atau kewajiban dari dua instrumen keuangan yang berbeda. Pertukaran broker forex adalah contoh bagaimana perusahaan dapat mengarahkan lindung nilai terhadap risiko mata uang yang dihasilkan dari volatilitas Forex.

Kesimpulan tentang penggunaan hedging Forex

Strategi hedging di pasar Forex adalah salah satu alat yang paling populer untuk membatasi paparan terhadap berbagai jenis risiko perdagangan dan membantu Anda agar tidak kehilangan uang. Dengan penerapan yang tepat, metode ini memungkinkan trader Forex mengurangi risiko tinggi dengan kerugian keuntungan yang minimal. Namun, satu-satunya kelemahan dari metode ini di Forex setidaknya adalah kenaikan biaya dua kali lipat untuk membuka posisi.

Dalam panduan Forex berikutnya, saya akan melanjutkan berurusan dengan berbagai teknik hedging forex, misalnya, Forex grid dan Forex Double Grid Strategy. Berlangganan dan tetap terinformasi!

Penting! Setelah Anda selesai membaca, Anda perlu menyimpan beberapa kesimpulan penting tentang hedging dan saya menyarankan Anda untuk mengkonsolidasikan pembelajaran melalui aplikasi praktis sesegera mungkin. Buka akun investor ritel demo dan uji semua strategi hedging mata uang yang saya bahas dalam artikel ini. Selain itu, selaraskan strategi trading forex Anda dengan selera risiko Anda.

Anda dapat melakukannya di sini, di penyedia layanan keuangan resmi LiteFinance yang saya gunakan saat saya menulis artikel ini, sangat nyaman dan mudah digunakan, menawarkan peluang perdagangan yang unik. Anda dapat memasuki perdagangan untuk membeli atau menjual semua pasangan mata uang yang saya sebutkan hari ini.

Saya berharap Anda beruntung dan untung besar!

Mikhail @Hypov

P.S. Apakah kamu menyukai artikel saya? Bagikan di jaringan social media: itu akan menjadi "terimakasih" terbaik :)

Link yang bermanfaat:

• Saya merekomendasikan mencoba untuk trading dengan broker yang handal disini. Sistem memungkinkan untuk anda trading sendiri atau copy trader yang sukses dari seluruh belahan dunia.
• Gunakan kode promo BLOG saya untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Cukup masukkan kode ini di kolo, yang sesuai saat deposit akun trading Anda.
• Channel Telegram dengan analitis berkualitas tinggi, ulasan forex, artikel pelatihan dan banyak hal lain yang bermanfaat untuk trader https://t.me/forex_hari_ini_trading_blog