Teori Gelombang oleh Robert Prechter: Panduan Komprehensif untuk Menganalisis Grafik Harga

2026.02.18 2026.02.18 Teori Gelombang oleh Robert Prechter: Panduan Komprehensif untuk Menganalisis Grafik Harga

Michael Hypovhttp://178.248.238.94/blog/authors/mikhail-hypov/

Sepanjang sejarahnya yang hampir 90 tahun, Teori Elliott Wave telah menginspirasi berbagai macam interpretasi, namun hanya dua yang menjadi dasar dalam analisis teknikal.

Artikel ini menjelaskan semua yang perlu Anda ketahui tentang teori gelombang Robert Prechter, menyoroti apa yang membuat karyanya sangat luar biasa. Artikel ini juga mengkaji ide-idenya secara rinci dan menunjukkan cara menerapkan teori gelombang dalam perdagangan nyata.

Robert Prechter Terkenal Karena Apa?

Sumber: robertprechter.com

Robert Prechter adalah analis pasar saham dan psikolog ternama, yang terkenal sebagai pencetus Teori Sosionomik Keuangan (Socionomic Theory of Finance), sebuah teori kausalitas sosial. Sering dijuluki sebagai Nostradamus Keuangan oleh rekan-rekannya, Robert Prechter memiliki catatan panjang mengenai perkiraan yang sangat akurat. Pada tahun 1980-an, ia mengantisipasi penurunan harga emas dan reli di pasar saham, yang kemudian diikuti oleh kehancuran pada  tahun 1987. Gagasannya semakin divalidasi dalam perdagangan nyata ketika ia berpartisipasi dalam Kejuaraan Trading AS pada tahun 1984 dan mencapai rekor keuntungan 444%.

Prechter mencapai hasil luar biasa ini melalui studi ekstensifnya terhadap karya Elliott. Ia juga menyempurnakan Teori Gelombang klasik, mengungkapkan pola-pola yang menghubungkan fluktuasi pasar dengan pergeseran sentimen publik. Menurut pandangannya, indikator ekonomi fundamental cenderung tertinggal di belakang gelombang sentimen publik, sementara analisis teknikal menyediakan cara untuk menafsirkan sinyal yang dihasilkan oleh perilaku pasar.

Jenis dan Fungsi Gelombang

Bill Williams membedakan dua jenis gelombang utama: gelombang impulse, yang bergerak searah dengan tren, dan gelombang korektif, yang bergerak berlawanan dengan tren. Namun, Robert Prechter menawarkan kerangka kerja yang lebih bernuansa. Ia mengklasifikasikan gelombang berdasarkan gaya pembentukannya, mengidentifikasi kategori-kategori berikut:

• Gelombang Motivasi yang terbagi menjadi lima gelombang yang lebih kecil.
• Gelombang Corrective yang terbagi menjadi tiga gelombang.

Berdasarkan fungsi gelombang atau arah relatifnya, Robert Prechter membedakan:

• Gelombang Aksi yang mengikuti tren.
• Gelombang Reaksi atau Pembalikan yang bergerak melawan tren.

Banyak pola actionary merupakan gelombang motivasi, meskipun beberapa juga bisa berupa gelombang corrective, yang terdiri dari tiga sub-gelombang. Pada saat yang sama, semua pola tren pembalikan adalah gelombang corrective.

Gelombang Motivasi

Di dalam gelombang motivasi, gelombang 2 tidak pernah retrace (terkoreksi)lebih dari 100% dari gelombang 1, dan gelombang 4 selalu retrace kurang dari 100% dari gelombang 3. Selain itu, gelombang 3 selalu bergerak melebihi akhir gelombang 1 dan seringkali lebih panjang daripada gelombang 1 dan 5.

Gelombang motivasi dapat dibagi menjadi dua jenis:

• impulse;
• diagonal.

Mari kita jelajahi setiap jenis gelombang ini.

Gelombang Impuls

Gelombang impuls adalah jenis gelombang motivasi yang paling umum. Dalam sebuah impuls, gelombang 4 tidak pernah tumpang tindih dengan wilayah harga gelombang 1, meskipun dalam kasus yang jarang terjadi, tumpang tindih kecil dapat terjadi pada grafik jangka pendek. Aturan kunci lain menunjukkan bahwa sub-gelombang tindakan 1, 3, dan 5 adalah gelombang motivasi itu sendiri, dan sub-gelombang 3 selalu merupakan gelombang impuls.

Ekstensi

Beberapa gelombang impuls memiliki ekstensi, yang merupakan formasi memanjang dengan struktur gelombang yang diperluas. Dalam kasus ini, lebih jelas untuk merepresentasikan formasi tersebut sebagai struktur sembilan gelombang daripada lima gelombang biasa.

Grafik BTCUSD di atas menunjukkan pola sembilan gelombang. Karena gelombang 3 dari pola lima gelombang ternyata diperpanjang, gelombang tersebut dibagi menjadi beberapa segmen demi kesederhanaan.

Bagi trader baru, mengenali gelombang yang diperpanjang mungkin sulit. Kabar baiknya adalah, pola sembilan gelombang memiliki bobot teknikal yang sama dengan struktur lima gelombang standar.

Namun, mengenali gelombang yang diperpanjang tetap berguna, karena dapat mengungkapkan seberapa jauh pergerakan berikutnya bisa terjadi. Misalnya, ketika gelombang 1 dan 3 berukuran hampir sama, gelombang 5 biasanya yang diperpanjang. Sementara itu, gelombang 3 yang diperpanjang sering kali berarti gelombang 5 yang lebih pendek.

Pemotongan (Truncation)

Prechter mendeskripsikan gelombang 5 sebagai truncated (terpotong) ketika gagal naik melampaui puncak gelombang 3. Gelombang yang terpotong sering muncul setelah lonjakan yang sangat kuat pada gelombang 3. Untuk membedakan pemotongan gelombang dari koreksi yang berkelanjutan, Anda dapat membagi gelombang tersebut menjadi lima bagian. Contoh di bawah mengilustrasikan cara kerjanya.

Grafik BTCUSD 15-menit menunjukkan bahwa harga naik dengan cepat pada gelombang (1) dan (3). Akibatnya, kekuatan naik terbukti tidak cukup untuk menghasilkan momentum yang kuat pada gelombang (5). Dalam kasus seperti itu, membagi gelombang (5) menjadi lima gelombang dengan derajat yang lebih rendah dapat mengkonfirmasi truncation (pemotongan).

Diagonal

Diagonal adalah pola motivasi, meskipun tidak dapat dianggap sebagai gelombang impuls karena memiliki fitur korektif. Pola ini menggantikan impulse di bagian-bagian tertentu dari formasi gelombang.

Diagonals masih mengikuti aturan dasar Teori Elliott Wave: gelombang 2 tidak dapat retrace melampaui awal gelombang 1, dan gelombang 3 tidak boleh menjadi yang terpendek. Satu-satunya pengecualian adalah bahwa dalam diagonals, gelombang 4 diizinkan untuk tumpang tindih dengan gelombang 1. Dalam kasus yang jarang terjadi, diagonal juga dapat berakhir dengan pemotongan (truncation).

Diagonal Akhir

Diagonal akhir sering terbentuk sebagai gelombang 5, terutama ketika gelombang 3 menunjukkan percepatan harga yang kuat. Pola gelombang ini juga dapat muncul sebagai gelombang C dalam koreksi sederhana A-B-C. Dalam koreksi yang kompleks, seperti pola ganda atau triple tiga, ending diagonal dapat terjadi sebagai gelombang C terakhir.

Fitur penentu dari ending diagonal adalah strukturnya yang berbentuk baji (wedge-shaped), yang dibentuk oleh dua garis tren yang menyempit (converging trendlines). Setiap sub-gelombangnya, baik actionary maupun reactionary, terurai sebagai pola tiga gelombang.

Grafik BTCUSD per jam menunjukkan diagonal akhir yang terbentuk sebagai gelombang (5). Seperti tipikal pola gelombang ini, formasi baji lima gelombang yang ditandai dengan garis biru ini menyempit di antara garis merah yang bersilangan.

Sub-gelombang kelima dari diagonal akhir tidak selalu berakhir di batas saluran. Sub-gelombang ini dapat berakhir dengan “throw-over”, di mana harga menembus garis trend, seringkali dengan volume trading yang tinggi. Oleh karena itu, batas saluran seharusnya tidak diperlakukan sebagai target atau sinyal bahwa gelombang telah selesai. Kadang-kadang, sub-gelombang kelima dapat berakhir di bawah batas saluran.

Diagonal akhir yang naik biasanya menandakan pembalikan tren, seringkali diikuti oleh penurunan tajam (seperti yang ditunjukkan oleh panah merah). Sebaliknya, diagonal akhir yang turun mengarah pada lonjakan harga yang akan segera terjadi.

Diagonal Awal

Diagonal juga dapat muncul pada awal sebuah pola gelombang , terbentuk di posisi gelombang 1. Dalam kasus ini, ia disebut diagonal awal. Berbeda dengan diagonal akhir, yang memiliki struktur 3-3-3-3-3, diagonal akhir biasanya mengikuti pola 5-3-5-3-5. Formasi ini biasanya memberi sinyal kelanjutan dari tren naik, sedangkan sub-gelombang tiga gelombang dari diagonal akhir sering mendahului pembalikan Tanda umum dari diagonal akhir adalah perlambatan pada sub-gelombang 5 dibandingkan dengan pergerakan yang lebih kuat pada sub-gelombang 3.

Grafik BTCUSD per jam menampilkan sebagian dari pola lima gelombang, di mana gelombang (1) adalah diagonal awal. Mari kita beralih ke jangka waktu yang lebih rendah untuk mengonfirmasi hal ini.

Seperti yang dapat Anda lihat, pola lima gelombang dapat dipecah menjadi sub-gelombang dengan derajat yang lebih rendah. Sub-gelombang (1) terbentuk sebagai struktur lima gelombang, sub-gelombang (2) terurai sebagai tiga gelombang, sub-gelombang (3) berkembang dalam lima gelombang, sub-gelombang (4) merepresentasikan tiga gelombang, dan sub-gelombang (5) memiliki struktur lima gelombang (ditandai dengan garis ungu pada grafik). Secara keseluruhan, sub-gelombang ini menciptakan pola 5-3-5-3-5 yang jelas, yang merupakan diagonal awal.

Semua pola yang dijelaskan di atas, kecuali diagonal awal, biasanya memberi sinyal pembalikan tren. Kadang-kadang, pola-pola tersebut bahkan dapat muncul bersama-sama dalam formasi yang sama, seperti ending diagonal yang diikuti oleh gelombang 5 yang terpotong (truncated). Dalam kasus seperti itu, pergerakan yang berlawanan dengan tren sebelumnya seringkali menjadi sangat kuat.

Gelombang Korektif

Dalam teori Prechter, hanya ada satu aturan mutlak tentang koreksi: koreksi tidak pernah dapat terdiri dari lima gelombang. Meskipun penarikan lima gelombang yang berlawanan dengan gelombang derajat yang lebih besar dapat terjadi, itu hanya mewakili bagian dari koreksi, bukan keseluruhan pola korektif.

Koreksi biasanya datang dalam dua gaya: koreksi tajam: disebabkan oleh pergerakan harga yang intens melawan tren yang lebih besar dan koreksi menyamping (sideways): yang sering kembali ke level awal, menciptakan tampilan pergerakan sideways.

Ada empat jenis pola korektif, yang masing-masing termasuk dalam beberapa kategori:

• Zigzag;
• Datar;
• Segitiga;
• Kombinasi.

Zigzag

Zigzag memiliki struktur 5-3-5 dan dapat berupa tunggal, ganda atau triple. Zigzag tunggal adalah pola paling sederhana, yang biasanya diberi label A-B-C. Williams merujuk pada pola ini sebagai koreksi sederhana. Fitur utamanya adalah bahwa, dalam tren naik, gelombang B berakhir di bawah awal gelombang A. Dalam tren turun, pola ini disebut zigzag terbalik.

Grafik BTCUSD per jam di atas menunjukkan pola zigzag klasik. Khususnya, puncak gelombang (B) lebih rendah daripada awal gelombang (A).

Dalam beberapa kasus, koreksi dapat terdiri dari dua atau bahkan tiga zigzag yang dipisahkan oleh gelombang tiga (three-wave) di antaranya. Pola-pola semacam itu disebut pola ganda atau triple zigzag. Pola ini biasanya terjadi ketika zigzag pertama tidak mencapai targetnya. Prechter memberi label zigzag ganda sebagai W-X-Y, di mana W adalah zigzag pertama A-B-C dan Y adalah zigzag kedua. Dalam kasus ini, X adalah gelombang penghubung. Jika terdapat koreksi yang diperpanjang, koreksi tersebut dapat ditandai sebagai W-X-Y-X-Z, di mana Z adalah zigzag ketiga A-B-C.

Grafik ini menyajikan triple zigzag. Garis-garis merah menunjukkan tiga zigzag tunggal berturut-turut, sementara garis-garis biru menandai gelombang corrective tiga yang menghubungkannya.

Flat (datar)

Koreksi flat (datar) dibagi menjadi tiga jenis: regular, expanded (diperluas), dan running (berjalan). Berbeda dengan zigzags, flat mengikuti struktur 3-3-5. Karena gelombang actionary pertama (A) tidak memiliki kekuatan yang cukup untuk membentuk impulse lima gelombang penuh, gelombang B mencerminkan kurangnya tekanan ini dan berakhir di dekat awal gelombang A. Dalam kebanyakan kasus, gelombang C berakhir hanya sedikit melampaui titik awal gelombang A, sedangkan dalam zigzag, gelombang C biasanya bergerak jauh lebih jauh. Di pasar tren turun, pola ini terurai ke arah yang berlawanan.

Koreksi flat biasanya dilemahkan oleh gelombang yang kuat dengan derajat yang lebih tinggi dan, oleh karena itu, hampir selalu mengikuti atau mendahului ekstensi. Semakin kuat pergerakan utama, semakin pendek flat tersebut.

Expanded flat adalah jenis koreksi flat yang paling umum. Titik tertingginya melebihi titik ekstrem dari gelombang impulse sebelumnya. Dengan kata lain, puncak gelombang B berada di atas (atau di bawah dalam pasar penurunan) awal gelombang A.

Grafik tersebut menunjukkan expanded flat (datar diperluas) yang ditandai dengan garis merah. Puncak gelombang (B) berada di atas akhir gelombang (5) (yaitu awal gelombang (A)). Selain itu, gelombang (A) dan (B) dari expanded flat adalah struktur tiga gelombang, dan gelombang (C) adalah pola lima gelombang. Gelombang dengan derajat yang lebih rendah ditandai dengan garis biru.

Dalam regular flat, yang ditunjukkan pada pola chart di atas, puncak gelombang (B) berada kurang lebih pada level yang sama dengan puncak impulse terakhir, dan gelombang (C) berakhir sedikit di bawah titik ekstrem gelombang (A). Regular flat lebih jarang terjadi daripada expanded flat. Pada grafik, regular flat ditandai dengan garis merah, dan level awal serta akhir gelombang (A) ditandai dengan garis horizontal ungu.

Running flat adalah jenis koreksi yang bahkan lebih jarang. Dalam pola ini, gelombang B berakhir jauh di atas puncak impulse sebelumnya. Namun, berbeda dengan expanded flat, gelombang C gagal mencapai akhir gelombang A, yang berarti gelombang C terpotong. Pergeseran seperti ini terjadi ketika tren dasarnya sangat kuat sehingga koreksi penuh tidak sempat terbentuk dan segera memberikan jalan bagi tren utama.

Saat menganalisis, sangat penting untuk mengonfirmasi bahwa running flat masih mengikuti struktur 3–3–5. Jika gelombang B terdiri dari lima sub-gelombang alih-alih tiga, maka itu bukan lagi koreksi tetapi awal dari impulse baru. Fitur lain dari running flat adalah impulse yang kuat dan cepat yang mendahuluinya, yang membentuk pergeseran tersebut.

Prechter memperingatkan bahwa running flat hanya muncul beberapa kali sepanjang sejarah pasar. Oleh karena itu, tidak mengherankan jika saya tidak dapat menemukan satu pun pola serupa pada grafik BTCUSD.

Triangle

Diagonal dan triangle memiliki penampilan seperti baji (wedge-like), tetapi sementara diagonals berkembang searah dengan tren, triangles terbentuk sebagai pola korektif menyamping (sideways).

Triangle terdiri dari lima gelombang yang tumpang tindih yang terdiri dari tiga gelombang yang lebih kecil. Pola ini memiliki struktur 3-3-3-3-3, yang biasanya diberi label A-B-C-D-E pada grafik.

Ada dua jenis dasar triangles: contracting (menyempit) dan expanding (meluas). Contracting triangles lebih umum dan dapat dibagi menjadi tiga subtipe:

• Segitiga Naik: Dalam pasar tren turun, garis atas adalah datar sementara garis bawah naik.
• Segitiga Turun: Garis atas menurun, sementara garis bawah adalah datar.
• Segitiga Simetris: Garis atas menurun, sementara garis bawah naik.

Grafik di atas menunjukkan contracting triangle (segitiga menyempit). Gelombangnya ditandai dengan garis merah. Kedua garis biru yang menghubungkan titik ekstrem segitiga berangsur-angsur menyempit. Oleh karena itu, ini adalah symmetrical contracting triangle (segitiga menyempit simetris).

Expanding triangles (segitiga meluas) lebih jarang terjadi dan tidak dibagi menjadi subtipe.

Gambar di atas menunjukkan expanding triangle (segitiga meluas) yang terbentuk pada gelombang kedua dari impulse. Gelombangnya ditandai dengan warna merah, sementara batasnya digambar dengan warna biru. Berbeda dengan contracting triangle (segitiga menyempit), gelombang-gelombang awal ditumpangi oleh gelombang-gelombang berikutnya.

Kadang-kadang, gelombang B dari contracting triangle melebihi puncak dari gelombang impulse sebelumnya. Dalam kasus ini, mirip dengan flats, segitiga tersebut akan menjadi running.

Lebih lanjut, struktur 3-3-3-3-3 tidaklah wajib untuk triangle. Gelombang C seringkali mengambil bentuk yang lebih kompleks, seperti expanded atau regular flat, atau multiple zigzag. Dalam kasus yang jarang terjadi, gelombang E dapat terurai dalam lima sub-gelombang, menjadikannya triangle itu sendiri.

Segitiga (Triangles) sering muncul tepat sebelum gelombang penggerak terakhir. Ketika sebuah segitiga terbentuk sebagai gelombang 4, gelombang 5 terkadang cepat dan membawa pergerakan harga yang tajam kira-kira setara dengan bagian terlebar dari segitiga tersebut. Jika harga bergerak melampaui dorongan tersebut, hal itu sering kali menandakan perkembangan gelombang 5 yang meluas.

Dalam kasus yang jarang terjadi, gelombang 2 dari impulse dapat menjadi segitiga, seperti pada contoh di atas. Biasanya, segitiga semacam itu adalah bagian dari pola korektif atau kombinasi yang lebih besar.

Kombinasi

Kombinasi dapat terdiri tidak hanya dari pola yang sama, seperti zigzag, tetapi juga dari pola yang berbeda, misalnya, zigzag diikuti oleh flat. Formasi ini disebut tiga ganda atau tiga triple tiga. Struktur dan penamaannya mirip dengan multiple zigzags: pola sederhana pertama diikuti oleh pola korektif, paling sering zigzag. Kemudian datang pola kedua, yang merupakan koreksi lain, dan akhirnya pola ketiga.

Sebagian besar, tiga ganda dan triple tiga adalah struktur horizontal, sehingga pola sederhana pertama paling sering menentukan besaran koreksi dan selanjutnya dapat digunakan sebagai target. Pada saat yang sama, kombinasi tidak boleh mengandung lebih dari satu zigzag atau lebih dari satu segitiga.

Puncak dan Dasar Ortodoks

Biasanya, akhir dari sebuah pola bertepatan dengan harga ekstrem, tetapi terkadang tidak demikian. Dalam situasi seperti itu, level harga ekstrem disebut sebagai harga tertinggi atau terendah aktual, sedangkan akhir dari pola gelombang disebut sebagai puncak atau dasar ortodoks.

Contoh utama dari pola tersebut adalah urutan lima gelombang yang terpotong. Mari kita lihat grafik di bawah ini.

Puncak gelombang (5) berada di bawah puncak gelombang (3). Dengan demikian, harga tertinggi aktual adalah akhir dari gelombang (3), dan puncak ortodoks adalah akhir dari gelombang (5).

Gelombang Actionary Korektif

Sebelumnya dalam artikel ini, saya telah menjelaskan gaya perkembangan gelombang dan fungsinya. Melihat pola-pola tersebut lebih dekat menunjukkan bahwa beberapa gelombang actionary berkembang dalam bentuk koreksi. Ini termasuk:

• gelombang 1, 3, dan 5 dalam diagonal akhir;
• gelombang A dalam koreksi flat(datar);
• gelombang A, C, dan E dalam segitiga;
• gelombang W dan Y dalam zigzag ganda dan tiga ganda;
• gelombang Z dalam triple zigzags dan triple tiga.

Gelombang-gelombang ini akan disebut sebagai gelombang actionary korektif.

Tingkatan Gelombang

Tingkat gelombang tertinggi adalah tingkatan Grand Supercycle. Gelombang seperti itu hanya dapat diidentifikasi pada grafik jangka sangat panjang, biasanya dengan kerangka waktu dua belas bulan. Satu gelombang Grand Supercycle mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun atau bahkan puluhan tahun untuk diselesaikan. Sub-gelombangnya termasuk ke dalam tingkat yang lebih rendah berikutnya, tingkatan Supercycle, yang pada gilirannya dibagi lagi menjadi sub-gelombang tingkatan Cycle, dan seterusnya. Secara total, teori klasik Robert Prechter mendefinisikan sembilan tingkatan gelombang:

1. Grand Supercycle;
2. Supercycle;
3. Cycle;
4. Tingkat Utama;
5. Tingkat Menengah;
6. Tingkat Minor;
7. Tingkat Menit;
8. Minuette;
9. Subminuette.

Mengidentifikasi tingkatan gelombang adalah salah satu bagian tersulit dari teori gelombang karena tidak didasarkan pada data yang pasti seperti rentang harga atau jangka waktu. Untungnya, Anda tidak memerlukan presisi semacam itu untuk membuat prakiraan yang andal. Bahkan jika Anda salah menilai tingkatan sebesar satu derajat, hal itu tidak akan berdampak besar pada prediksi Anda.

Selain itu, para pengikut Robert Prechter memperluas teori tersebut dengan mendefinisikan enam tingkatan lagi:

1. Supermillennium;
2. Millennium;
3. Submillennium;
4. Grand Supercycle;
5. Supercycle;
6. Cycle;
7. Tingkat Utama;
8. Tingkat Menengah;
9. Tingkat Minor;
10. Tingkat Menit;
11. Minuette;
12. Subminuette;
13. Mikro;
14. Submikro;
15. Minuscule.

Dalam klasifikasi ini, tingkat Minute dibagi menjadi tingkat Minuette dan kemudian Subminuette. Di bawah Subminuette muncul tingkat Mikro, Submicro, dan Minuscule.

Dilihat dari namanya, tingkat Supermillennium mewakili gelombang yang rentang waktunya ribuan tahun, sedangkan tingkat Minuscule mencerminkan pergerakan tick (pergerakan harga terkecil).

Dalam hal analisis teknikal klasik, kedua tingkatan gelombang tersebut tidak memiliki makna praktis. Oleh karena itu, kita akan berpegang pada kerangka gelombang sembilan tingkat kanonik Robert Prechter.

Ada beberapa pedoman penting yang membuat penentuan struktur gelombang menjadi jauh lebih mudah:

• Alternation;
• Depth of corrective waves;
• Channeling;
• Wave personality;
• Other guidelines.
• Alternasi;
• Kedalaman gelombang corrective;
• Pembuatan Saluran;
• Kepribadian gelombang;
• Pedoman lainnya.

Bagian berikut berfokus pada tiga jenis pedoman pertama.

Alternasi

Kebanyakan trader, terutama pemula, percaya bahwa jika siklus pasar terakhir mengikuti aturan tertentu, maka siklus berikutnya akan berperilaku persis sama. Sebaliknya, perilaku gelombang cenderung berubah terus-menerus. Di satu sisi, ini mempersulit pengenalan Elliott wave, karena struktur yang berurutan dapat menyesatkan trader yang tidak berpengalaman. Di sisi lain, pedoman alternasi membantu memprediksi karakteristik gelombang individu. Misalnya, gelombang tidak mungkin memiliki panjang yang sama: jika satu gelombang panjang, gelombang lainnya kemungkinan akan pendek.

Alternasi dalam Gelombang Impulse

Jika gelombang 2 dari formasi lima gelombang adalah koreksi tajam dengan pergerakan menurun yang intens, maka gelombang 4 kemungkinan besar akan menjadi pergerakan menyamping (sideways) atau datar. Sebaliknya, jika gelombang 2 datar, maka gelombang 4 akan menjadi koreksi tajam.

Koreksi tajam tidak pernah membentuk harga ekstrem baru. Artinya, koreksi tersebut tidak memiliki nilai harga yang akan lebih tinggi dari akhir ortodoks dari gelombang sebelumnya. Selain itu, koreksi seperti itu hampir selalu berkembang sebagai zigzag sederhana atau berganda atau sebagai tiga ganda yang berasal dari zigzag.

Koreksi menyamping (Sideways), sebaliknya, sering kali mencakup harga ekstrem baru. Koreksi ini biasanya berbentuk flat, kombinasi atau diagonal. Dalam kasus yang jarang terjadi, segitiga biasa tanpa ekstrem baru dapat berkembang di posisi gelombang keempat, terutama jika pola menyamping muncul lebih awal di gelombang 2.

Ada pola yang tidak menunjukkan alternasi antara gelombang 2 dan 4. Pola ini adalah diagonals yang terdiri dari zigzags. Perluasan gelombang, sebaliknya, cenderung bergantian. Dalam kebanyakan kasus, jika gelombang 1 pendek, gelombang 3 akan diperpanjang dan gelombang 5 juga akan pendek. Lebih jarang, perluasan dapat terjadi pada gelombang 1 atau gelombang 5.

Grafik menunjukkan pola di mana gelombang (2) adalah koreksi menyamping (sideways), gelombang (3) adalah yang terpendek, dan gelombang (5) diperpanjang. Garis biru menggarisbawahi struktur lima gelombang dari gelombang (5). Karena gelombang (2) adalah koreksi menyamping, gelombang (4), menurut pedoman alternasi, adalah koreksi tajam dan gelombang impulse pendek (3) diikuti oleh perpanjangan di gelombang (5).

Alternasi dalam Gelombang Korektif

Jika gelombang A dari koreksi adalah pola datar dengan struktur a-b-c, maka gelombang B akan menjadi zigzag a-b-c dan sebaliknya.

Gambar di atas menunjukkan bagaimana pedoman alternasi dalam koreksi bekerja. Gelombang (a) terbentuk sebagai zigzag, diikuti oleh gelombang (b), yang lebih menyerupai datar.

Fenomena umum lainnya adalah meningkatnya kompleksitas gelombang. Misalnya, gelombang 1 terbentuk sebagai zigzag standar, gelombang 2 terbentang sebagai zigzag ganda yang kompleks, dan gelombang 3 mungkin lebih kompleks lagi, membentuk triple zigzag atau kombinasi zigzag dengan pola lain. Urutan kompleksitas yang terbalik, di mana gelombang secara progresif menjadi lebih sederhana, sangat jarang terjadi.

Grafik BTCUSD 5 menit di atas menunjukkan koreksi tiga gelombang dengan kompleksitas yang berurutan. Gelombang (a) adalah zigzag sederhana, gelombang (b) adalah triple zigzag, dan gelombang (c) adalah struktur yang bahkan lebih kompleks yang terdiri dari tiga triangle. Gelombang utama pada grafik ditandai dengan garis merah, sub-gelombang berwarna biru, dan gelombang menengah dari pola kompleks ditandai dengan huruf ungu.

Kedalaman Gelombang Corrective

Hanya sedikit alat analitik yang dapat menunjukkan kapan pasar penurunan mungkin berakhir. Teori Elliott Wave adalah salah satunya. Menurut pedoman ini, koreksi, terutama ketika terbentuk sebagai gelombang 4, biasanya menarik kembali ke area gelombang keempat sebelumnya dari tingkat yang lebih rendah.

Garis hijau pada grafik di atas menandai pola lima gelombang utama, sementara garis biru menunjukkan pola dengan tingkatan yang lebih rendah. Garis horizontal ungu menandai akhir gelombang (4) dari impulse utama. Seperti yang Anda lihat, garis tersebut bertepatan dengan awal koreksi dari tingkatan yang lebih rendah.

Saat menganalisis berbagai pasar, Robert Prechter mengamati keteraturan lain: ketika gelombang 1 dari impulse diperpanjang, koreksi yang mengikuti gelombang 5 biasanya bertahan di atas level terendah gelombang 2.

Namun, pedoman ini tidak selalu diikuti. Terkadang, triangle (segitiga) dan koreksi flat, terutama yang terjadi setelah gelombang yang diperpanjang, gagal mencapai area gelombang 4. Ini biasanya terjadi ketika kekuatan pasar yang kuat terus mendorong harga ke arah impulse.

Sebaliknya, zigzag mungkin menarik kembali ke area gelombang 2 dari tingkatan yang lebih rendah karena ketajamannya. Situasi seperti itu paling sering terjadi ketika zigzag itu sendiri terbentuk sebagai gelombang kedua.

Koreksi Setelah Gelombang Kelima yang Diperpanjang

Prechter menguraikan pedoman lain dari teori gelombang yang sering diamati. Ketika gelombang 5 diperpanjang, koreksi berikutnya biasanya membentuk level support di sekitar akhir sub-gelombang 2 dari gelombang 5 yang diperpanjang. Pada titik ini, penurunan dapat berhenti, atau sub-gelombang pertama dari koreksi dapat selesai.

Grafik di atas menunjukkan gelombang impulse (hijau) dengan gelombang kelima yang diperpanjang, diikuti oleh koreksi (merah). Perpanjangan gelombang (5) di dalam impulse utama disorot dengan warna biru. Titik terendah sub-gelombang 2-nya ditandai dengan garis horizontal ungu, yang hampir secara sempurna bertepatan dengan akhir gelombang (A), menunjukkan level support yang jelas.

Koreksi yang mengikuti gelombang kelima yang diperpanjang biasanya ditandai dengan momentum menurun yang kuat. Ketika pola seperti itu muncul, mereka dapat mengisyaratkan pembalikan tajam menuju level harga tertentu.

Jika koreksi datar mengikuti gelombang kelima yang diperpanjang, maka koreksi tersebut biasanya berakhir di bawah sub-gelombang kedua dari perpanjangan tersebut. Gelombang A sering berakhir di dekat level ini, dan struktur lima gelombang berikutnya berkembang di dalam tren kenaikan yang lebih besar.

Pembuatan Saluran (Channeling)

Saat mengembangkan teorinya, Prechter menyadari bahwa batas atas dan batas bawah gelombang impulse seringkali dapat dimuat di dalam garis trend paralel. Mari kita jelajahi mengapa hal ini terjadi.

Pedoman Kesamaan Gelombang

Salah satu pedoman paling umum menyarankan bahwa dua gelombang motive dalam suatu urutan akan memiliki panjang dan besaran yang serupa. Paling sering, aturan ini berlaku untuk dua gelombang yang tidak diperpanjang, terutama jika gelombang tersebut adalah gelombang 1 dan 5, dan gelombang 3 diperpanjang. Jika kesamaan sempurna tidak ada, gelombang dapat dibentuk berdasarkan rasio 0.618. Ngomong-ngomong, prinsip ini dapat dikombinasikan dengan pedoman alternasi gelombang, yang menyatakan bahwa jika salah satu dari tiga gelombang motive berbeda secara signifikan dari dua gelombang lainnya, maka gelombang yang tersisa mungkin serupa satu sama lain.

Grafik BTCUSD di atas menunjukkan gelombang (1) dan (3), yang serupa dalam tiga hal: strukturnya, panjangnya, dan durasinya (gelombang (1) mencakup 12 candlestick, sedangkan gelombang (3) mencakup 11).

Untuk mengukur rasio gelombang dengan lebih akurat, Robert Prechter merekomendasikan penggunaan nilai aritmatika (linear) atau persentase untuk gelombang hingga tingkatan intermediate (menengah). Untuk gelombang yang lebih besar, hanya nilai persentase yang harus diterapkan, karena pengukuran aritmatika menjadi tidak praktis. Volatilitas pasar dapat berubah secara dramatis dalam jangka waktu yang lama. Misalnya, di pasar yang tenang, pergerakan 100 poin mungkin dianggap signifikan, tetapi beberapa tahun kemudian, pergerakan yang sama dapat dianggap sederhana.

Sebagai contoh, mari kita lihat grafik harian BTCUSD yang dimulai dari April 2014. Zona merah menyoroti periode volatilitas tinggi, sementara area lain menunjukkan fase volatilitas rendah, di mana bahkan pergerakan harga kecil pun memiliki dampak signifikan.

Teknik Pembuatan Saluran

Saluran gelombang digunakan untuk memperkirakan tren di masa depan. Ujung-ujung gelombang impulse sering sejajar dengan batas saluran dengan presisi yang luar biasa, yang berarti bahwa menggambar saluran sejak dini dapat membantu mengidentifikasi potensi titik pembalikan terlebih dahulu.

Teknik pembuatan saluran dasar membutuhkan setidaknya tiga titik. Batas atas ditarik melalui puncak gelombang 1 dan 3, sementara batas bawah membentang dari akhir gelombang 2 dan diatur paralel dengan garis atas.

Teknik ini membantu memperkirakan di mana puncak gelombang 4 akan berada, tetapi tidak boleh digunakan untuk memprediksi gelombang 5. Perilaku gelombang tidak selalu sesuai dengan kondisi ideal, jadi saluran yang ditarik hanya dari tiga titik tidak boleh dianggap final. Selain itu, gelombang ketiga seringkali meluas cukup jauh sehingga puncak gelombang 1 jatuh di luar saluran.

Grafik di atas menyajikan tiga gelombang saluran yang telah selesai dan gelombang keempat yang sedang berlangsung. Puncak-puncak tersebut mendefinisikan batas atas dan arah saluran, sementara akhir gelombang (2) mewakili batas bawah. Berdasarkan garis saluran ini, gelombang (4) diperkirakan akan berakhir di rentang level 8400–8600. Perkiraan awal ini dapat disempurnakan dengan menganalisis arah dan struktur gelombang (4) selanjutnya.

Jika gelombang (4) berakhir di batas bawah, saluran awal tidak boleh disesuaikan. Namun, gelombang (4) sering kali tidak mencapai batas bawah atau, sebaliknya, menembusnya. Ini normal, karena saluran pada tahap ini hanyalah pendahuluan.

Dalam kasus seperti itu, Prechter merekomendasikan untuk menggambar ulang saluran untuk memproyeksikan akhir gelombang kelima. Pertama, hubungkan ujung-ujung gelombang 2 dan 4. Jika gelombang tersebut teratur, batas atas kemudian ditarik melalui puncak gelombang 3, dengan kemiringannya ditentukan oleh batas bawah.

Jika gelombang 3 luar biasa kuat, yang berarti harga telah naik tajam, garis paralel yang ditarik melalui puncaknya mungkin ditetapkan terlalu tinggi. Hal ini sering terlihat jelas pada grafik. Dalam kasus seperti itu, lebih tepat untuk menarik garis paralel ke garis batas bawah melalui puncak gelombang 1.

Dalam contoh di atas, gelombang (3) adalah standar. Dengan demikian, kita dapat menarik batas atas melalui puncaknya. Panah hijau pada grafik menunjukkan proyeksi akhir gelombang (5), yang diperkirakan berada di antara 9600 dan 9800.

Terkadang struktur gelombang begitu kompleks sehingga mustahil untuk memilih satu metode yang andal untuk menghitung batas atas. Prechter menyarankan untuk tidak mengandalkan kebetulan dan merekomendasikan untuk menggambar dua garis atas sebagai gantinya. Garis bawah harus dianggap sebagai target konservatif, sedangkan garis atas mewakili potensi maksimum.

Akhirnya, gelombang (5) berakhir hampir persis di batas saluran. Pengalaman menunjukkan bahwa ekstrem gelombang (4) diidentifikasi dengan benar hanya sekitar setengah dari waktu. Setelah batas saluran disesuaikan, memprediksi akhir gelombang (5) menjadi lebih mudah. Pendekatan serupa juga dapat digunakan untuk menetapkan target dalam segitiga yang menyempit.

Kepribadian Gelombang

Konsep kepribadian gelombang mewakili bagian inheren dari teori gelombang. Dalam konteks aturan Elliott, ide kepribadian mencerminkan psikologi massa, yang sering menunjukkan pola serupa. Transisi emosi dari pesimisme ke optimisme dan sebaliknya menciptakan pola gelombang yang memiliki struktur serupa, memungkinkan trader untuk memprediksi urutan berikutnya dan menentukan fase pasar dengan benar.

Proses Apa yang Ada di Balik Formasi Lima Gelombang?

Pertama, kita akan meninjau proses yang menyertai kemunculan dan perkembangan gelombang impulse. Dalam kebanyakan kasus, perkembangan struktur lima gelombang yang ideal berjalan sebagai berikut:

Dasar (sebelum gelombang pertama). Dalam kasus tingkatan gelombang besar, dasar terbentuk selama tren menurun yang berkepanjangan karena krisis mendalam, depresi, konflik militer, atau peristiwa merusak lainnya. Pada tingkatan gelombang menengah, dasar terbentuk sebagai akibat dari penurunan yang dalam atau krisis terbatas. Dalam gelombang tingkatan kecil, dasar paling sering terbentuk karena berita yang tidak menguntungkan.

Kenaikan (gelombang 1). Sebagai aturan, harga aset dinilai terlalu rendah di dasar. Kenaikan adalah semacam respons terhadap nilai aset yang rendah. Dalam kebanyakan kasus, pemain utama sudah menyadari akan adanya pembalikan tren.

Uji Level Terendah (gelombang 2). Kebanyakan trader menganggap kenaikan sebagai koreksi, yang setelah itu pembalikan pasti akan terjadi. Hal ini biasanya disertai dengan faktor fundamental negatif. Pemain besar mengambil keuntungan dari situasi tersebut, memancing trader kecil untuk menjual aset mereka dengan harga rendah. Oleh karena itu, pengujian level yang lebih rendah hampir selalu tidak mengarah pada titik terendah ayunan baru.

Gelombang Kuat (gelombang 3). Pada titik ini, sebagian besar trader menyadari adanya pembalikan tren dan memasuki pasar di bawah aturan baru. Gelombang 3 disebut kuat karena dicirikan oleh kekuatan besar dan pergerakan yang berkelanjutan ke arah tren utama. Menjelang akhir gelombang, pasar sering kali percaya bahwa pergerakan akan berlanjut untuk waktu yang lama.

Kekecewaan yang Mengejutkan (gelombang keempat). Gelombang ini tidak memasuki area gelombang 1. Prechter menyebut koreksi yang berkembang setelah gelombang 3 sebagai kekecewaan yang mengejutkan. Banyak trader yang membuka posisi beli berdasarkan berita positif mengalami tekanan berat karena mendapati diri mereka terkunci dalam perdagangan mereka. Namun, awal dari koreksi menandakan bahwa bagian terbaik dari formasi, di mana keuntungan tertinggi dapat dibuat, telah berakhir.

Kenaikan Akhir (gelombang kelima). Setelah sedikit tekanan selama gelombang 4, kelegaan sementara terjadi. Massa membentuk penilaian yang berlebihan terhadap kekuatan tren, yang sebenarnya akan segera berakhir. Selama gelombang 5, faktor fundamental membaik, tetapi jarang memungkinkan gelombang ini mencapai ukuran gelombang kuat ketiga.

Gelombang Pertama

Intinya, struktur hampir setiap gelombang 1 adalah hasil dari proses yang terjadi sebelum awal kemunculannya dan pada awal pembentukannya. Berbeda dengan koreksi, gelombang 1 dari pola lima gelombang biasanya menunjukkan pergerakan dengan intensitas sedang ke arah tren, dengan volume perdagangan meningkat sedikit.

Hal ini dapat dijelaskan oleh fakta bahwa pada awal tren, sebagian besar partisipan pasar—yang karena pilihan sisi pasar mereka yang keliru umumnya disebut sebagai small players—yakin akan stabilitas tren bearish atau bullish dalam perkembangan pola bearish.. Mereka menganggap pergerakan ke atas sebagai peluang untuk mengambil keuntungan dari penurunan berikutnya dan secara massal membuka posisi jual. Karena alasan ini, intensitas pergerakan ke atas moderat, dan koreksi terjadi pada gelombang 2.

Pada grafik, gelombang (1) terbentang jauh lebih lambat daripada gelombang (3) karena banyak trader tidak berpartisipasi dalam pergerakan harga ke atas dan sedang menunggu apa yang mereka anggap sebagai saat yang tepat untuk membuka posisi jual (short positions). Untuk alasan yang sama, volume trading hanya meningkat sedikit.

Setelah gelombang (1) selesai, trader membuka posisi jual secara massal, menyeret harga turun. Ditandai dengan area merah pada grafik, penarikan tersebut meniadakan kenaikan gelombang (1). Sedikit perbedaan antara dasar dan titik ekstrem gelombang (2) ditandai dengan area biru.

Sisa setengah dari gelombang (1) dibentuk baik oleh pengurangan koreksi yang mencolok, atau oleh dasar besar yang dibentuk oleh koreksi sebelumnya, atau oleh pergerakan ke bawah yang gagal. Perbedaan utama mereka adalah koreksi kecil dan pertumbuhan yang cepat.

Contoh gelombang yang dijelaskan di atas adalah struktur yang ditandai dengan garis biru pada grafik. Dasar koreksi adalah gelombang (3) dari formasi utama, yang saya soroti dengan warna hijau. Area merah menunjukkan ukuran koreksi (2), yaitu sekitar 25% dari gelombang (1).

Gelombang Kedua

Perilaku gelombang 2 sangat berkaitan dengan karakteristik gelombang pertama. Kebanyakan dari gelombang ini melakukan penarikan harga  sedemikian rupa sehingga sebagian besar pergerakan gelombang 1 diimbangi pada akhir gelombang 2. Pada saat yang sama, pergerakan ke arah yang berlawanan seringkali tidak disertai oleh volume besar, yang menunjukkan berkurangnya tekanan jual. Dari perspektif pasar, perilaku ini dapat dijelaskan oleh fakta bahwa beberapa small players menganggap awal gelombang sebagai awal dari tren baru. Investor besar, sebaliknya, menyadari dimulainya tren naik baru dan memperoleh aset pada harga serendah mungkin.

Grafik menunjukkan gelombang (2), yang menarik kembali hampir seluruh gelombang (1). Khususnya, sebagian besar candlestick disertai dengan volume trading yang rendah. Hanya pada bagian akhir volume meningkat seiring dengan penurunan harga yang tajam. Hal ini dapat dijelaskan oleh fakta bahwa pada saat penurunan, sebagian besar pemain pasar yang lemah yakin bahwa pasar menurun tetap utuh.

Mengikuti surge bar, pemain besar mulai mengakuisisi aset. Kemudian, di gelombang (3), mereka mendorong harga jauh lebih tinggi, menjebak bears yang tersisa. Anda dapat membaca lebih lanjut tentang proses ini dalam materi tentang analisis VSA.

Gelombang Ketiga

Gelombang 3 sangat menarik karena dicirikan oleh durasi yang tinggi dan memiliki pergerakan stabil yang tidak dapat dikelirukan dengan apa pun. Pada saat gelombang 3 terbentuk, sebagai aturan, semakin banyak berita yang menguntungkan muncul, mengkonfirmasi prospek pengambilan keuntungan tanpa banyak risiko. Gelombang 3 biasanya disertai dengan volume tinggi dan pergerakan harga yang kuat, yang seringkali mengarah pada perpanjangan (extension) strukturnya.

Indikasi lain mengikuti dari pola ini. Misalnya, sub-gelombang 3 dari gelombang 3 tidak konsisten dalam intensitas pergerakannya: mungkin ada lonjakan tajam, penembusan level resistance, gaps, dan peningkatan volume trading. Faktanya, hampir semua partisipan pasar terlibat dalam pengembangan gelombang 3. Oleh karena itu, intensitas pergerakan tinggi.

Pada grafik per jam BTCUSD, gelombang (3) dan volume trading yang sesuai disorot dengan warna hijau. Seperti yang kita lihat, pertumbuhan yang kuat disertai dengan volume yang tinggi di sepanjang gelombang (3). Ini menunjukkan sentimen kenaikan yang kuat di pasar. Mayoritas partisipan pasar menganggap pertumbuhan harga cukup stabil untuk membuka posisi beli.

Gelombang Keempat

Tidak seperti gelombang 2, yang bentuk dan intensitasnya terkadang membingungkan, gelombang 4 lebih mudah diprediksi. Cukup mengingat kembali pedoman alternasi: penurunan tajam di gelombang 2 diikuti oleh pergerakan menyamping (sideways) di gelombang 4, dan sebaliknya. Sebagai aturan, gelombang 1 disertai dengan koreksi yang dalam, itulah sebabnya sebagian besar gelombang 4 berkembang menyamping, menciptakan kondisi untuk lonjakan kuat di gelombang 5.

Perilaku ini mudah dijelaskan oleh psikologi massa. Seperti yang mungkin Anda ingat, selama pembentukan gelombang 3, sebagian besar trader yakin akan stabilitas tren yang berlaku. Meskipun mereka memandang gelombang 4 dengan hati-hati, mereka masih menganggapnya sebagai penyimpangan sementara. Oleh karena itu, tidak ada peningkatan signifikan dalam posisi yang dibuka melawan tren utama, yang menghasilkan fluktuasi harga kecil dan volume trading yang relatif rendah.

Area merah pada grafik menandai penarikan di gelombang (2) dan (4). Seperti yang Anda lihat, meskipun penarikan di gelombang (2) tidak terlalu tajam, hal itu menjadi semakin teredam di gelombang (4). Penurunan dihambat oleh support yang kuat dari kenaikan. Poin penting kedua adalah bahwa volume trading sepanjang gelombang (4) rendah. Satu-satunya pengecualian adalah satu bar, dan itu hanya karena mencerminkan pergerakan ke arah tren utama.

Gelombang Kelima

Gelombang 5 hampir selalu memiliki ukuran yang lebih kecil dan menunjukkan pergerakan harga yang lebih lemah. Namun, gelombang 5 yang diperpanjang adalah satu-satunya pengecualian. Salah satu bagian dari struktur tersebut, sub-gelombang 3, mungkin lebih cepat daripada gelombang 3 dari impulse utama.

Mengenai pertumbuhan volume, gambarnya tidak begitu jelas. Ketika menyangkut gelombang tingkatan yang lebih tinggi, volume biasanya tinggi. Namun, pada tingkatan di bawah primary, peningkatan volume sebanding dengan gelombang 3, dengan peningkatan yang lebih intens terjadi hanya ketika gelombang 5 diperpanjang. Jadi, salah satu cara untuk mengenali struktur impulse adalah dengan mencari volume yang lebih rendah sebagai aturan di gelombang 5 dibandingkan dengan gelombang 3, tetapi seharusnya lebih besar dibandingkan dengan gelombang 4.

Area biru pada grafik menunjukkan volume gelombang (3) dan (5). Gelombang (5) menunjukkan pergerakan harga yang kurang kuat dan volume yang jauh lebih rendah, tetapi sedikit peningkatan volume terjadi pada akhir gelombang.

Dari perspektif psikologi massa, hal ini dapat dijelaskan oleh fakta bahwa optimisme mencapai puncaknya selama gelombang (5). Misalnya, berita positif dirilis, pergerakan menurun jangka pendek hanya menghasilkan koreksi menyamping (sideways), dan sebagian besar pemegang lemah akhirnya yakin bahwa tren tersebut berkelanjutan. Tidak mengherankan bahwa banyak trader membuka posisi beli pada gelombang sentimen kenaikan ini.

Throw-Over

Meskipun pembuatan saluran terkadang dapat membantu memprediksi akhir gelombang 5, saya ingin berfokus pada kasus-kasus ketika akhir gelombang 5 jauh dari batas saluran. Kasus-kasus ini seringkali didahului oleh sinyal tidak langsung.

Volume trading yang menurun dapat mengindikasikan bahwa gelombang 5 kemungkinan besar akan gagal mencapai batas atas saluran.

Pada grafik di atas, oval menandai area di mana gelombang (5) berakhir. Seperti yang Anda lihat, candle terakhir dari formasi tersebut disertai dengan volume rendah. Namun, selama pergerakan ke bawah, volume meningkat tajam, menandakan bahwa gelombang akan segera berakhir.

Dari perspektif pasar, gelombang 5 tidak mencapai batas atas karena adanya pemain besar yang sebagian besar sudah menyadari akhir yang tak terhindarkan dari tren bullish. Dalam fase akhir gelombang 5, mereka membuka posisi jual, sehingga menghambat pergerakan ke atas. Selain itu, penurunan tajam dengan peningkatan volume yang sama cepatnya pada akhir gelombang 5 memberikan konfirmasi lain.

Jika volume meningkat dan, terlebih lagi, terus meningkat saat harga mendekati batas saluran, kemungkinan besar akan menembus saluran. Sinyal lain dari kemungkinan penembusan adalah ketika gelombang 4 cenderung menyamping (sideways) tepat di bawah batas atas saluran. Pengaturan seperti itu sering menunjukkan bahwa tren naik kuat, tetapi struktur koreksi itu sendiri mempersiapkan panggung untuk menembus saluran pada final throw-over dari tren naik..

Terkadang, throw-over ke atas dapat didahului oleh penurunan tajam pada gelombang 4 atau gelombang 2 dalam urutan lima gelombang yang membentuk gelombang primary. Throw-over semacam itu biasanya diikuti oleh pembalikan tajam ke arah yang berlawanan tepat di bawah garis saluran.

Contoh ini menunjukkan bahwa harga telah melanggar garis resistance saluran di dalam gelombang (5). Titik penembusan ditandai dengan oval biru. Khususnya, volume meningkat saat harga mendekati batas saluran, dan volume melonjak tajam ke titik tertinggi ayunan ketika harga menembus batas. Sinyal lain yang menunjukkan penembusan resistance adalah gelombang (4) yang merupakan struktur flat yang ditandai dengan garis biru pada grafik.

Peningkatan volume diakibatkan oleh tindakan bersama antara pemegang lemah dan trader profesional. Trader yang tidak tahu kemungkinan sangat yakin dengan pasar bull yang kuat, membuka posisi beli semakin banyak; trader berpengalaman tidak menahan mereka, berusaha menjual aset mereka pada harga tertinggi sebelum tren naik berbalik. Pembalikan tajam segera setelah gelombang (5) menunjukkan bahwa Bitcoin dinilai terlalu tinggi pada puncak gelombang (5).

Kepribadian Gelombang Korektif

Puncak (awal gelombang A). Pada tingkatan gelombang yang lebih tinggi, sentimen massa pada akhir gelombang 5 dicirikan oleh kepercayaan diri yang berlebihan dan ekspektasi yang terlalu tinggi. Banyak trader percaya bahwa pertumbuhan akan berlanjut untuk waktu yang sangat lama. Pada tingkatan menengah, trader juga antusias dan berharap tren berlanjut. Sedangkan untuk tingkatan yang lebih rendah, umumnya tidak ada optimisme, meskipun massa mengharapkan prospek yang menguntungkan di tengah berita baik.

Penembusan teknikal (gelombang A). Gelombang ini tidak mewakili penurunan fundamental. Terkadang, harga bisa turun tajam, terutama jika gelombang 5 menampilkan pergerakan harga yang kuat. Pada titik ini, trader berpengalaman dapat mempertimbangkan untuk membuka posisi beli, sementara trader lain percaya bahwa reaksi ini hanyalah penarikan sebelum kelanjutan tren.

Pemulihan atau kenaikan emosional (gelombang B). Ini adalah manifestasi dari sentimen massa. Biasanya, gelombang ini lemah secara teknikal dan tidak berlangsung lama. Pada saat yang sama, sebagian besar partisipan pasar menjadi sangat gembira, menerima sinyal palsu tentang kemungkinan kelanjutan tren utama.

Kapitulasi (gelombang C). Ini dicirikan oleh kekuatan dan ukuran yang besar. Dalam gelombang ini, sebagian besar partisipan, mengikuti pemain pasar utama, memahami bahwa harga akan terus turun.

Gelombang A

Pada awal gelombang A, sebagian besar investor yakin bahwa penurunan harga saat ini adalah penarikan jangka pendek. Serupa dengan gelombang 1 dari impulse utama, struktur gelombang A adalah hasil dari proses yang terjadi sebelum kemunculannya. Jika harga melonjak di gelombang 5, maka koreksi pertama akan diikuti oleh penarikan tajam. Namun, sebagian besar trader tidak percaya bahwa tren bullish sudah berakhir: mereka menganggap pergerakan ke bawah sebagai respons terhadap penilaian aset yang terlalu tinggi,, yang terjadi di gelombang 5.

Sentimen optimis mendorong volume trading di gelombang A. Volume tinggi terkadang hanya diamati pada awal koreksi. Di bagian kedua gelombang A, di mana trader tidak percaya pada kekuatan tren bearish, volume menurun, mengisyaratkan penarikan yang menjulang.

Selain itu, gelombang A mempengaruhi gelombang B berikutnya. Jika gelombang pertama koreksi terdiri dari tiga sub-gelombang, maka triangle horizontal atau pola flat dapat diharapkan terbentuk. Jika terdiri dari lima sub-gelombang, maka pola zigzag kemungkinan besar akan muncul.

Grafik per jam BTCUSD menunjukkan koreksi tiga gelombang, dengan gelombang pertama disertai oleh volume rendah bahkan di area di mana terjadi penurunan yang relatif cepat, yang ditandai dengan area biru. Selain itu, perhatikan struktur gelombang (A). Ini terdiri dari lima sub-gelombang, yang memberi sinyal kemunculan zigzag.

Gelombang B

Robert Prechter menyebut gelombang B sebagai pemalsuan dan surga bagi pemain besar dan spekulator. Pada akhir koreksi pertama, beberapa trader tidak lagi percaya bahwa impulse akan berlanjut dan sudah berencana untuk membuka posisi beli. Namun, dengan dimulainya gelombang B, mereka membuka posisi jual. Bagi pemain besar, ini adalah peluang bagus untuk menghasilkan keuntungan.

Berdasarkan kepribadiannya, gelombang B biasanya tidak menunjukkan perubahan harga yang cepat. Gelombang ini juga jarang mencapai puncak gelombang impuls terakhir, meskipun hal ini memang terjadi, misalnya, dalam kasus diperluas datar.

Sebagai aturan, gelombang corrective 2 dari tingkatan intermediate (menengah) dan di bawahnya disertai dengan volume trading yang lebih rendah dibandingkan dengan volume yang menyertai pasar kenaikan sebelumnya. Pada saat yang sama, gelombang dari tingkatan utama dan di atasnya mungkin menunjukkan peningkatan volume. Dalam kasus pertama karena durasi koreksi yang pendek, trader tidak percaya pada kekuatan pergerakan ke atas, sehingga posisi beli tidak dibuka secara massal. Dalam kasus kedua semuanya terjadi justru sebaliknya. Pergerakan kenaikan yang berkepanjangan menarik pemain lemah dan mereka membuka perdagangan baru.

Pada grafik, area biru menandai volume perdagangan di gelombang (5) dari impulse utama dan koreksi (B). Gelombang corrective kedua disertai dengan volume rendah dan sedikit kenaikan. Jika nilai awalnya yang rendah pada gelombang (5) digabungkan dengan peningkatan volume perdagangan di akhir gelombang, ini tidak terjadi pada gelombang (B), bahkan dengan pergerakan harga yang semakin intensif.

Khususnya, bagian akhir dari gelombang memiliki volume terendah, memberi sinyal bahwa tren memudar dan akan segera berbalik, dan tren baru akan segera muncul.

Gelombang C

Gelombang C bersifat menghancurkan, memusnahkan harapan para trader yang mengandalkan kelanjutan pergerakan ke atas. Ekspektasi optimis yang awalnya dipupuk selama perkembangan gelombang B telah digantikan oleh perasaan takut dan panik. Oleh karena itu, mungkin ada ketidakpastian dalam struktur gelombang C.

Dalam hal strukturnya, gelombang C menyerupai sub-gelombang ketiga dari sebuah impulse. Gelombang ini seringkali sangat panjang dan menampilkan pergerakan menurun yang signifikan. Karena sentimen pasar agak bergejolak dan gelombang ini besar, koreksi kecil dapat terjadi. Oleh karena itu, gelombang ini harus didekati dengan sangat hati-hati. Koreksi ke atas dalam pola yang kompleks terkadang dapat disalahartikan sebagai awal dari tren naik baru, yang difasilitasi oleh struktur lima gelombang mereka.

Pada saat yang sama, volume perdagangan di gelombang C dapat sangat bervariasi. Jika ada perjuangan intens antara kekuatan pasar, volume dapat berubah dari nilai tinggi ke nilai rendah.

Area biru pada grafik menunjukkan nilai volume yang sesuai dengan gelombang (A) dan (C). Pada gelombang ketiga (C), pergerakan penurunan berkembang lebih cepat, dengan volume sedikit lebih tinggi daripada di gelombang (A).

Gelombang D

Gelombang D adalah unit struktural dari pola kompleks. Di semua triangle (segitiga) kecuali yang meluas, gelombang ini disertai dengan peningkatan volume. Fitur ini dijelaskan oleh fakta bahwa pada triangle yang tidak meluas, gelombang D adalah hibrida aneh yang sebagian terkoreksi tetapi masih memiliki sebagian besar karakteristik gelombang 1. Pada saat yang sama, gelombang ini mengikuti gelombang 3 yang kuat dan seringkali tidak sepenuhnya ditarik kembali oleh gelombang berikutnya.

Intinya, gelombang D bertindak sebagai pemalsuan dengan cara yang sama seperti gelombang B. Pembalikan harga yang telah lama ditunggu-tunggu terjadi, dan trader membuka posisi beli. Spekulator profesional memanfaatkan ini dengan menjual aset mereka pada harga yang paling menguntungkan.

Area biru pada grafik menunjukkan nilai volume gelombang (B) dan (D). Ketika yang terakhir terbentuk, volume meningkat secara signifikan: pemegang lemah membuka perdagangan, terinspirasi oleh pertumbuhan di gelombang (B). Ini diikuti oleh penarikan yang lemah di gelombang (C), yang dapat diartikan sebagai koreksi. Akibatnya, pergerakan ke atas di gelombang (4) dari triangle (segitiga) mendorong trader untuk membuka posisi beli, yang memicu peningkatan volume.

Gelombang E

Gelombang E datang sebagai kejutan bagi banyak partisipan pasar. Gelombang ini hampir selalu disertai dengan rilis berita negatif, menciptakan jebakan bear (bear trap) bagi trader yang mengharapkan tren menurun berlanjut. Menanggapi berita dan harga yang jatuh, trader membuka posisi jual, padahal tren bearish sebenarnya akan segera berakhir. Dalam beberapa kasus, sentimen bearish semakin diperkuat oleh penembusan palsu melalui batas bawah triangle pada grafik.

Dalam hal ini, gelombang E mirip dengan gelombang 5 dari impulse utama. Hal yang sama berlaku untuk peningkatan volume. Pada tingkat utama, ketika pergerakan ke bawah berlanjut untuk waktu yang lama, sentimen bearish yang stabil terbentuk di pasar. Akibatnya, trader membuka banyak posisi jual, yang memicu peningkatan volume perdagangan.

Pada tingkatan yang lebih rendah, volume di gelombang E biasanya lebih rendah dibandingkan dengan gelombang korektif ketiga. Dalam kedua kasus, volume sering meningkat selama fase terakhir perkembangan gelombang. Pada saat yang sama, harga mencoba menembus batas bawah, yang semakin meyakinkan pemegang lemah bahwa tren penurunan kuat.

Area biru pada grafik menunjukkan nilai volume yang sesuai dengan gelombang (C) dan (E). Gelombang korektif ketiga relatif pendek, tetapi volumenya lebih besar daripada gelombang (E). Saat gelombang kelima mendekati batas bawah triangle (segitiga), volume perdagangan melonjak saat pihak yang mendukung penurunan harga mulai membuka posisi.

Pedoman Tambahan

Dalam bukunya "Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior," Robert Prechter memberikan pedoman tambahan yang membantu analis menghindari kesalahan dalam interpretasi gelombang.

Penskalaan

Seperti yang saya catat sebelumnya, gelombang dengan tingkatan yang lebih tinggi paling baik diukur dalam persentase, karena kenaikan atau penurunan harga yang sama mungkin memiliki signifikansi yang sama sekali berbeda pada jangka waktu yang berbeda. Elliott juga menunjukkan bahwa seiring dengan meningkatnya tingkatan gelombang, kebutuhan untuk penskalaan semi-logaritmik juga meningkat. Itu adalah ide yang sangat baik; namun, untuk beberapa gelombang, akurasi teknik pembuatan saluran menurun ketika Anda beralih kerangka waktu.

Di atas adalah salah satu saluran yang kami periksa sebelumnya, yang digambar pada skala linear. Perhatikan bagaimana lonjakan kuat di gelombang (5) menembus batas atas beberapa kali. Setelah penembusan pertama, kita sudah bisa menduga bahwa gelombang (5) akan berakhir di luar saluran. Penembusan itu juga secara tidak langsung memberi sinyal bahwa penurunan tajam dapat terjadi setelah selesainya gelombang (5).

Dan itu adalah gelombang yang sama yang diplot pada skala semi-logaritmik, dengan sumbu harga dinyatakan dalam persentase dan sumbu waktu diplot secara linear. Dalam kasus ini, gelombang (5) tidak mencapai batas atas. Akibatnya, kita tidak akan dapat mengantisipasi lonjakan akhir gelombang yang kuat atau penarikan tajam berikutnya. Dan ini, terlepas dari fakta bahwa volume meningkat pada puncak urutan lima gelombang tingkatan yang lebih rendah, yang secara tidak langsung mengindikasikan kekuatan pasar.

Menurut Prechter, kebutuhan akan penskalaan logaritmik muncul ketika menganalisis gelombang yang berakselerasi karena psikologi massa. Itulah mengapa, pada tingkatan yang lebih tinggi, skala log lebih disukai: selama periode yang panjang, persepsi massa tentang pembentukan harga bergeser berulang kali dalam supersiklus. Dalam kasus lain, skala linear memberikan gambaran yang lebih akurat.

Pendekatan terbaik dalam situasi yang tidak pasti adalah menggambar saluran pada kedua skala, sehingga Anda dapat memilih representasi yang menyampaikan informasi paling banyak.

Bagaimana Volume Berperilaku pada Tingkatan yang Berbeda

Robert Prechter secara aktif menggunakan data volume untuk mengkonfirmasi hitungan gelombangnya dan untuk mengidentifikasi batas-batas perpanjangan yang tepat. Mereka yang telah mempelajari pelajaran saya tentang Analisis Volume Spreaddapat menggunakan pedoman ini untuk mengidentifikasi batas gelombang secara lebih efektif dan mengantisipasi titik pembalikan.

Di pasar naik, tekanan meningkat seiring dengan peningkatan volume perdagangan. Ekspansi terbesar biasanya terlihat pada gelombang (3), ketika menjadi jelas bagi hampir semua trader bahwa tren naik sedang berlangsung dan posisi beli harus dibuka. Demikian pula, di pasar turun, tekanan jual tumbuh seiring dengan aktivitas bears, mendorong harga lebih rendah. Volume seringkali berada pada titik terendah mendekati akhir gelombang, yang dapat menjadi peringatan akan pembalikan yang akan datang.

Pada grafik di atas, zona oranye menyoroti area sebelum pembalikan tren. Seperti yang Anda lihat, dalam setiap kasus, volume menurun dibandingkan dengan area pergerakan terarah yang kuat.

Prechter juga mencatat beberapa pedoman mengenai gelombang kelima dari impulse. Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, dalam gelombang kelima standar di bawah tingkatan utama, volume lebih rendah daripada di gelombang ketiga. Jika volume di gelombang (5) sama atau melebihi gelombang (3), gelombang kelima kemungkinan akan diperpanjang. Pedoman ini sangat berguna ketika gelombang (3) diperpanjang dan gelombang (5) juga berkembang sebagai perpanjangan.

Grafik menunjukkan gelombang ketiga standar dan gelombang kelima yang diperpanjang. Area ungu pada indikator bawah menandai gelombang-gelombang ini. Gelombang ketiga menunjukkan volume rata-rata, sementara gelombang kelima yang diperpanjang disertai dengan volume tinggi. Lonjakan volume terkuat terjadi pada sub-gelombang (3) dari gelombang (5), yang juga diperpanjang dan, konsisten dengan psikologi massa, mendorong sebagian besar trader untuk membuka posisi long (beli). Meskipun terjadi kegembiraan ini, volume biasanya berkontraksi menjelang akhir gelombang (5) karena pemain besar keluar dari pasar.

Pada tingkatan utama dan di atasnya, volume sering mencapai puncak di akhir gelombang (5), karena kenaikan yang panjang secara alami menarik lebih banyak trader. Lonjakan volume ini biasanya terjadi di dekat garis saluran atas, selama dorongan ke atas terakhir, atau pada tahap akhir diagonal triangle.

Rasio Panjang Gelombang dalam Gelombang Korektif dan Impulse. Rasio Retracement, Alternate, dan Gelombang Searah

Bagian ini membahas analisis rasio berdasarkan geometri Fibonacci. Metode ini tidak boleh dilihat sebagai alat prakiraan yang berdiri sendiri, tetapi sangat melengkapi aturan Teori Elliott Wave yang telah dibahas sebelumnya. Dikombinasikan dengan metode lain, rasio Fibonacci juga dapat digunakan untuk mengidentifikasi level support dan resistance di mana pembalikan terjadi.

Pengantar Geometri Fibonacci

Urutan Fibonacci 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8… ditemukan oleh Leonardo dari Pisa, yang kemudian dikenal sebagai Fibonacci, seorang matematikawan hebat abad ketiga belas. Awalnya, urutan tersebut adalah jawaban untuk masalah berapa banyak kelinci yang dapat dihasilkan dalam satu tahun dari satu pasang kelinci yang ditempatkan di area tertutup. Kemudian, ternyata matematikawan hebat itu menemukan urutan universal yang terjadi pada banyak objek dan proses alami.

Dalam urutan Fibonacci, setiap angka berikutnya adalah jumlah dari dua angka sebelumnya. Properti penting lainnya adalah bahwa, setelah beberapa angka pertama, rasio angka apa pun terhadap angka yang lebih tinggi berikutnya adalah sekitar 0.618, sedangkan rasionya terhadap angka sebelumnya adalah sekitar 1.618. Angka ini, yang dikenal sebagai  φ (phi) adalah rasio emas.

Setiap panjang dapat dibagi sedemikian rupa sehingga bagian yang lebih kecil adalah sekitar 0.618 dari bagian yang lebih besar. Dalam alam, rasio ini dapat dilihat di banyak tempat, mulai dari struktur atom dan spiral DNA hingga sistem planet dan galaksi. Rasio emas digunakan dalam arsitektur, seni lukis, dan musik.

Salah satu bentuk yang didasarkan pada angka φ adalah persegi panjang emas yang sisi-sisinya berada dalam rasio sekitar 1.618 berbanding 1. Untuk membangunnya, gambarlah sebuah persegi dengan sisi 2 unit, dan di dalamnya segitiga siku-siku dengan kaki 2 dan 1 unit. Kemudian perpanjang kaki yang lebih pendek dengan panjang yang sama dengan akar kuadrat dari 5  (≈ 2.236 units), sehingga total panjangnya menjadi 1 + √5 (≈ 3.236 units).

Bentuk yang bahkan lebih kompleks adalah spiral emas yang dibangun berdasarkan persegi panjang emas. Prinsip pembangunannya adalah membagi persegi panjang menjadi persegi dan persegi panjang yang lebih kecil sesuai dengan rasio emas. Spiral yang digambar di dalam bentuk-bentuk ini menjadi spiral emas.

Menurut Elliott dan murid-muridnya, pasar keuangan memiliki dasar matematis yang sama dengan fenomena alam. Gelombang nyata yang sempurna atau mendekati sempurna dapat dimasukkan ke dalam spiral dan dianalisis menggunakan rasio yang ditemukan oleh matematikawan Italia tersebut. Dalam praktiknya, kita tidak akan menghitung proporsi atau menggambar bentuk Fibonacci dengan tangan, mengukur segmen dan persegi panjang.

Analisis Rasio

Analisis rasio adalah penilaian hubungan proporsional antara gelombang, baik dalam waktu maupun panjangnya. Jika Anda akrab dengan artikel pelatihan saya yang menjelaskan pendekatan Bill Williams (Bagian 1 and Bagian 2),  Anda mungkin ingat bahwa saya membahas rasio antara panjang gelombang yang berbeda.

Berbeda dengan Williams, Prechter membagi rasio menjadi dua kategori:

• Rasio retracement
• Rasio antara gelombang alternate dan gelombang searah.

Rasio Retracement

Koreksi seringkali menarik kembali persentase Fibonacci dari gelombang sebelumnya. Williams menganalisis ukuran retracement tergantung pada posisinya. Misalnya, gelombang kedua paling umum menarik kembali 38.2%–61.8% dari panjang gelombang pertama, sedangkan gelombang keempat paling umum menarik kembali 38.2%–50% dari gelombang ketiga.

Namun, Prechter mengaitkan panjang koreksi dengan jenis retracement. Misalnya, koreksi tajam cenderung menarik kembali 61.8% atau 50% dari gelombang sebelumnya. Prechter setuju dengan Williams bahwa koreksi tajam paling sering terjadi sebagai gelombang kedua. Gelombang korektif juga sering terjadi sebagai sub-gelombang B dari zigzag dan sebagai sub-gelombang X dari multiple zigzag.

Grafik BTCUSD menampilkan contoh struktur lima gelombang. Gelombang (2) adalah koreksi tajam. Gelombang ini menarik kembali 61.8% dari gelombang (1) (area biru di sekitar 10,800 USD pada grafik).

Koreksi menyamping (Sideways) biasanya jauh lebih kecil dan biasanya menarik kembali 38.2% dari gelombang impulse sebelumnya, terutama ketika terjadi sebagai gelombang (4).

Grafik di atas menunjukkan contoh koreksi flat (sideways) sebagai gelombang (4). Retracement dalam gelombang ini relatif dangkal, berkisar antara 23.6% hingga 38.2% dari gelombang (3), di sekitar level 10,640 USD. Seperti yang dapat Anda lihat dari dua contoh di atas, rasio retracement menunjukkan beberapa penyimpangan dalam akurasi, tetapi rasio tersebut masih memungkinkan kita untuk mendefinisikan batas perkiraan dan struktur pergerakan. Penting untuk melihat target ini sebagai kecenderungan dan mempertimbangkan penyimpangan dari pergerakan aktual.

Meskipun demikian, metode ini populer karena mudah diterapkan dan dihitung. Namun, rasio antara gelombang searah atau gelombang alternate memberikan data yang lebih andal.

Kelipatan Gelombang Motif

Dalam artikel sebelumnya, saya mencatat bahwa ketika gelombang ketiga diperpanjang, gelombang lain cenderung menuju kesamaan atau rasio 0.618. Prinsip yang sama berlaku untuk semua gelombang motive dalam delombang impuls: panjangnya saling terhubung melalui rasio Fibonacci seperti 1.618 atau 2.618, atau nilai kebalikannya 0.618 dan 0.382.

Grafik di atas menunjukkan hubungan antara gelombang (1) dan (5) dibandingkan dengan panjang gelombang (3). Area berwarna menandai level Fibonacci relatif terhadap panjang gelombang (3). Seperti yang Anda lihat, panjang gelombang (1) hampir sama dengan gelombang (3), sementara gelombang (5) terkait dengannya dengan rasio 0.618.

Jika gelombang (1) tidak diperpanjang, gelombang (4) kemungkinan besar akan membagi rentang harga sesuai dengan rasio emas. Dengan kata lain, jarak dari awal gelombang (1) hingga akhir gelombang (4) sama dengan 61.8% dari total panjang gelombang impuls, sedangkan panjang gelombang (5) adalah 38.2%.

Contoh di atas mengilustrasikan formasi gelombang motive standar. Gelombang (4) berakhir tepat pada garis turquoise yang ditandai 0.618.

Dalam kasus gelombang kelima yang diperpanjang, rasionya dibalik. Jarak dari awal gelombang (1) hingga akhir gelombang (4) sama dengan 38.2% dari total panjang gelombang impuls, sedangkan panjang gelombang (5) adalah 61.8%.

Pada grafik BTCUSD 15 menit, Anda dapat melihat urutan lima gelombang dengan gelombang kelima yang diperpanjang. Akhir gelombang (4) terletak di area kuning, yang berarti jarak dari gelombang (1) ke gelombang (4) sedikit kurang dari 38.2% dari seluruh struktur gelombang. Karenanya, panjang gelombang (5) membentuk 61.8% dari urutan lima gelombang.

Dengan demikian, pedoman ini cukup fleksibel dalam hal menentukan titik di dalam gelombang (4) yang mewakili rasio emas (golden ratio) dari impulse lima gelombang. Titik ini bisa menjadi awal, akhir, atau ekstrem dari retracement. Oleh karena itu, ketika memprakirakan akhir gelombang (5) menggunakan rasio, kita dapat menentukan area perkiraannya, yang terdiri dari beberapa level target yang berdekatan.

Dalam kasus yang jarang terjadi, ketika gelombang (1) diperpanjang, panjang gelombang (3) dan (5) kemungkinan besar akan sama dengan 0.382 atau 0.618 dari panjang gelombang (1), diukur dari akhir gelombang (2).

Pada grafik BTCUSD per jam di atas, Anda dapat melihat urutan lima gelombang di mana gelombang (1) diperpanjang. Level Fibonacci ditandai dengan area berwarna. Grafik menunjukkan bahwa panjang gelombang (3) dan (5) kira-kira 61.8% dari panjang gelombang (1).

Kelipatan Gelombang Korektif

Dalam zigzag, rasio yang paling umum adalah kesamaan antara panjang gelombang A dan C. Rasio 0.618 dan 1.618 juga cukup sering terjadi.

Grafik menunjukkan zigzag klasik. Gelombang C dari pola korektif hampir mencapai 61.8% dari proyeksi gelombang A.

Rasio yang sama berlaku untuk multiple zigzags, di mana zigzag sederhana dibandingkan.

Grafik di atas menampilkan zigzag ganda, di mana panjang zigzag (W) kira-kira sama dengan panjang zigzag (Y). Akhir dari zigzag kedua sedikit melebihi proyeksi yang pertama dan memasuki zona ungu, yang dimulai di bawah 100% dari panjang zigzag pertama.

Seperti yang sudah Anda ketahui, gelombang dari koreksi flat standar kira-kira sama satu sama lain. Namun, dalam flat yang diperluas, gelombang C mencapai 168.2% dari panjang gelombang A.

Grafik di atas mengilustrasikan koreksi flat yang diperluas. Gelombang C-nya berakhir di zona ungu, sedikit di bawah level 1.618. Hal ini dapat dijelaskan oleh fakta bahwa gelombang B hanya sedikit melebihi akhir gelombang (5) dari gelombang impuls, yang memberikan retracement berikutnya support yang tidak memadai dari pihak yang mendukung penurunan harga.

Dalam expanded flat, gelombang B biasanya sama dengan 1.236 atau 1.382 dari panjang gelombang A. Dalam kasus yang jarang terjadi, pengecualian mungkin terjadi, seperti pada contoh di atas.

• gelombang E adalah 0.618 dari gelombang C;
• gelombang C adalah 0.618 dari gelombang A;
• gelombang D adalah 0.618 dari gelombang B.

Grafik menunjukkan koreksi kompleks yang terdiri dari triangle (segitiga) dan expanded flat. Area berwarna menandai rasio Fibonacci dari gelombang lain relatif terhadap panjang gelombang A, dengan kelipatan berkisar dari 0 hingga 4.236. Seperti yang Anda lihat, panjang gelombang C adalah 61.8% dari panjang gelombang A.

Dalam pola yang meluas, kelipatan gelombang biasanya 1.618. Dalam kasus yang jarang terjadi, gelombang yang berdekatan juga dapat dihubungkan oleh rasio ini.

Sedangkan untuk koreksi kompleks, satu pola sederhana terkadang memiliki panjang yang sama dengan pola lain, atau dihubungkan dengannya dengan rasio 0.618. Dalam kasus yang jarang terjadi, rasio lain juga mungkin. Probabilitas kejadian seperti itu meningkat jika salah satu pola sederhana adalah triangle.

Rasio Berganda

Rasio yang telah saya jelaskan dapat digunakan untuk dua tujuan. Pertama, alat ini membantu mengkonfirmasi apakah interpretasi pola yang sedang berkembang dan posisi kita di dalamnya sudah benar. Kedua, rasio dapat digunakan untuk memperkirakan: jika pembalikan terjadi pada salah satu level Fibonacci, signifikansi titik tersebut jauh lebih tinggi.

Penting untuk diingat: prakiraan berdasarkan beberapa level Fibonacci sekaligus biasanya lebih akurat. Misalnya, dengan menggunakan rasio Fibonacci gelombang (1) dan (5) relatif terhadap gelombang (3) yang diperpanjang (0.382 atau 0.618 dari gelombang (3)), Anda dapat mengantisipasi kemungkinan titik akhir gelombang (5). Titik potensial lainnya dapat diidentifikasi dengan menghitung panjang keseluruhan pola berdasarkan panjang gelombang (1) hingga (4), yang harus berjumlah 61.8% dari total panjang. Mari kita pertimbangkan sebuah contoh.

Gelombang (3) diperpanjang, sehingga dapat diasumsikan bahwa panjang gelombang (5) akan berkisar antara 38.2% hingga 100% dari panjangnya (ditandai dengan area hijau terang). Rasio yang paling mungkin adalah 61.8% dari panjang gelombang (3) (ditandai dengan panah biru).

Sekarang, tanpa menghapus area penyelesaian yang diproyeksikan untuk gelombang (5) dari grafik, mari kita hitung total panjang urutan lima gelombang dengan mengukur gelombang (1) hingga (4). Mengambil awal gelombang (1) sebagai 0 dan akhir gelombang (4) sebagai 1, penyelesaian pola yang diproyeksikan berada pada level 1.618 (panah merah pada grafik).

Dengan menggabungkan titik pembalikan yang paling mungkin yang diperoleh dari perhitungan rasio sebelumnya dengan yang sekarang, kita mendapatkan zona yang cukup sempit (lingkaran biru). Di area ini, pembalikan sangat mungkin terjadi, terutama jika tanda-tanda lain pelemahan tren muncul saat harga mendekati level resistance.

Seperti yang terungkap kemudian, pembalikan terjadi tepat di atas area yang diproyeksikan. Ini adalah hasil yang cukup baik, mengingat hanya analisis rasio yang digunakan. Pada saat harga mendekati titik pembalikan yang diasumsikan, juga jelas bahwa gelombang (5) akan memiliki struktur kompleks dengan lonjakan ke atas yang tajam. Oleh karena itu, level resistance yang sedikit lebih tinggi dari yang diproyeksikan adalah hasil yang wajar.

Saya harus mencatat bahwa dalam perdagangan sehari-hari, saya tidak merekomendasikan untuk bergantung hanya pada analisis rasio. Analisis ini memungkinkan banyak variasi dan tidak dapat memberikan jawaban pasti di mana tepatnya pembalikan akan terjadi. Idealnya, rasio Fibonacci harus digunakan bersama dengan indikator lain, di mana indikator yang terakhir berfungsi sebagai sinyal utama, sementara level Fibonacci memberikan konfirmasi tambahan mengenai resistance pada titik yang diproyeksikan.

Bagaimana Jika Rasio Tidak Berfungsi?

Dalam praktiknya, Anda akan sering menemukan situasi di mana pasar mengabaikan level Fibonacci. Jika harga tiba-tiba bergerak menembus salah satu level yang diproyeksikan, hal itu seharusnya tidak merusak kepercayaan pada alat tersebut. Sebaliknya, kejadian seperti itu membawa informasi tambahan yang sangat penting.

Penembusan menunjukkan bahwa pembalikan kemungkinan besar akan terjadi pada level berikutnya. Dalam kebanyakan kasus, ini adalah jarak yang cukup besar yang dapat menghasilkan keuntungan ekstra.

Di sisi lain, jika titik-titik yang diproyeksikan tidak tercapai atau dilampaui secara signifikan, ada baiknya untuk mempertimbangkan kembali interpretasi gelombang. Trader biasanya memiliki beberapa interpretasi alternatif tentang tren dan berpegang pada salah satunya sampai interpretasi tersebut terwujud atau pasar berkembang menjadi pola lain.

Grafik di atas menunjukkan pola lima gelombang yang tidak biasa dengan penarikan (retracements) yang terlalu tajam. Gelombang (2) dengan mudah menembus di bawah level 0.618. Jika tidak ada sinyal pembalikan lain, ini seharusnya tidak membuat trader berkecil hati. Dalam kasus ini, level support baru berada di 0.786. Seperti yang Anda lihat, pembalikan memang terjadi ketika harga mendekati batas ini.

Penting juga untuk diingat bahwa gelombang (2) harus berakhir di atas titik awal gelombang (1). Jika harga bergerak lebih jauh ke bawah dan menembus level 0.786, itu akan menjadi alasan untuk mempertimbangkan kembali interpretasi situasi pasar.

Itu mengakhiri ikhtisar teori gelombang Robert Prechter. Dengan menguasai cabang analisis gelombang ini, bersama dengan teori Bill Williams, Anda dapat menggabungkan alat paling efektif dari kedua pendekatan dan membangun strategi perdagangan Anda sendiri berdasarkan Elliott wave.

Semoga sukses dan perdagangan yang menguntungkan!

P.S. Apakah kamu menyukai artikel saya? Bagikan di jaringan social media: itu akan menjadi "terimakasih" terbaik :)

Link yang bermanfaat:

• Saya merekomendasikan mencoba untuk trading dengan broker yang handal disini. Sistem memungkinkan untuk anda trading sendiri atau copy trader yang sukses dari seluruh belahan dunia.
• Gunakan kode promo BLOG saya untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Cukup masukkan kode ini di kolo, yang sesuai saat deposit akun trading Anda.
• Channel Telegram dengan analitis berkualitas tinggi, ulasan forex, artikel pelatihan dan banyak hal lain yang bermanfaat untuk trader https://t.me/forex_hari_ini_trading_blog